рентал про

Банк России опубликовал (https://cbr.ru/Collection/Collection/File/55183/rewiew_uk_24Q4.pdf) «Обзор ключевых показателей управляющих компаний» за IV квартал 2024 года.
Подробнее — собрали в тезисах из обзора:

📈 Рекордный квартал для БПИФ
• Чистый приток средств в розничные фонды (ОПИФ и БПИФ) увеличился в 3 раза к/к до 457,5 млрд руб.
• Совокупная СЧА БПИФ увеличилась почти вдвое к/к до 1 трлн руб.
• Число пайщиков БПИФ продолжает расти – на конец 2024 года их почти 11 млн.
• Средневзвешенная доходность рублевых БПИФ денежного рынка за 2024 год – 18,1%.

📉 Массовый клиент теряет интерес к ДУ (стандартные / индивидуальные стратегии)
• В IV кв. 2024 года общее количество клиентов ДУ – 757 тыс. (-2% к/к и -6% г/г), из них 756 тыс. – физ. лица.
• Объем активов под управлением – 2,8 трлн руб.
• Доходность топ-30 стандартных стратегий ДУ за 2024 год – 9,9%.
• Сегмент стандартных стратегий сократился из-за вывода средств в пользу альтернативных инструментов.

💰Осуществлена выплата дохода по инвестиционным паям Комбинированного ЗПИФ «Рентал ПРО» за февраль.

📌Размер дохода – 9,35 руб. на пай (11,4 % годовых от цены размещения 986 рублей).

Брокеры распределят денежные средства по счетам инвесторов в сроки, предусмотренные внутренними регламентами.

📆 Следующая фиксация реестра произойдет 31 марта. С учетом режима торгов паями на бирже Т+1 последним днём для покупки паев с доходом за март является 28.03.2025.

$RU000A108157

✔️ Разберемся

🚀 Спрос на индустриалку остается высоким благодаря:

🔹 E-commerce. Мы все любим покупать необходимое, не выходя из дома, и хотим, чтобы заказ был доставлен как можно быстрее. Поэтому игроки этого рынка стремятся арендовать площади для хранения товаров как можно ближе к потребителю, диверсифицируя расположение и увеличивая количество складских помещений.
🔹 Цифровизации. Активное внедрение цифровых технологий, аналитики и искусственного интеллекта требует совершенствования инфраструктуры, включая возведение современных дата-центров (ЦОДов).
🔹Росту производства. Компании из сферы производства также увеличивают спрос на индустриальные объекты.
🔹Развитию логистической инфраструктуры. Бизнес стремится быть эффективнее и оптимизирует процессы, в том числе развивает транспортно-логистические системы, обеспечивающие все отрасли промышленности и конечных потребителей сырьем и готовой продукцией.
🔹Дефициту качественных объектов. Предложение на рынке крайне ограничено. Доля свободных площадей классов А и В в России составила 2% в 2024 году. Несмотря на планы ввода 7,3 млн кв. м в 2025 году, текущее предложение пока не покрывает спрос.

Заместитель директора УК «А класс капитал» Петр Павелко рассказал о том, что представляет из себя индустриальная недвижимость, её инвестиционном потенциале, драйверах роста рынка и преимуществах инвестирования в фонды индустриальной недвижимости.

📌 Основные тезисы из выступления Петра:

🔹Про рынок
• В настоящий момент сектор индустриальной недвижимости чувствует себя уверенно. Мы фиксируем дефицит качественных новых универсальных индустриальных зданий. Спрос превышает предложение.
• Даже в условиях высокой ключевой ставки ЦБ индустриальная недвижимость остается привлекательным объектом для инвестиций, надежным и не волатильным.
• 2024 год стал рекордным по объемам ввода объектов индустриальной недвижимости в России. По прогнозам, в 2025 году рекорд вновь может быть обновлен.

🔹Про цифры
• Общий объем складских площадей, введенных в России в 2024 году, составил 4 млн м2, что на 17% больше, чем в 2023 году.
• Доля вакантных площадей по предложениям прямой сдачи в аренду в регионах остается на низком уровне — 2,0%.

💰 Доход – 9,35 руб на пай (11,4% годовых от цены размещения 986 рублей).
📌 Фиксация реестра – 28.02.2025.
📅 Срок выплат – не позднее 21 марта.

На практике выплата производится, в среднем, 6-10 числа месяца, следующего за отчетным.

Календарь выплат доступен по ссылке: pifrental.pro/report-table/

❗️Из новостей:

Приняли участие в конференции «Сбербанк — страхование жизни». Обсудили с экспертами и участниками финансового рынка инвестиционный потенциал сектора индустриальной недвижимости.

Подробности читайте в следующем посте!

$RU000A108157

❗️Напоминаем, что сегодня 27 февраля – последний день для покупки паев нашего фонда с доходом за февраль.

🔹 Сделки на Московской Бирже происходят в режиме Т+1.

📌 Завтра, 28 февраля, мы зафиксируем список всех владельцев паев, которым будет распределен доход по итогам февраля.
Доход мы планируем выплатить уже 7 марта.

$RU000A108157

А что это мы с вами все про акции и облигации?) Давайте иногда говорить и про другие классы активов. Сегодня возьмем недвижимость, раз я вчера в ней немного покопалась.

Вообще у меня практически с создания портфеля для диверсификации по классам активов всегда был хотя бы один фонд на недвижимость. Первый опыт был очень успешным с ПНК Рентал и когда фонд ликвидировали было жаль, доходность у него получилась по тем временам очень хорошая, больше 22% годовых, сколько точно уже не помню. Потом в недвижимости у меня появился Атриум, который тоже весьма неплохо себя чувствует — у него текущая среднегодовая доходность 24,9%. Но мне как-то хотелось диверсифицироваться, так как Атриум — это моно-фонд с одним единственным объектом недвижимости внутри, поэтому я добавила Рентал ПРО, так как ведет его та же команда, что вела ПНК Рентал, и так как сама концепция мне показалась хотя и рискованной, но интересной. Сразу скажу, что фонд только для квалов из-за повышенных рисков, но фонд в своем роде уникальный.

За 2024 год ключевая ставка ЦБ РФ выросла до 21%. На следующей неделе Центробанк примет первое в 2025 году решение по основному показателю денежно-кредитной политики страны. 

С ростом ключевой ставки кредиты стали гораздо менее доступными, а доходность банковских депозитов побила исторический рекорд. Депозиты сегодня выгодный инструмент, но крайне нестабильный. Инвесторы стали искать более прогнозируемый доход для себя. 

Один из таких инструментов — ЗПИФы индустриальной недвижимости. Почему именно индустриальной? Рынок жилой недвижимости так же волатилен и в прошлом году сильно просел. А рынок индустриальной недвижимости, напротив, — растет, что позволяет владельцам ПИФов зафиксировать высокий доход на долгосрочную перспективу. 

Разберем рынок индустриальной недвиги в цифрах: 

• Общий объем индустриальных объектов достиг 25 млн кв. м.
• Вакантность держится на 0,5%, а аренда класса А выросла до 11,5 тыс. руб./кв. м. 
• В 2025 году ожидается ввод новых 2,5 млн кв. м, но спрос со стороны e-commerce, ритейла и IT-компаний продолжает превышать предложение.

2024 год стал настоящим испытанием для некоторых секторов и инвестиционных инструментов. Ряд из них показали отрицательную или околонулевую доходность. Геополитика, вкупе с макроэкономическими проблемами, давят на рынки. А вот сектор индустриальной недвижимости, который представлен на нашей бирже в виде закрытых паевых фондов, отнюдь, продемонстрировал устойчивость и позволил инвесторам заработать в пределах 7-20% (к этому еще вернемся).

Причина такой динамики — всплеск спроса на индустриальную недвижимость (дата-центры, складские и производственные объекты) со стороны e-commerce, IT-сферы и ритейла. По данным консалтинговой компании NF Group, дефицит предложений растет, доля свободных площадей не превышает 0,5-1%, а неудовлетворенный спрос в 2024–2025 годах достигнет 9,7 млн кв. м. При этом ставки аренды продолжают расти, достигнув отметки в 11,5 тыс. за кв. м.

Такая позитивная конъюнктура позволяет инвесторам, удерживающим паи ЗПИФов на недвижимость, получать стабильный рентный доход. Правда доходности разнятся от инструмента к инструменту. Давайте пробежимся по основным.

Обзор от 06.02.2024

Напомним о ком речь.  Управляющие «Рентал ПРО», имеют многолетний опыт в секторе индустриальной недвижимости, управляя активами в 200 миллиардов рублей.

Есть 5  собственных заводов, два из которых запустили в 2024 году в Новосибирске и в Екатеринбурге.

Это серьезный федеральный игрок на рынке индустриальной недвижимости с большим количеством Топ-клиентов.

НРА присвоило некредитный рейтинг надежности и качества услуг ООО УК «А класс капитал» по национальной шкале управляющих компаний для Российской Федерации на уровне «А-|ru.am|»

ЗПИФ «Рентал ПРО» — важные нюансы:

Необходимо в первую очередь напомнить и отметить, что этот финансовый инструмент предназначен исключительно для квалифицированных инвесторов. 

«Рентал ПРО» — это первый в России фонд, чьи инвестиционные паи были размещены на бирже по стандартам IPO и торгуются с 6 июня 2024 года. 

Пост про IPO был вот тут, стоит почитать, если что-то забыли https://nztrusfond.com/category/obzory/ipo-rental-pro/