российский рынок

… и тут я понял, что успех в трейдинге (и не только в нём) во многом зависит от врожденных, наделенных природой качеств, характер и сила воли. Люди с мягким характером будут менее успешны по сравнению с теми, у кого характер имеет лидерские качества. И это можно отнести к разным сферам жизни. Бывают и исключения, но это исключения.
Разберем пример — трейдинг и работа по найму.
Природа трейдинга — неопределенность, случайность. Любой вход в сделку это 50/50 и с большей долей вероятности, человеку с мягким характером в такой среде будет не комфортно, такая среда будет забирать силы и уверенность. От сюда и успех будет маловероятен. Как такую ситуацию можно поправить, компенсировать неуверенность так сказать?! Можно попробовать увлечься спортом или творчество, заняться тем, что вдохновляет и восполняет внутренние силы, придаёт уверенность.

Работа по найму. Конечно, бывает и на работе ситуации, когда ты терпишь поражение, случаются неудачи или неприятные моменты, но их нельзя ставить на один уровень с неудачами на рынке. Неприятности на работе очень редко отражаются на зарплате (бывает, что штрафуют за опоздания), но эти потери не такие, как на рынке. В целом на работе ты проживаешь позитивные моменты: дружный коллектив, хорошие условия работы, всякие мотивации и тд. С работой всё более-менее понятно, делаешь хорошо понятную тебе работу, расти и развивайся.

( Читать дальше )

Я не будут расписывать идеи тех лет — их было много.

Расскажу главную идею российского рынка тех лет — он стоит слишком дешево. Тупо брался российский рынок — и показывалось что по сравнению с западными аналогами российский рынок — в 4-5! раз дешевле.

Надо срочно покупать :)

Более того считалось, что рост заработных плат приведет к тому, постепенно рынок будет выкупать российское население, ставки на депозиты были низкими — около 9%, а вот всякие акции 3 эшелона росли под 40% в год. Создавалась куча ПИФов под эту глобальную идею — вот придет население и купит рынок.

Что интересно дивидендные идеи НИКОГО не интересовали. Облигационные фонды? Они никому были не нужны. Зачем если есть куча мелких банков которые инвестируют в свои проектики (в основном это была недвига) и эти мелкие банки по депозитам платили больше чем ставки на рынке облигаций.

При этом средний банк который работал с облигациями успешно размещал по 2-3 выпуска в месяц. В командах в банках которые размещают облиги о заработной плате меньше 7 штук баксов на члена команды даже разговоров не было.

( Читать дальше )

Когда-то Америку назвали страной возможностей. Давно это было, пару столетий назад кажется. Это и сейчас у всех на слуху. Но вот то, что Россию называли страной возможностей, звучит как-то дико для современного либерального уха. Но это исторический факт-в Россию за длинным таллером, совереном или кроной с долларом и франком пёрлись бизнесмены всех стран и народов столетиями.

При этом рассказывая на своих исторических родинах про этих страшных русских, которые мылись в горящих избах кипятком (это про бани), жутко бухали  и вообще вели себя крайне нетолерантно и не по европейски, а впоследствии ещё и с красными знамёнами ходили и совершенно не по христиански в центре своей столицы мумию положили.
И этим до смерти пугали немецко-шведско-французских и английских обывателей, которые после таких рассказов, говорили, да нах, Джон (Франсуа, Карл...) эту Россию, давай я тебе денег из расчёта 5 % годовых ссужу, ну и помолюсь, чтоб ты у этих дикарей  не был повешен или замучен в большевистском ГУЛАГе… иди с миром.

( Читать дальше )

На мировых просторах, в том числе и на просторах смартлаба существуют диаметрально противоположные взгляды на наш рынок акций. От «только спекуляции и всё грустно и мрачно» до «только инвестиции и всё радосто и светло». Причём сторонники крайних взглядов радостно сожгли бы своих оппонентов на костре как еретиков, будь такая возможность.

Попробую пристрастно и субъективно (на а как по другому, я ведь не торговый робот) взглянуть на наш рынок через призму дивидендов и валютного курса, заочно подискутировав с ITI CAPITAL (огромное им спасибо за пост за их пост Анатомия дивидендной стратегии в России smart-lab.ru/company/iticapital/blog/538387.php) который и стал причиной и основой и источником данных для ниже приведённых рассуждений.

Итак, погнали.

Как сам 2018год, так и его итоги отметились для нашего рынка акций потрясающей дивидендной доходностью отечественных эмитентов. Доходность составила 8%, став официально самой высокой на мировых рынках. По объёмам дивидендных выплат (44 миллиарда долларов!) Российские эмитенты сравнялись со Швейцарией (тут правда и смех и грех, если сравнивать территорию и население), а в разрезе развивающихся рынков уступила только Китаю.

( Читать дальше )

Воспитанная «клятыми коммуняками» любовь к чтению пробивается сквозь прививаемый современной культурой инет-серфинг.
Вот купил. Зашёл в магазин, бросилась в глаза и на первой попавшейся странице читаю:

«раз инвестиционный трест прочно захвачен „своими людьми“, они могут использовать его как удобное место для сбрасывания сомнительных ценных бумаг  или таких ценных бумаг, от которых они хотят избавится».
Вы подумали про ВТБ? Друзья, все совпадения случайны и плод вашего воображения.

А вот на следующей:
«В том случае, когда акции корпорации имеют широкое распространение, властью в крупных корпорациях обладает администрация»
Чарлз Митчел («Нешенел сити бэнк оф Нью-Йорк») получил кроме годичного жалованья  в 23(это не опечатка!!!!) тысячи долларов 3,5 миллиона!(и это тоже не опечатка!!!) в виде тантьема (доля от прибыли).
( для справки-Чарльз Эдвин Митчелл (; 6 октября 1877-14 декабря 1955) был американский банкир, чья неосторожная политика ценных бумаг способствовала 

( Читать дальше )

Приятно утром за чашечкой  кофе посмотреть всякие графики, исторические данные, структуру портфеля да и вообще пока голова ещё не забита суетой делового дня просто поразмышлять.

       И вот смотрю на график РТС. Уровень 1259,68. По сути мы сели в машину времени и перенеслись в уже далёкий январь 2006года.
       Ещё Скрипали живут своей жизнью, пока ещё не безумный Михо отбывает свой первый президентский срок в Грузии и даже не думает об окончательном решении осетинского вопроса, Янукович не значится даже на горизонте украинского президентства, а распилом бюджета занимался тов. Ющенко. Даже Леман Бразерс-образец надёжности и столп американской финансовой системы.
       Что ещё характерно для того времени.  На 550  долларов можно было купить одну тройскую унцию золота.

       Что всё это значит? А это значит что индекс соответствует цене доллара до девальвации. Потенциал роста (с учётом дисконта на политику процентов в 30) не менее 60%. И это только чтобы дойти до уровней тринадцатилетней давности. Без учёта роста экономики и в первую очередь экспортно ориентированных отраслей.

       

Сегодня появилась информация о том, что МТС ведёт переговоры о покупке крупнейшего онлайн-кинотеатра ivi.ru. Говорится о намерении купить 100% пакет компании, примерная сумма сделки оценивается в 20 млрд. руб. История интересная, учитывая, что МТС имеет многомиллионную аудиторию, которая будет существенным толчком для компании в развитии бизнеса в других направлениях. Стоит обратить внимание на опыт другого крупного игрока рынка — Яндекс. Как мы видим, их диверсификации имеет успех: Яндекс.Такси и Яндекс.Еда на данный момент очень уверенно чувствуют себя на своих рынках.

Наша команда считает эту новость очень знаковой и позитивной. И в связи с этим стоит задуматься над открытием длинной позиции по бумагам МТС (мы вот уже это сделали).

Когда татарин родился, еврей с хохлом обнялись и заплакали. Народная татарская поговорка. (Любителям искать какую-то националистическую подоплёку сразу скажу-её тут нет. Совсем.)

Наверное в капиталистическом обществе есть общая детская болезнь-болезнь периода первоначального накопления капитала. Кто-то перерастает эту болезнь. Кто-то остаётся с этой болезнью, которая приобретая хронический характер неминуемо ведёт к явно преждевременной кончине.

Суть болезни-раздербанить что дёшево досталось, развалить, свалить, забыть.

Ну вот Нижнекамскнефтехим со своими мажоритарными акционерами этот трудный переходный возраст прошли. Болезнь оставила компанию, и в принципе можно говорить что с корпоративной точки зрения это почти практически образец для подражания других российских бизнесов.

Наверное это является закономерной реперной точкой когда надо выбирать-или идти ввысь, к звёздам изменившись самому или тихо ползти на кладбище истории.

Предприятие, созданное советским народом  в начале 60-ых годов пережило очень непростые годы нашей истории, но в отличие от десятков тысяч других  компаний канувших в Лету, не только выжило но и заняло более чем достойное место на мировом рынке в своём сегменте.

( Читать дальше )

Содержание Эфира:

02:20 — Про Кризис: Ждать ли серьёзного кризиса или нет?
12:20 — Про Американские Акции: Технический анализ и фундаментальный анализ акций компаний Micron ( MU ), KEMET ( KEM ), Medtronic ( MDT ).
27:00 — Дивидендные Аристократы: Технический анализ и фундаментальный анализ акций компаний Target ( TGT ), Abbvie ( ABBV ).
46:48 — Про Российские Акции: Технический анализ и фундаментальный анализ акций компаний Лукойл ( LKOH ), а также обзор акций, которые входят в модельный инвестиционный портфель (Аэрофлот, Русгидро, ВТБ, Сбербанк, МТС и др.)
58:45 — Про Мосбиржу: Технический анализ и фундаментальный анализ акций компании MOEX.
01:02:12 — Про хайтек США: Технический анализ и фундаментальный анализ акций компаний Square ( SQ ), Gilead ( GILD ), Intel ( INTC ), Teva, CVS, Paypal ( PYPL ).

( Читать дальше )