сбербанк

Алюминию загнули цены. Российским металлургам помогают всем миром

Мировые цены на алюминий начали расти на фоне введения в России экспортных пошлин на металл с 1 августа: рост премий к биржевым котировкам наблюдается в Европе, США и Японии. Цены на никель и медь пока стабильны, но трейдеры также ждут роста. Хотя повышение цен может частично смягчить эффект пошлин для российских металлургов, аналитики опасаются вытеснения их товара продукцией других производителей.

https://www.kommersant.ru/doc/4879907

Ипотека дорожает вслед за ужесточением денежно-кредитной политики ЦБ

Второй месяц подряд российские банки продолжают ухудшать условия по ипотеке. В июне ставки повысили почти половина из 30 крупнейших кредитных организаций. Особенно активно банки начали поднимать ставки по программам перекредитования ипотечных заемщиков. При этом одни банки увеличивают ставки из-за рыночного тренда, а другие восстанавливают их после снижения для увеличения портфеля. В ближайшее время ставки по ипотеке продолжат рост в пределах 0,5 процентного пункта (п. п.), считают участники рынка.

https://www.kommersant.ru/doc/4879914

Минфин не готов размещать ОФЗ под высокий процент

Объем привлеченных средств на последних аукционах ОФЗ оказался минимальным с начала года. Минфин удовлетворил заявки лишь по одному выпуску на 8,5 млрд руб., тогда как размещение второго отменил из-за неприемлемых цен. Агрессивное поведение инвесторов провоцирует как высокая инфляция, так и действия ЦБ, который допускает подъем ключевой ставки на 1 п. п. на ближайшем заседании. В то же время при текущих высоких ценах на сырьевые товары Минфин не заинтересован в дорогих заимствованиях, отсекая слишком агрессивные заявки.

https://www.kommersant.ru/doc/4879854

Валютный контроль в отношении продажи зерна и металлов смягчен

Несырьевой неэнергетический экспорт России в последние месяцы демонстрирует тенденцию к увеличению. С целью стимулирования этого процесса с 1 июля вступает в силу закон, который смягчает нормы валютного контроля для отечественных экспортеров. По мнению экономистов, отмена требования репатриации валютной выручки снизит административное давление на экспортеров и нивелирует финансовые риски, возникающие из-за штрафов за просрочку перечисления валютных доходов в уполномоченные банки.

https://iz.ru/1186548/dmitrii-alekseev/ostav-gde-vzial-eksportery-mogut-ne-vozvrashchat-vyruchku-v-rossiiu

29 июня.
Факты. Сбер акции продали 450мр (до 10-30), далее с 11-30 до 11-55 продали еще 1000мр. Фьючерсы продали 900мр, АДР продали 350мр.

Интерпретация. Весь рынок РФ падает на 1-2%. АДР почти стоят. Это или вынос заключительный толпы избушками и завтра на ВВП рост. Или выход небольшого размера буржуя, с 18 июня продали 2900мр.
Общая ситуация — снижение Сбера до 280 будет, но ближе к августу-октябрю. Сейчас игры избушек. В плане избушек на месяц — 320+.

Прогноз. На сегодня или флет, или восстановление до 309. Основной рост — завтра.

Подробности — Телеграм, t.me/sberanaliz

Совет директоров "Аэрофлот" принял решение продлить с июня до конца декабря 2021 года период по кредитной линии в Сбербанке на 39 млрд рублей.

Невозобновляемая кредитная линия на 39 млрд рублей сроком на 5 лет была открыта летом 2020 года.
Целевое назначение — основная производственная деятельность и капзатраты, рефинансирование текущих кредитов.

Условия обслуживания кредитной линии предполагают погашение тела долга «ежемесячно равными долями, начиная с 37 месяца действия договора».

Интерфакс – Сервер раскрытия информации (e-disclosure.ru)

первый зампред правления Сбербанка Лев Хасис.

Введение более жесткого регулирования для банков ограничит финансирование таких компаний и создаст диспропорциональное преимущество для иностранных экосистем в их стремлении выйти на российский рынок. Мы изучаем предложения ЦБ, очень пристально моделируем различные возможные пути развития креативности Центрального банка, чтобы адаптировать нашу стратегию к требованиям регулятора

Хасис считает что, регулирование, направленное на ограничение вложений банков в нефинансовые активы, в России уже существует. Поэтому у банков возможности для таких инвестиций существенно ограничены.

Например, тот же самый Сбербанк, по состоянию на конец прошлого года общий объем инвестиций в нефинансовые бизнесы составлял всего 3% от капитала, и даже если мы планируем существенно увеличить эти инвестиции, все равно мы говорим о каких-то однозначных цифрах в процентах от нашего капитала, который мы можем на это направить. Потому что больший объем мы позволить себе не можем

Для нас важно, чтобы регулирование не поставило под риск реализацию нашей стратегии, которая была утверждена правительством России, горячо поддержали акционеры и инвесторы. Только с ноября, когда мы ее утвердили, наша капитализация выросла более чем на 40%, или почти на 40 миллиардов долларов, приближаясь сейчас примерно к 100 миллиардам

Если регулирование заставит нас отступать от этой стратегии, это может существенно повлиять на привлекательность наших акций и, как следствие, их стоимость. Не стоит забывать, что 50% плюс одна акция принадлежат Фонду национального благосостояния России, а, значит, каждому россиянину