рынок бриллиантов

В августе Индия сократила импорт алмазов до 6,4 млн карат, что стало минимальным показателем за 2025 год. По данным GJEPC, закупки упали на треть к июлю (10 млн карат), а их стоимость снизилась на 33% месяц к месяцу — до $768,7 млн. Основной причиной стало введение США 50%-ных пошлин на индийские товары, включая бриллианты.

США остаются ключевым рынком: на них приходится более трети индийского экспорта огранённых камней. В августе поставки бриллиантов за рубеж также снизились — на 4,5% в натуральном выражении (до 12,94 млн карат) и на 10% в денежном (до $972,3 млн). Для сравнения: в августе 2024 года экспорт составлял 13,41 млн карат на $1,037 млрд.

Аналитики отмечают, что пошлины ухудшили ценовую конкурентоспособность индийских бриллиантов и спровоцировали опасения дальнейшего ухудшения торговых отношений с США. Американские закупщики начали либо переключаться на альтернативные рынки, либо отказываться от новых контрактов. Индийские огранщики, в свою очередь, решили использовать уже накопленные запасы и не наращивать импорт.

Мировые цены на необработанные ювелирные алмазы к 2027 году могут вырасти до $189 за карат против $125 в 2024 году, следует из прогноза аудиторско-консалтинговой компании Kept. Причина — сокращение объемов добычи и исчерпание крупных месторождений. При этом предложение камней ювелирного качества будет особенно ограничено, что повышает привлекательность бриллиантов для инвесторов.

Согласно данным Kept, в 2020–2024 годах среднегодовая добыча составляла около 114 млн каратов, а в 2025 году ожидается уровень в 118 млн. В условиях отсутствия новых значимых открытий мировых запасов хватит на 12–13 лет. Истощение легко доступных месторождений, рост стоимости добычи и низкая вероятность открытия новых крупных объектов формируют устойчивый тренд на рост цен.

Бриллианты как инвестиции: редкость, доходность, защита капитала

Спрос на инвестиционные бриллианты поддерживается не только ограниченным предложением, но и их статусом защитного актива. Цены на такие камни номинированы в долларах и показывают доходность на уровне 3–7% годовых в долгосрочном горизонте. В некоторых сегментах показатели выше: за полгода желтые бриллианты подорожали на 10%, крупные бесцветные камни — на 5–8%.

По итогам 2024 года объем портфеля продаж инвестиционных бриллиантов в ВТБ увеличился на 46%, достигнув 2,2 млрд рублей. Количество сделок с драгоценными камнями выросло на 60%. Банк продолжает активно развивать направление инвестиций в бриллианты, предлагая клиентам высококачественные камни от ведущих производителей, включая АЛРОСА.

Оксана Семененко, руководитель Private Banking и «Привилегии» ВТБ, отметила, что для состоятельных клиентов важно формировать портфель с учетом принципов диверсификации, выделяя на альтернативные инвестиции, такие как драгоценные камни, от 5% до 10%.

ВТБ предлагает инвестиционные бриллианты с 2018 года, а с 2023 года появилась возможность обратного выкупа камней, независимо от того, была ли использована опция ответственного хранения. В 2024 году компания АЛРОСА значительно увеличила продажи бриллиантов инвестиционного класса, увеличив их объем в три раза, а в денежном выражении — на 60%.

Инвестиционные бриллианты включают бесцветные камни массой от двух карат с высокими характеристиками цвета и чистоты (D-F, VVS2), а также бриллианты фантазийных цветов. Эти камни являются привлекательным вложением для диверсификации портфеля, обеспечивая надежность и стабильность инвестиций.

В 2024 году АЛРОСА увеличила продажи инвестиционных бриллиантов в три раза г/г, превысив 1 тыс. ед., а в деньгах рост составил 60%. 

Интерес к таким активам усилился после 2022 года, когда из-за санкций и ограничений инвесторы получили возможность покупать бриллианты без НДС. К инвестиционным относят камни от 2 карат, стоимостью от 2 млн руб.

По оценкам аналитиков, российский рынок инвестиционных бриллиантов составляет $75–100 млн, что эквивалентно 5% мирового рынка. При этом мировой сегмент «эмоциональных инвестиций» ежегодно растет на 5–7%.

Однако кризис в алмазной отрасли продолжается. В 2024 году цены на алмазы и бриллианты снизились на 17% и 13%, а крупнейшие компании (De Beers, АЛРОСА) сократили добычу.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7480745?from=doc_lk

Импорт алмазного сырья в Индию в июле 2023 года снизился на 43% по отношению к данным годичной давности, составив $1,102 млрд, следует из предварительных данных Совета по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий Индии (Gem & Jewellery Export Promotion Council, GJEPC).

По сравнению с июньским результатом этого года ($1,366 млрд) импорт в июле 2023 г. сократился на 19%.

Cредняя цена ввозимых в Индию алмазов в июле составила $97 за карат по сравнению с $113/карат по итогам июня этого года.

За апрель-июль 2023 года импорт алмазного сырья в Индию снизился на 21% в денежном выражении, в то время как по объему снижение всего на 2%.

Импорт синтетических алмазов (lab grown) в Индию в июле также упал (на 15% г/г), он оценивается в $117 млн.

Экспорт бриллиантов из Индии в июле 2023 года упал на 39% к июлю прошлого года, до $1,174 млрд, по сравнению с июнем ($1,38 млрд) экспорт упал на 15%. По объему экспорт сократился на 26% г/г, но был на 3% выше июньских данных.

За апрель-июль 2023 года экспорт бриллиантов из страны снизился на 31% по стоимости и на 29% по объему.