портфель

50 лет назад президент США Ричард Никсон в прямом эфире объявил, что доллар больше не будет привязан к золоту. Раньше мировые ЦБ имели возможность обменять доллары США на унцию золота по фиксированной цене в $35. Такая финансовая система заставляла ФРС соблюдать жесткую дисциплину. Нельзя было просто так запустить печатный станок и увеличить предложение денег, так как это привело бы к массовому набегу на американский золотой запас.

Конец обеспечения доллара золотом в 1971 году закончился рекордной за десятилетия инфляцией в США. Темпы роста цен стали двузначными, а золото в следующие 8 лет выросло в 20 раз. Видимая корреляция между стоимостью золота и потребительскими ценам тогда привела к всеобщему мнению, что драгоценный металл является хорошим хеджем от инфляции. Тем не менее, это не подтверждается историческими данными.

Если бы золото действительно было бы хорошим хеджем от инфляции, то отношение его цены к индексу потребительских цен было бы более или менее постоянным. В реальности за последние 50 лет коэффициент колебался от 1 до 8,4.

( Читать дальше )

Вот, собственно, потери, для тех кто хочет чисто понаслаждаться чужими ошибками, а я начинаю очередное подведение итогов инвестиций.

Итак, раз уж я уже два года куда то загружаю деньги и нажимаю зачем то какие-то кнопки вместо того чтобы всё пропить,
пришло время второй части моих результатов этого дела. Вот, кстати, первая — smart-lab.ru/blog/659721.php

Результат за всё время:

( Читать дальше )

Продолжаю тему безрискового портфеля с положительным матожиданием

Начало smart-lab.ru/blog/714076.php

Портфели я составляю сам, опыт имеется.

Текущее состояние.

Как видите, портфель зарабатывает, хотя доля этой супер бумаги в плечевой составляющей 12.5-25%...

Но будьте осторожны, если вы торгуете ею с плечом, многие слились на ней в ноль в тинькове не единожды.




( Читать дальше )

Третьего августа мне пришло уведомление, о том, что робот-советник требует внести изменение в портфеле.

Ссылка на первый пост, где я рассказываю первые шаги для подключения и настройки робота-советника.

Ссылки на предыдущие посты: Пополнение счета и активация робота-советника,  пополнение счета в феврале, пополнение в марте, пополнение в апреле, пополнение в мае, пополнение в июне, пополнение в июле. Ссылка на портфель.




Предложение по ребалансировке было следующее:



( Читать дальше )

в связи с личными обстоятельствами, с весны продавал отдельные амер акции, покупал рубли и на них корпоративные облигации.
(об таких движениях пишу у себя в телеграм-дненике (#облигации, если что))

в январе 2021 я продал часть долларов и купил облигаций (около 20% депо), в начале мая ещё 20% и в июле довёл долю обл до 57%.

главное: я изначально отказался от ОФЗ в пользу корпоративных облигаций (выбирал, что б с минимум гос участия и нормальный сектор). Список публиковал недавно отдельным постом. и вот: если моя нелюбовь к акциям КНР не принесла прибыль, то нелюбовь к государству принесла конкретную:

Я сравнил индексы ОФЗ (1-3 года) и корпоративных (1-3 года). спасибо Смарт-лаб за функционал
Выходит, моя ставка на корпоративные сэкономила мне с марта почти 2.5% на вложенный капитал!

( Читать дальше )

🔴 НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ преф (#NKNCP) – сокращение позиции

Причины:
На основе аналитических материалов мы определили для себя, что компания сможет заработать за первое полугодие 2021-го года около 24 млрд руб, что может стать рекордом для полугодового результата (учитывая капитализацию Компании в ~190 млрд рублей на момент входа в позицию). В результате, мы приняли решение совершить спекулятивную сделку в префах НКНХ.

Сегодня как раз и вышел отчет (по стандартам РСБУ), который показал, что компания заработала 24,9 млрд рублей, что оказалось чуть выше ожиданий.

Относительно дальнейшего развития событий с точки зрения фундаментала у нас пока не сложилось внятного представления. Мы ждем определенности в деятельности НКНХ после объединения с Сибуром + неизвестна судьба дивидендов.

На фоне этого мы закрываем часть позиции — сокращаем долю в портфеле с ~5,5% до ~2.7%. За месяц заработали около 11,5%.

( Читать дальше )

В своём портфеле я всегда делал ставку на дивитикеры.
За ЕТФами только наблюдал, и только недавно стал включать их в портфель.
Ибо пришло осознание, что большинство дивитикеров, например — значительная часть электриков, не будут расти, несмотря на привлекательные мультипликаторы.
А брать растущие фишки, которые выглядят переоцененными по мультипликаторам — рука не поднимается.
Поэтому я решил брать SBMX, для начала.

( Читать дальше )

Прибыли нет, зато акций стало больше! (классика)

Итоги июля.
Депо: -1.92% (Для сравнения FXUS: +2,35% FXRL: -0,56%)
В этом месяце индексы обыграли собаку.

С начала месяца начался слив американских компаний малой капитализации, которых у меня в портфеле – вагон и маленькая тележка. Раньше это позволяло обгонять индекс, теперь – притопило депошку. В середине месяца портфель худел на 5%, к концу июля – немного отжался.

Структура портфеля на 1 августа.
Американские акции – 48%
Российские акции – 34%
Резервы – 18%

Кому интересно, какие акции в каком количестве лежат в российском и американском портфеле — публикую всё подробно в своей “Инвест-будке” - https://t.me/invest_budka. Туда же пишу мысли по рынку и выкладываю сделки в момент совершения.

Что делалось в июле.
Если посмотреть прошлый месячный обзор, то можно увидеть, что доля резервов за месяц сократилась с 28 до 18%, а доля американских бумаг заметно выросла.

( Читать дальше )

Всем привет. Недавно зарегистрировался здесь, нужно набрать рейтинг и заодно решил совместить приятное с полезным и спросить отзыв на распределение активов, которое будет в будущем портфеле. Портфель инвестиционный, не спекулятивный с горизонтом на 15-20 лет. Основной упор на инвестиции в валюте, чуток мосбиржи и 5% облигаций, которые будут увеличиваться на 1% каждый год. Цель — накопить 20-25 млн, чтобы потом конвертировать их в облигации и жить на купоны.

Плановое распределение активов по тикерам ниже. Должна быть диверсификация по странам, валютам, секторам экономики, а также фондам на один и тот же индекс. 

FXIT	5,0%
FXES	2,0%
TECH	5,0%
FXUS	5,0%
TSPX	1,0%
SBSP

( Читать дальше )

Сломался ETF RUSE, нарушилось следование за его бенчмарком.
https://rusetfs.com/etf/LU1483649312
Вот как это выглядит.
https://rusetfs.com/etf/report/RUSE?options=vs%3DBenchmark


( Читать дальше )