Обновление по модельного портфеля от 01.10.25

В этом обзоре мы меняем акции Банка Санкт-Петербург (вес 5%) после ухудшения ожиданий по снижению ставки на акции Полюс Золота (вес 5%) как хедж и ставка на рост цен на золото, ослабление рубля и рост операционных показателей компании.

Мы также меняем акции МТС (вес 5%) на акции Ростелекома (5%) после сильной просадки последних (-20% за месяц) и вследствие более понятных драйверов роста (потенциальные IPO дочерних РТК ЦОД и Солар).

Состав портфеля

Динамика портфеля с даты последнего обзора (с 26.09.2025)

История портфеля

17.01.24. Портфель +0%. Индекс Мосбиржи +0%. 3185 п. 
15.03.24. Портфель +6.3%. Индекс Мосбиржи +4.0%. 3313 п. 
26.03.24. Портфель +6.9%. Индекс Мосбиржи -1.0%. 3280 п. 
02.04.24. Портфель +2.9%. Индекс Мосбиржи +2.5%. 3363 п. 
11.04.24. Портфель +0.5%. Индекс Мосбиржи +2.2%. 3437 п. 
26.04.24. Портфель +4.1%. Индекс Мосбиржи +0.7%. 3460 п. 
22.05.24. Портфель +2.2%. Индекс Мосбиржи -0.5%. 3444 п. 
04.06.24. Портфель -6.4%. Индекс Мосбиржи -7.8%. 3177 п. 
13.06.24. Портфель +1.9%. Индекс Мосбиржи -1.6%. 3125 п. 
19.06.24. Портфель -2.6%. Индекс Мосбиржи -1.3%. 3083 п. 
23.07.24. Портфель -3.0%. Индекс Мосбиржи -1.9%. 3024 п. 
31.07.24 Портфель -3.4%. Индекс Мосбиржи -2.6%. 2944 п. 
21.08.24 Портфель -7.2%. Индекс Мосбиржи -6.3%. 2760 п. 
09.09.24 Портфель -2.3%. Индекс Мосбиржи -3.1%. 2675 п. 
23.09.24 Портфель 6.2%. Индекс Мосбиржи 5.6%. 2825 п. 
22.10.24 Портфель -7.5%. Индекс Мосбиржи -1.9%. 2771 п. 
07.11.24 Портфель -5.2%. Индекс Мосбиржи -4.5%. 2647 п. 
11.11.24 Портфель 7.0%. Индекс Мосбиржи 5.5%. 2793 п. 
19.12.24 Портфель -20.2%. Индекс Мосбиржи -13.0%. 2430 п. 
17.01.25 Портфель 19.9%. Индекс Мосбиржи 20.6%. 2931 п. 
06.08.25 Портфель -1.9% Индекс Мосбиржи -5.8%. 2760 п. 
07.08.25 Портфель 2.1% Индекс Мосбиржи 2.7%. 2835 п. 
08.08.25 Портфель 3.1% Индекс Мосбиржи 4.4%. 2861 п.
15.08.25 Портфель 1.4% Индекс Мосбиржи 1.4%. 3001 п.
29.08.25 Портфель -3.3% Индекс Мосбиржи -3.8%. 2888 п.
05.09.25 Портфель 0.4% Индекс Мосбиржи 0.3%. 2897 п.
26.09.25 Портфель -7.0% Индекс Мосбиржи -6.4%. 2711 п.
01.10.25 Портфель -1.4% Индекс Мосбиржи -2.0%. 2657 п.

За период с начала существования портфеля (17.01.24): портфель -12.1%, индекс Мосбиржи -16.6%. (+4.5% относительно индекса).

PS: ссылки на прошлые обзоры пришлось убрать, так как они не работают. Предыдущие выпуски и история модельного портфеля доступны в нашем блоге на этом сайте, а также на сайте нашей компании в разделе «Аналитика/Модельный портфель»

Почему мы выбрали именно эти акции