русал

Курсы валют ЦБ на выходные: 
💵 USD — ↗️ 89,7619
💶 EUR — ↗️ 97,9126
💴 CNY — ↗️ 12,5479 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы снижается на 0,74%, составив 3 142,29 пункта.

▫️ Средняя цена на нефть марки Urals в ноябре 2023 г. сложилась в размере $72,84 за баррель ($66,47 за баррель в ноябре 2022 г.) при цене на North Sea Dated $83,12 за баррель, за период январь – ноябрь средняя составила $62,89 за баррель ($78,32 за аналогичный период 2022 г.), сообщает Минфин РФ.  

▫️ Московская биржа опубликовала график работы в новогодние праздники. 
30 и 31 декабря 2023 года, 1 и 2 января, 6 и 7 января 2024 года торги на рынках Московской биржи проводиться не будут.
— 3–5 января и 8 января 2024 года торги на рынках акций и облигаций, на рынках депозитов и кредитов, на срочном рынке будут проводиться в обычном режиме; 
— на валютном рынке и рынке драгметаллов торги будут проходить по всем инструментам, кроме сделок с датой исполнения обязательств в день заключения сделок (расчеты TODAY) и сделок своп, дата исполнения обязательств по первым частям которых приходится на день заключения данных сделок своп; 

( Читать дальше )

Арбитражный суд Калининградской области принял к производству иск «Суал Партнерс» к членам совета директоров «Русала» на $760 млн, поданный около трех месяцев назад.

Судебное заседание назначено на 23 июля, сообщается в картотеке арбитражных дел.

Иск был подан 5 сентября. Спустя несколько дней суд решил оставить его без движения, предложив истцу устранить ряд содержащихся в иске нарушений АПК РФ. Истец, в частности, не указал необходимые данные об ответчиках, в том числе адресную информацию, не представил сведения о направлении иска в их адрес, а также расчет убытков.

Иск «Суала», контролирующего 25,72% «Русала», был подан в интересах «Русала», который, по мнению истца, получил убыток в результате сделок по хеджированию цен на алюминий в размере $378 млн в 2021 г. и $382 млн — в 2022 г. Ответчиками являются действующие члены совета директоров «Русала» Бернард Зонневельд (глава совета), Евгений Никитин (гендиректор «Русала»), Кристофер Бернхэм, Рандольф Рейнольдс, Кевин Паркер, Евгений Вавилов, Анна Василенко, Людмила Галенская, Владимир Колмогоров, Евгений Курьянов, Михаил Хардиков, Евгений Шварц, а также бывшие члены совета Вячеслав Соломин и Николас Йордан.

( Читать дальше )

Капитализация: RUB 579 614 млн

Объём торгов: RUB 612,7 млн

В свободном обращении: 17,60%

Совет директоров Русал рассмотрел требование СУАЛ Партнерс (владеет долей 25,72% в Русале) о созыве внеочередного общего собрания акционеров (ВОСА) и назначил дату проведения на 2 февраля 2024 года. На собрании будут рассмотрены вопросы досрочного прекращения полномочий и избрания членов совета директоров.

Согласно комментарию представителя СУАЛ Интерфаксу, собрание необходимо для того, чтобы ввести в состав совета директоров Русала независимого кандидата (предусматривается акционерным соглашением), что позволит повысить качество корпоративного управления.

Галич Татьяна
«Ренессанс Капитал»

Goldman ожидает, что в 2024г глобальный дефицит алюминия на рынке составит 1,23 миллиона тонн, что почти вдвое больше дефицита в 2023 году, а цена вырастет до $2600 за тонну в течение следующих 12 месяцев

www.bloomberg.com/news/articles/2023-11-27/aluminum-climbs-as-goldman-sees-higher-prices-on-larger-deficit

2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ним: Акции обыкновенные, регистрационный номер выпуска ценных бумаг: 1-01-16677-A, дата регистрации: 03....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Вид общего собрания участников (акционеров) эмитента (годовое (очередное), внеочередное): Внеочередное.
2.2. Форма проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): Собрание (совместное присутствие)....

( Читать дальше )

💰 Совет директоров Магнита #MGNT рекомендовал выплатить акционерам 412,13 руб. дивидендов на акцию за 2022 год. К текущей цене акции див. доходность составит около6,5%. Но главное здесь даже не факт выплаты, а то, что компания наконец-то решила выйти из тени. На сайте раскрытия появилась информация об избрании нового совета директоров и его плановый состав. На фоне этих новостей акции эмитента показали лучшую доходность в индексе по итогам недели, прибавив более 7,1%.

📈 Сам индекс Мосбиржи #IMOEX за неделю вырос всего на 0,36%. Негативное воздействие было со стороны акций Полиметалла, которые снизились на 25,3% и бумаг металлургического сектора. Акции Русала #RUAL и Эн+ #ENPG потеряли более 2,6%, акции НЛМК #NLMK упали на 4,3%, Северстали #CHMF на 2,5%.

🥇 Золото вновь вернулось к отметке в $2000 за унцию, получится ли пробить в этот раз данный уровень пока сказать сложно, но шансы есть. С одной стороны, нарастает нестабильность во всем мире, с другой стороны, растет себестоимость добычи металла, а месторождения постепенно истощаются. Долгосрочных драйверов на снижение цен на желтый металл я не вижу, а драйверов роста цен хоть отбавляй.

( Читать дальше )

Русал по просьбе Суал Партнерс проведет ВОСА 2 февраля 2024 для переизбрания членов совета директоров.

«Суал» просит «Русал» созвать собрание акционеров, чтобы номинировать в состав совета директоров компании независимого кандидата — «Суал партнерс»

tass.ru/ekonomika/19375071
www.interfax.ru/business/933118

Курсы валют ЦБ на 24 ноября: 
💵 USD — ↘️ 88,1206
💶 EUR — ↗️ 96,2273
💴 CNY — ↗️ 12,3225

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снижается на 0,3%, составив 3 221,05 пункта.

▫️ По данным Росстата инфляция в РФ с 14 по 20 ноября замедлилась до 0,2% (0,23% неделей ранее), в период с начала месяца до 20 ноября цены выросли на 0,8%, с начала года до указанной даты — на 6,31%. По данным Минэкономразвития годовая инфляция на 20 ноября составила 7,28% (7,16% неделей ранее).

▫️ Международные резервы РФ на 17 ноября составили $581,2 млрд ($577,3 млрд неделей ранее) сообщает Банк России.

▫️Доля нефтегазовых доходов федерального бюджета по итогам января-сентября 2023 г. опустилась до минимума за 16 лет, сообщает РБК со ссылкой на данные Счётной палаты, обеспечив 28,3% поступлений.  

▫️Русал (-0,23%); «Коммерсантъ» сообщает о предложении Минпромторга рассмотреть возможность «оптимизации ввозных таможенных пошлин или предоставление тарифных льгот на бокситы» в свете строительства глиноземного завода «Русала» в Усть-Луге (Ленинградская область). Издание напоминает об ограниченности потенциала внутрироссийских ресурсов для производства алюминия. 

( Читать дальше )

В последние время вижу много вопросов про Русал, что делать с акциями (покупать, держать или понаблюдать).

❌Краткосрочно (горизонт 1-2 года)

На мой взгляд здесь особо ловить нечего. После санкций Русал лишился поставок около 4 млн тонн глинозема в год из-за потери контроля над Николаевским глиноземным заводом на Украине, остановки поставок из Австралии и сокращения поставок с собственного завода в Ирландии.В итоге себестоимость производства алюминия выросла до 2200-2300$ за тонну. Напомню, что сейчас алюминий торгуется около 2230$ за тонну.

Цифры из отчета (1п 2023г МСФО) нам подтверждают, что Русалу сейчас очень тяжело.
▪️Выручка снизилась на 17%
▪️Операционная прибыль оказалась в отрицательной зоне
▪️ND/EBITDA > 20

Сейчас вышел отчет за 9м 2023г по РСБУ, там тоже все плохо, но ориентироваться на него я бы не стал, так как слишком большие расхождения бывают с МСФО.

Дивиденды от Норникеля, которые объявили недавно, конечно, помогут немного в краткосроке Русалу, но это не исправит ситуацию в целом.

( Читать дальше )