портфель инвестора

Еще в августе в рамках обсуждения мирных переговоров мы говорили о том, как разумно на них реагировать — все сказанное тогда полностью оправдалось. Было много волатильности, но на дистанции в 4 месяца лучше рынка идут более сильные и при этом дешевые компании при том, что неопределенность по вопросу мира как была, так и осталась (однако вероятность мира, по моим оценкам, выросла).

Сейчас рынок уже в режиме повышенной волатильности, и картина, вероятно, сохранится. Портфель должен быть готов к любому исходу, и это означает контроль как негативных, так и позитивных рисков. Позитивный риск — остаться в слишком защищенном режиме, когда рисковые активы подорожают, и вы уже не сможете их купить по хорошим ценам.

Риски касаются не только самой политики, но большинство с ней связаны.

• Валютный риск
• Мировые цены на сырье
• Риск неравномерной реакции акций на мирный сценарий
• Риск ключевой ставки
• Риск рецессии

Валюта

Рубль крепкий, существенно крепче ожиданий консенсуса на этот год, даже самых свежих.

Никогда такого не было и вот опять. Как такое могло произойти и что теперь с этим делать? Эээээм ничего. Так было надо. Говорят же антифаеристы, что жить надо днём сегодняшним и наслаждаться моментом. Вот и я решил им насладиться.

Продал акций на сумму 272 тысячи рублей

Как? Зачем? Тузэмун же воооот вот, уже близко. Пружины иксов сжаты уже до предела. Но автору срочно понадобился кэш. Заработать мне не удалось, т.к. большая часть продаж пришлась на брокера ВТБ, а в нём бумаги лежали с пиков 2023 года.

Всего получил убыток по нему минус 35к. Ну и х… с ним. Не жил богато, нечего и начинать. Все бумаги, а это Алроса, Лукойл, ВТБ, Газпром, ММК, МТС Банк и другие, дали жирнющего лося. Вот одна только СПБ Биржа порадовала, показав +154% прибыли. Каеф.

Привет, инвесторы! Зима началась, снежинки кружатся ☃️, ну а мы продолжаем вне зависимости от времени года инвестировать и выбирать, что покупать под пассивный доход, а может и положить себе под елочку🎄

Декабрь — месяц, когда особенно приятно планировать: хочется и подвести итоги, и сделать последний рывок. В ноябре рынок немного подрос, геополитика же остается самой больной темой. 

Случится ли договорнячок? Неизвестно. Но нужно выбирать те активы, которые будут работать стабильно даже в условиях жести. Я готовлюсь к своей шестой закупке под пассивный доход. Вы со мной?

👋 Кто тут биржевой шопоголик?

Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 20 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Что по железобетону? У меня за последние 2 месяца есть большие изменения в портфеле, так что пора посмотреть, как идут успехи у моей недвижимости и что внутри какие доли занимает, а также обдумал планы на ближайшее будущее. Размер ЗПИФн-портфеля составляет 761 тысячу рублей, и в нём один новый фонд.

Напоминаю, что я собрал основные ЗПИФы недвижки в крутую сводную таблицу. Ей очень удобно пользоваться, сам именно по ней и смотрю, что происходит, выбираю, что докупать, рекомендую. Вчера писал про последние обновления.

⏳ Предыдущий срез был 8 октября.

Фонды недвижимости занимают 9% от всего портфеля. Если взять только биржевой, то 10,7%. Целевая доля в биржевом портфеле 10% — уже больше. Буду увеличивать целевую долю для начала до 15%.

💼 Что в портфеле?

РД (он же Рентный доход) — 1 пай. Один из двух тяжеловесов с высокой стоимостью пая. Фонд от ВИМ (ВТБ).

РД ПРО ⭐️ — 55 паёв. Фонд от ВИМ, напоминающий что-то среднее между Рентал ПРО и Парусом. Есть пост про него. Докупил 10 штук.

Рубль крепок как криптонит, инфляция побеждается, акции должны становиться популярными, а я все также не знаю, куда пойдет рынок, вверх или вниз, но то, что он пойдет вправо 👉, могу сказать с уверенностью. Пойдем посмотрим, что купил, и что интересного произошло за неделю.

Основная часть моего портфеля – это 💰 дивидендные акции РФ, так будет продолжаться пока биржу не запретят, а всех инвесторов не отправят на завод.

💼 Мой портфель и ТОП-5 акций в нем

Модельный портфель оставляем без изменений

В конце минувшей недели индекс МосБиржи вышел вверх из диапазона 2600-2700 пунктов, чему способствовало улучшение ожиданий по геополитике. Учитывая улучшение конъюнктуры рынка, мы заполняли портфель акциями, к концу недели распределив почти все свободные денежные средства. При этом акцент был сделан на сильные фундаментальные истории.

Больше аналитики в нашем ТГ-канале

Когда я присматривался, куда разместить высвободившиеся деньги после продажи ВЭБа, мой выбор пал на корпораты с высоким ежемесячным купоном. Подумал тогда, что раз купон ежемесячный, то точно получится заработать и, если что, вовремя выскочить (Спойлер: не получилось).

Логика была простая: ликвидность высокая, купон аж 26,5%, можно заработать и перед погашением уйти уже в другого, более надежного эмитента. На этих мыслях прикупил 2 выпуска: 001Р-03 и 001Р-06. Даже в предварительном размещении успел поучаствовать.


Но когда случается негативное событие, битый ишак бежит быстрее лошади, и цена рушится до того, как ты успеваешь заметить. В этот момент твоя готовность «выйти заранее» превращается в чисто теоретическую конструкцию. 

Если честно, то ежемесячный купон дает какую-то иллюзию стабильности, но частота купона и состояние эмитента естественно никак между собою не связаны. А вот финансовое состояние у Монополии предбанкротное. 

Главный вывод: Необходимо всегда соизмерять прибыль и риски. Если сумма критична, то нельзя загонять её в рисковый актив. Лучше получить за год 15-20% доходности от надежного эмитента с высоким рейтингом (например, РЖД), чем 25-27% собирать купоны в течение года, которые при обрушении бумаги не покроют потери

Если говорить про сетевиков, то важно понимать, что это компании с очень зрелым бизнесом, который тяжело растет. Поэтому ценность у них в первую очередь именно в стабильной выплате дивидендов. А потому и отбирать надо те компании, которые потенциально могут их платить, то есть компании с низкой или умеренной долговой нагрузкой, не имеющие масштабных инвестпрограмм, которые способны пошатнуть дивидендные перспективы, и не имеющих иных очевидных проблем, способных повлиять на выплату дивидендов, типа сокращения компенсационных выплат от государства за модернизацию мощностей если эти выплаты составляю существенную часть прибыли компании.

Если бы вы задали этот вопрос месяц назад, то я бы сказал, что под эти критерии наилучшим образом подходят префы Ленэнерго, а также Россети Центр и Приволжье и МОЭСК. Но за последний месяц в информационном пространстве не раз всплывали новости об обсуждении того, как дальше сетевикам финансировать свои инвестпрограммы, и не стоит ли обязать их направлять прибыль именно на них, а не на выплату дивидендов. Поэтому сейчас я бы сказала, что весь сектор находится под риском того, что у них какое-то время не будет дивидендов.