прокат стали

Аналитики отмечают дальнейшее ухудшение ситуации на российском стальном рынке. Конъюнктура слабее ожидаемой, поэтому прогнозы цен на металлопродукцию на IV квартал 2025 года — II квартал 2026 года пересмотрены вниз. Особенно это касается холоднокатаного и оцинкованного проката.

Так, прогноз стоимости холоднокатаного проката на IV квартал 2025 года снижен до 60 тыс. руб. против прежних 61 тыс. руб. за тонну. Ожидаемая цена оцинкованного проката на I квартал 2026 года скорректирована до 75 тыс. руб. вместо 76,4 тыс. руб., холоднокатаного — до 60,5 тыс. руб. против 62,2 тыс. руб. за тонну. В то же время прогнозы по горячекатаному прокату и арматуре пересмотрены в сторону роста.

По оценке «Эйлер», рынок достигнет низшей точки в I квартале 2026 года. Затем начнется постепенное восстановление цен, которые будут расти быстрее инфляции. К IV кварталу 2026 года горячекатаный прокат может подорожать до 52,3 тыс. руб. за тонну (+16,2% к текущим уровням). Холоднокатаный прокат вырастет на 8,8%, до 65,3 тыс. руб., бесшовные трубы — на 5,5%, до 140,3 тыс. руб., арматура — почти на 22%, до 46,9 тыс. руб. за тонну.

( Читать дальше )

Стоимость горячекатаного рулона в портах Черного моря в сентябре выросла на 1,7%, до $489 за тонну (FOB), следует из обзора Kept. С июля рост составил почти 5%. Аналитики связывают повышение котировок преимущественно с удорожанием сырья и логистики, а не с восстановлением спроса.

По данным Kept, в сентябре подорожало и металлургическое сырье: железная руда (62% Fe, CFR Китай) выросла в цене на 3,6%, до $105 за тонну, а коксующийся уголь — на 4,9%, до $184. Поддержку ценам оказали опасения сбоев поставок — пожар в бразильском порту отгрузки руды Каражас и планы правительства Гвинеи перерабатывать руду месторождения Симанду внутри страны.

Рост цен на прокат, отмечает управляющий директор НКР Дмитрий Орехов, объясняется увеличением издержек производства и транспортировки. К концу года котировки могут достичь $510 за тонну, однако на рынке сохраняются риски давления со стороны азиатских производителей, особенно Китая.

При этом, по словам Орехова, экспорт российского горячекатаного проката в сентябре вырос на 18%, достигнув максимума с 2022 года — около 400 тыс. тонн в месяц. Основные направления поставок — Турция, СНГ и Азия, но спрос в этих регионах ограничен, а конкуренция усиливается.

( Читать дальше )

Компания Северсталь столкнулась с трудностями из-за крепкого рубля, высоких издержек и санкций экспорт стали стал нерентабельным. Внутренний спрос также снижается, что вынуждает компанию рассматривать сокращение производства.

Ключевые тезисы:

Падение спроса на сталь

• Производственные мощности в России (75+ млн тонн) традиционно превышают внутреннее потребление на ~30 млн тонн.
• В 2025 году спрос упал на 10% (до ~39 млн тонн), в строительстве — на 14%.
• Разрыв между мощностями и реальным спросом продолжает расти.

Кризис экспорта

Раньше слабый рубль и мягкая денежная политика поддерживали экспорт, но сейчас он стал убыточным из-за:

• Санкций и закрытия ближних рынков.
• Высокой логистической стоимости дальних поставок.
• Роста себестоимости (тарифы монополий, зарплаты, ж/д перевозки).
• Падения цен на внешних рынках.
  
  «Северсталь» сохранила лишь 10–15% экспорта с нулевой маржой. Другие компании уже сворачивают мощности.

Возможное сокращение производства

( Читать дальше )

Российская черная металлургия продолжает терять объемы: в первом полугодии 2025 года производство стали сократилось на 5% до 35 млн тонн, труб — на 13%, проката — на 6%. Наиболее сильный спад наблюдается в трубном сегменте. Выплавка чугуна снизилась лишь на 0,2%, до 26 млн тонн, следует из данных «Корпорации Чермет».

На фоне общего снижения объемов добыча железной руды выросла на 2%, а экспортные железнодорожные перевозки увеличились на 16%, в том числе на 28% в северо-западном направлении. Основные рынки экспорта — Китай, Индия, Ближний Восток и Северная Африка.

Внутренний спрос на сталь в России может опуститься до 39,6 млн тонн — минимума с 2016 года, что связано с высокой ключевой ставкой (21% в начале года) и спадом в строительстве и машиностроении. Объем потребления в I квартале уже сократился на 13%.

Экспорт также в просадке: в 2024 году он составил 20 млн тонн (–8% год к году), что на треть ниже рекорда 2021 года. Хотя в 2025 году ожидается рост до 20,5 млн тонн, отрасль сталкивается с высокими логистическими затратами и трудностями переориентации на альтернативные рынки.

( Читать дальше )

Поставки стальной продукции из России за рубеж за девять месяцев 2024 г. составили 14,1 млн т (-22% г/г), следует из статистики отраслевого агентства Metals & Mining Intelligence (MMI), с которой ознакомились «Ведомости».

• Сильнее всего за отчетный период просел экспорт стальных труб – на 41% год к году.
• Поставки полуфабрикатов (заготовки и слябы) снизились на 24%.
• В сегменте проката наибольшее падение зафиксировано у продукции с покрытиями – 49%.
• Отгрузки горячекатаного проката уменьшились на 12%, холоднокатаного – на 15%.

Единственной номенклатурой, продемонстрировавшей рост в январе – сентябре, стали метизы – объем их экспорта увеличился на 47% год к году.

• На динамику экспортных поставок продолжают давить курсовые экспортные пошлины
• В рамках четвертого пакета санкций Брюссель запретил импорт из России стального проката, а также арматуры, сварных и бесшовных труб. Для российских металлургических полуфабрикатов в ЕС действует режим квот.

( Читать дальше )

ЕС продлит разрешение на импорт российских слябов, истекающее в конце 2024 года, еще на четыре года. Текущая квота на импорт составляет 3,7 млн тонн в год, ею в основном пользуется НЛМК, у которого есть ряд прокатных заводов в Европе. Европейские власти, введя квоты, попали в ловушку: заместить существенные объемы импорта российских слябов оказалось сложно, и европейским заводам выгодно закупать их в России.

«Информация пока неофициальная, но продление будет на три-четыре года с уменьшением годовых объемов»,— сообщил Platts со ссылкой на источник на европейском прокатном заводе.

Ключевыми поставщиками слябов в Европу до 2022 года были Россия и Украина, на которые приходилось до 80% всего импорта стальных полуфабрикатов.

Особенностью мирового рынка слябов является то, что поставки за пределы своего макрорегиона являются редкостью. Поэтому заместить российские и украинские полуфабрикаты Европе довольно сложно.

В пользу продления квот на слябы говорит рыночная ситуация. В Европе на фоне постепенного восстановления строительного сектора увеличился спрос на сталь.

( Читать дальше )