Что происходит с моим портфелем высокодоходных облигаций?

09 декабря 2019, 08:52
|
Андрей Х.

Базовый портфель высокодоходных облигаций PRObonds #1 продолжает преобразовываться. На прошлой неделе в нем сократился хедж через фьючерс на индекс МосБиржи. Вероятно, сегодня-завтра закроется остаток хеджирующей позиции. Доля облигаций Goldman Group (эмитенты – ОбъединениеАгроЭлита, ТД Мясничий, Ист Сайбериан петролеум) постепенно снизилась до 20%, оставаясь максимальной для одного холдинга. Снижение продолжится до 15%, но позднее. На текущей неделе в портфель будут добавлены облигации нового выпуска «Обуви России», на 10% от капитала. Доходность портфеля сохраняется высокой – более 15% годовых, в среднем, за последние почти 1,5 года. Но, скорее всего, будет замедляться – примерно до 13% годовых доналоговой доходности (около 12% после уплаты НДФЛ). Задача по извлечению доходности выше 15% будет возлагаться на портфели #2, #3, имеющие спекулятивную составляющую.

@AndreyHohrin
TELEGRAM t.me/probonds
YOUTUBE https://www.youtube.com/c/PRObonds
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru