портфели probonds

Стабильность. Все еще стабильность.

Обзор портфелей — скучное, статистическое действие. Пригодится оно либо для анализа истории операций и их результативности, когда этих операций наберется за несколько лет. Либо — как краткая инструкция в период турбулентности. Результаты портфелей — #1 — 15,4%, #2 — 15,9%, #3 — 16,2% годовых, за вычетом транзакционных издержек. Операции — во вложении.

Загрузить файлы:



( Читать дальше )

Спекулятивный портфель PRObonds #3 закрепился выше 16% годовых. Несмотря на то, что сделки с золотом перманентно убыточны, а сделки с парой EUR|USD не принесли ничего, кроме торгового опыта, остальные 4 инструмента выводят портфель к достаточно стабильному результату. После ухода с рынка фьючерса на американские акции US500, в качестве замены используется Direxion Daily S&P 500 Bull/Bear Bear 3X Shares ETF. Он доступен на Санкт-Петербургской бирже для квалифицированных инвесторов. Сами же направления позиций вновь не меняются.


@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

Пробой вниз сегодняшнего минимума по палладию на спот-рынке (это примерно 1 815 долл./унц.) станет сигналом для увеличения короткой позиции во фьючерсе на палладий PDH0 с 10% до 12,5% в портфеле PRObonds #2.

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

«Не ВДОшный» Портфель #3 (инструментарий — фьючерсы и гособлигации, включая облигации субъектов федерации) вновь вышел в доходности выше 16% годовых. Это с учетом реальных комиссий. Отношение годового дохода к максимально достигнутой просадке (-4%) держится на уровне четырех. Что, в общем, неплохо. Сами же спекулятивные позиции вновь не меняются: акции, нефть и рубль — вверх, евро к доллару и доллар к рублю — вниз. Баланс близок к серьезным изменениям. Но пока проводить их преждевременно.

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

Завтра завершается хождение декабрьского контракта на палладий PDZ9, сегодня или завтра в первой половине дня мы будем обменивать его на мартовский контракт PDH0. Кроме того, сегодня или в ближайшие дни короткая позиция в палладии для портфеля PRObonds #2 будет увеличена с 7,5% до 10%. Сигнал к этому — снижение цены спот-рынка ниже 1910 долл./унц.



( Читать дальше )

Все три портфеля PRObonds пришли к доходностям в районе 15% годовых. На наступившей неделе особенных изменений в них не ожидается. Спекулятивные позиции пока прежние (может быть, наконец, увеличена короткая позиция во фьючерсе на паллади), облигационная часть после добавления в портфели бумаг «Обуви России» — в портфель #1 на 10%, в портфель #2 на 5% — тоже сформирована на пару месяцев вперед.
 

( Читать дальше )

Прошедшая неделя вывела портфель #3 из просадки конца ноября — начала декабря. Радоваться рано, просадка всегда может возобновиться. Но на ближайшие 5 рабочих дней позиции в спекулятивных инструментах останутся прежними. Риск этих позиций, в массе, отражающих игру на повышение глобального фондового рынка, усиливается. И наступающая неделя, вероятно, станет последней для большой ставки на это повышение. Портфель за 29 недель показал доходность с учетом транзакционных издержек на уровне 15% годовых. При максимальных потерях до 4%. 

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

Портфель #1 сохраняет доходность 15,5%, #2 снизился до 16%, #3 — до 14% годовых. 

( Читать дальше )

( Читать дальше )

На рынке не обязательно ошибаться часто. Для полноты болевых ощущений достаточно одной ошибки. Неделю назад позиция по нефти в портфеле #3 была перевернута из длинной в короткую. Наиболее агрессивный рост нефти пришелся именно на эту неделю, итого -4,9% на отдельную короткую позицию по нефти, или -0,75% на весь портфель. Остальные плюсы этого минуса не компенсировали. 2 недели подряд убыточны. И как бы ни сложно было вновь вставать в лонг по нефти, лонг возобновляется. Как возобновляются длинные позиции по индексам МосБиржи и S&P500.


@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru