разумный инвестор

«Рос, растет и будет расти портфель акций» (Шадрин Александр)

 
Сегодня подводил итоги по первой неделе июня — счет достиг исторического пика по абсолютному значению 628 232,21 руб. 
Конечно, тут и ввод новых средств помог, сегодня внес 24 050 рублей. Придут дивиденды от Роллмана и Мостотреста — направлю в ИПИФА «Арсагера — акции 6.4»

( Читать дальше )

Сегодня 5 июня 2015 в норвежском стортинге (парламент) будет голосование по закону, который обязывает суверенный фонд Government Pension Fund Global (GPFG) избавиться от активов, связанных с добычей или использованием угля.



Если закон будет одобрен, то в соответствии с новым правилом фонд должен будет избавиться от бумаг компаний, которые получают более 30% своей выручки от производства угля или если на уголь приходится более 30% объема производимой продукции.

Под эти критерии подпадают четыре российских предприятия, чьи акции есть в портфеле норвежского фонда, в том числе два предприятия из Кузбасса: Кузбасская топливная компания (КТК), Evraz, «Энел Россия» и ОГК-2. На конец 2014 года бумаги этих компаний в портфеле фонда оценивались более чем в $57 млн.

В общей сложности российские акции в портфеле норвежского суверенного фонда на конец 2014 года оценивались в $2,1 млрд.

Это будет уже не первый пример, когда фонд продает активы из этических соображений. Например, в 2009 году норвежский пенсионный фонд продал весь пакет акций «Норильского никеля» (0,4%), поскольку Минфин Норвегии счел, что деятельность завода на Таймыре загрязняет окружающую среду полуострова и ежедневно подвергает воздействию токсичных веществ 200 тыс. человек. Подобные инвестиции противоречат этическому кодексу фонда.

Помимо опасных для экологии инвестиций, этический кодекс GPFG запрещает инвестировать в производителей табака и некоторых видов оружия, а также в компании, в которых нарушаются права человека (например, используется рабский труд). В отношении активов с фиксированным доходом запрет превентивно распространяется на гособлигации Северной Кореи, Сирии и Ирана.

( Читать дальше )

«Армата» — уникальный танк. Еще ни одного выстрела не произвел, а по всему миру уже столько контуженных.

День Х пришел.

Сегодня утром на открытии рынка закрыл свою «спекулятивную» позицию, хотя спекулятивная в кавычках, это была больше арбитражная сделка, как называет Баффетт такие операции.

Это были префы Роллмана. Написать название ранее не мог – ввиду неликвида актива.

Идея была очень простая – купить по 70 руб. продать сразу после дивидендной отсечки. Операция получилась!

Вот такую табличку составил:

( Читать дальше )

«Вы не достигнете успеха в инвестициях, если не будете мыслить независимо. Вы правы или не правы не потому, что люди соглашаются или не соглашаются с вами. Вы правы тогда, когда опираетесь на правильные факты или аргументы». (Уоррен Баффетт)

Послезавтра, 5 июня 2015 года открывается интервал фонда «Арсагера – акции 6.4».

По моему мнению, данный фонд – единственный в своём роде в России. Во-первых, интервальных фондов становится всё меньше и меньше у нас (стагнация в сфере коллективных инвестиций – убивает конкурентов Арсагеры), а во-вторых, фондов инвестирующих в «далекие эшелоны» крайне мало.

Я уже полгода назад писал про данный фонд: ПИФ перспективных акций – часть 1 и  часть 2

Рекомендую ознакомиться с данными постами. Тогда же я начал инвестиции в данный фонд. За прошедшее время он показал хороший результат, потенциал в идеях фонда еще есть. Сейчас планирую вложить месячный транш 25 000 рублей своих инвестиций в этот фонд.

( Читать дальше )

Вот и пришло лето. Обожаю лето. 

Подвел итоги мая. Даже не смотря на снижение котировок нефтяных акций за последний день мая - портфель подрос. Арсагера с долей более 40% в тот день росла :)

Стоимость «пая моего фонда» около исторических максимумов



( Читать дальше )

Львиную долю составляет сектор здравоохранения — 36% (максимум с 1981 года) спасибо Биотеху-:)






( Читать дальше )

Все приходит в свое время для тех, кто умеет ждать.



Довольно часто задают вопрос — «а какая польза от инвесторов, вроде меня? Вы же не покупаете акции на IPO, а покупаете на вторичном рынке, Вы такие же спекулянты?»

Польза очень громадная: для меня, для компаний и для страны в целом:

Мне и другим инвесторам — понятно, это доход от дивидендов и переоценки акций, при возможности заниматься другой деятельностью. Финансовое благополучие через удобное средство инвестирования — акции на бирже. 

Компаниям — развитость финансового рынка и высокая оценка публичной компании дает возможность привлекать финансирование через акции или долги на более выгодных условиях, это дает возможности для развития. Т.е. чем больше будет инвесторов, покупающих российские акции, тем лучше будет всем нам — россиянам. Без широкого развитого вторичного рынка, не будет здорового рынка IPO и рынка долгов.

( Читать дальше )

Начало — 1 часть

51   Шаг   УКРУПНЕНИЕ РЕГИОНАЛЬНЫХ ЭЛЕКТРОСЕТЕВЫХ КОМПАНИЙ (РЭК). Это позволит повысить надежность энергоснабжения, снизить затраты на передачу электроэнергии в регионах и снизить стоимость электроэнергии для потребителей.

52 шаг   ВНЕДРЕНИЕ НОВОЙ ТАРИФНОЙ ПОЛИТИКИ В ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКЕ, СТИМУЛИРУЮЩЕЙ ИНВЕСТИЦИИ В ОТРАСЛЬ.

Изменение структуры тарифа. В тарифе будут выделяться два компонента: фиксированная часть для финансирования капитальных расходов и плата за использованную электроэнергию для покрытия переменных издержек производства электроэнергии. Это изменит сложившуюся ситуацию, когда тарифы утверждаются по «затратному» методу.

53 Шаг ИЗМЕНЕНИЕ КОНЦЕПЦИИ РАБОТЫ АНТИМОНОПОЛЬНОЙ СЛУЖБЫ И ЕЕ ПРИВЕДЕНИЕ В СООТВЕТСТВИЕ СО СТАНДАРТАМИ ОЭСР. Обновленная служба должна ориентироваться на продвижение свободной конкуренции.

54 Шаг   УКРЕПЛЕНИЕ ИНСТИТУТА БИЗНЕС-ОМБУДСМЕНА ДЛЯ ЗАЩИТЫ ИНТЕРЕСОВ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ. В состав нового института войдут представители бизнеса и Национальной палаты предпринимателей.

( Читать дальше )

«Я не знаю, успели ли вы прочитать документ, опубликованный на днях, – это «100 конкретных шагов по реализации пяти институциональных реформ», который озвучил Президент Казахстана. Хочу сказать, что, прочитав этот документ, испытал культурный шок, напоминает программу правительства Сингапура, да и многие страны Европы могли бы позавидовать.

План реформ, составленный переизбранным недавно президентом Нурсултаном Назарбаевым, способен превратить Казахстан в «принципиально другое государство», даже если будет реализован лишь наполовину» – заявил президент Сбербанка Герман Греф в своем выступлении на Астанинском экономическом форуме.

Рекомендую прочесть две статьи на эту тему в Ведомостях:

Реформы патриарха

Казахстан реформирует модель госуправления

Я давно присматривался к фондовым рынкам ближайших наших соседей – бывших республик СССР, а точнее, там где, был фондовый рынок, хотя бы зачаточном виде, помимо России и стран Балтии, это были только Украина и Казахстан.

( Читать дальше )

Сегодня прочел интересное и страшное исследование от Spydell, как всегда очень полезная информация.

Не соглашусь с выводами:

По формальным и объективным показателям 2014 стал худшим с 2009 и даже перехлестывает 2009 по многим показателям, таким как чистая прибыль.  Ситуация весьма тяжелая и это мягко говоря. Кризис проходит мягче, чем в 2009 по двум причинам: ментальная готовность у худшему, ожидания кризиса вот уже как 5 лет + долговая разгрузка по коротким долгам, снижение маржинальности, замещение коротких долгов на длинные. Ситуацию усугубляет необходимость погашать внешний долг при ограниченных механизмах рефинансирования. Но в целом, 2014 был катастрофой, а 2015, по всей видимости, еще хуже.

( Читать дальше )