портфель инвестора

На этой неделе оставляем портфель на 100% в деньгах после недавнего закрытия позиций по стоп-лоссу.

На рынок постепенно возвращаются позитивные настроения, несмотря на падение цен на нефть. Тем не менее, мы видим риск отката индекса МосБиржи после заседания ЦБ в пятницу. Кроме этого, российский рынок пока не отыграл значительное ухудшение внешнего фона.

В связи с этим пока мы воздерживаемся от открытия новых позиций.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитический Центр ПСБ 

Сохраняем позитивный взгляд на долговой рынок в рублях. Портфель оставляем без изменений.

Главное

• На прошлой неделе случилась дефляция 0,02%, за август инфляция составила всего 0,11% — позитивно.

• Ближайшие триггеры для рынка — бюджет на 2025 г. и решение по ставке ЦБ.

• С учетом последних данных ожидаем сохранение ставки ЦБ на уровне 18%.

• Доллар к рублю около 90 — позитивно.

• Нефть Urals около $70 за барр. — нейтрально.

• Среднесрочный портфель в рублях — выделяем Газпром.

Экономика, кредитование и инфляция замедляются — ЦБ согласен, позитивно. С учетом дефляции в последнюю неделю августа инфляция за месяц составила 0,11%. Это все еще выше, чем -0,2% в среднем в 2016–2019 гг., когда инфляция находилась на уровне цели ЦБ, но разрыв с июлем уменьшился. Регулятор и правительство начали совместную работу по замедлению инфляции, и первым шагом стала отмена или сокращение субсидий по кредитам госкомпаниям, аграриям, МСП и рознице. Последовательное сокращение кредитования приведет к уменьшению спроса в экономике и ее торможению вместе с инфляцией.

Мы обновили подборку наиболее перспективных, по нашему мнению, российских акций, исключив акции Русагро.

Состав текущего портфеля

Причиной исключения акций Русагро из подборки стало решение акционеров компании проголосовать против проведения редомициляции в Россию. Компания не сообщает причины такого решения. Редомициляция является центральным моментом в инвесткейсе Русагро, и неопределенность вокруг нее создает риски снижения котировок.

Компания в марте изъявляла желание провести редомициляцию в Россию, отмечая, что процесс во многом зависит от кипрского регулятора. Однако, впоследствии правительство РФ включило Русагро в список экономически значимых организаций и, таким образом, компания пошла по пути принудительной редомициляции. Вероятно, решение пойти по пути принудительной редомициляции было вызвано препятствиями со стороны регулятора Кипра. Примечательно, что ряд российских компаний до этого успешно провели редомициляцию с Кипра (VK, Globalports, EMC, TCS, Мать и дитя). Это добавляет неопределенности вокруг процесса переезда Русагро в Россию.

В продолжение статьи, написанной 08.09, поскольку обозначенная формация для покупки не нарушена, решил выставиться заявками в лонг на покупку в инвестиционный портфель следующими бумагами: Сбербанк ао и Лукойл.

Цена на открытии улетела вверх, вдогонку бежать не будем, выставим лимитник и ждем.

Сбербанк лимитная заявка на покупку по цене 256,30 руб;

Лукойл лимитная заявка на покупку – 6.376 руб;

Обе сделки в инвестиционный портфель, на долго, поэтому стопы не ставлю, как и тэйк не назначаю, в отличие от спекулятивной сделки по Лукойлу, о которой чуть ранее написал сегодня здесь и Сбербанку, о которой написал сегодня здесь.

Размер позиции – на 1/3 от суммы, зарезервированной на эмитента.

Выставляем ордера и закрываем инвестиционный терминал.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

💸Пока наш рынок воспрял духом и вроде бы оттолкнулся от достигнутого дна, настало время подсчитать свою дивидендную (но больше купонную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за 8-й месяц 2024 года. При позитивных результатах такого подсчета сохраняется мотивация инвестировать и наращивать свой «денежный ручеек» дальше.

Подпишитесь на мой телеграм, чтобы отслеживать мой путь к полностью пассивному доходу (ну или понаблюдать за тем, как я навернусь со всей дури и сойду с дистанции).

💰В этом посте честно делюсь итогами моего чисто пассивного дохода на российском фондовом рынке за август 2024 года.

Не хвастовства ради, а статистики для 😉

📍Предыдущий отчет о моем пассивном доходе на фондовом рынке за июль 2024 г. можно почитать здесь.

Немного о логике подсчетов:

💰Считаю купоны и дивиденды, поступившие на мои счета за календарный месяц — с первого по последнее число месяца включительно. Если, к примеру, официальный день выплаты по облигации пришёлся на 30 июля, а брокер зачислил мне купон только 2 августа, то отношу этот купон уже к августовской зарплате.

Он красный сейчас у 90% участников рынка. В том числе и у меня! Внизу на картинке стоимость моего публичного портфеля, который я веду тут,за последний год.

Но я, в отличие от многих, не унываю, ведь продолжение мощной коррекции – отличный способ закупиться в долгосрок по низким ценам. Инфляция в любом случае отразится в стоимости активов (при их переоценке) и в прибылях компании (которые, упрощённо говоря, будут продавать то же количество товаров за большие деньги), т.е. в конечном счёте – в стоимости акций.

Помню, в детстве, году в 1996-м, я впервые попал на американские горки в ленинградском Луна-Парке. Там были дребезжащие металлические вагонетки, а из мер безопасности — только металлический поручень впереди и цепочка, прикрывающая вход, сбоку. Вот это был экстрим! Ни с какими современными аттракционами по ощущениям не сравнится.

🎢Ну, разве что с кульбитами индекса Мосбиржи на этой неделе. В понедельник мы лихо пролетели вниз почти до 2500 п., а уже в среду мощно рванули наверх и допрыгнули чуть ли не до 2650 п. Полноценный разворот или отскок на падающем тренде? Покажет следующая неделя и заседание ЦБ.

✍️Если ещё не читали, то вот интересные заметки этой недели на Смартлабе от меня.  Я рассказал, от кого ждать дивидендов в сентябре, показал как можно получить минус 5 млн 700 тыс. по портфелю на падении рынка, прокомментировал резкий рост рынка 4 сентября, составил список из ТОП-10 самых упавших акций прошедшего лета и простыми словами объяснил, что такое кредитный рейтинг облигаций и зачем он вообще нужен.

Продолжаю формирование своего инвестиционного портфеля через дивидендные акции Российской Федерации.  Облигации, фонды денежного рынка и депозиты – это все прекрасно и замечательно, рынок сейчас такой, но я беру на себя больший риск, который в долгосрочной перспективе способен обеспечить хороший рост каптала. Акции на долгосроке обычно всегда растут, правда, сейчас падают, но ничего страшного.

Мой портфель

• Акции – 97,8%
• Фонды – 1,9%
• Валюта – 0,34%