полюс

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Уже вторую неделю декабря рынок завершил торги в «зеленой зоне», кроме пятницы. Небольшую волатильность вызвала новость от ЕС о бессрочной заморозке активов ЦБ. Таким образом Индекс Мосбиржи остановился на позиции 2739, и сможет в ближайшее время укрепится на уровне 2750. Почему?

Изменение ключевой ставки в пятницу
Следующая неделя может «оживить» рынок в процессе ожидания пятницы 19 декабря — день заседания ЦБ по решению вопроса ключевой ставки. Самый вероятный прогноз — это снижение на 0,5% без сюрпризов. Оптимисты будут рассчитывать на сценарий снижения на 1% до 15,5% из-за уверенного разгона снижения инфляции с опережением прогнозов.

Дивидендный сезон
Безусловно акции рынка до сих пор остаются дешевыми, инвесторы на этой неделе оставляли выбор на компаниях с объявлением финальных дивидендов. В пятницу акционеры Озона📦 утвердили свои первые дивиденды в истории компании. Размер составил 143,5 руб за акцию. Последний день будет 19 декабря.

( Читать дальше )

Акционеры Полюса утвердили дивиденды по итогам девяти месяцев 2025 года в размере 36 рублей на акцию, отсечка назначена на 22 декабря. На фоне этого решения бумаги на Мосбирже торгуются около 2260–2280 рублей и растут второй день подряд, рынок воспринимает выплату как сигнал устойчивого денежного потока и готовности компании делиться сверхприбылью с акционерами на пике цен на золото. С учетом дивиденда за первое полугодие 70,85 рубля на акцию суммарные выплаты за 2025 год уже перешагнули отметку в 100 рублей, что формирует заметную дивидендную доходность к текущим уровням.

Детальная МСФО отчетность за девять месяцев пока не опубликована, поэтому инвесторы опираются на результаты за первое полугодие. За этот период выручка Полюса выросла на 35% до $3,69 млрд, скорректированная EBITDA прибавила 32%, до $2,68 млрд, а отношение чистого долга к EBITDA улучшилось до 1,0x. Производство золота составило около 1,31 млн унций с небольшим снижением по сравнению с прошлым годом, но рост средней цены реализации компенсировал спад объемов. Денежные затраты на унцию (TCC) подскочили до $653 на фоне повышения НДПИ и надбавки к налогу при высоких ценах на металл, однако при текущем уровне котировок золота маржа по-прежнему остается комфортной.

( Читать дальше )

ФРС в очередной раз снизил процентные ставки, а также запустил покупки трежериса на $40 млрд за 30 дней.  Это технически QE, хотя официально называется «Reserve Management Purchases» — покупка трежериса для управления резервами.

На этом фоне котировки золота вышли из  двухнедельной консолидации вверх. Учитывая то, что проторговка была вблизи исторических максимумов и выход произошёл вверх, а не вниз. Скорее всего пойдём в сторону $4500-5000 за унцию.

В связи с вышеперечисленным, сохраняю Полюс в среднесрочном портфеле с целевым ориентиром 2400 руб. Тем не менее, постепенно фиксирую прибыль — вчера и сегодня.  

Читайте, на какие вопросы нужно ответить перед открытием сделки от Майка Беллафиоре: https://t.me/finrangecom/3785  

Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.

Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ним: акции обыкновенные, государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг 1-01-55192-Е, дата государственной регистрации 27 апреля 2006 года; международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A0JNAA8, международный код классификации финансовых инструментов (CFI): ESVXFR....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Вид общего собрания участников (акционеров) эмитента (годовое (очередное), внеочередное): внеочередное.
2.2. Форма проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): заочное голосование....

( Читать дальше )

Сегодня на фоне умеренного роста российского фондового рынка наравне с рынком повышаются акции золотодобытчика «Полюс», выросшие на 0,55% до 2196 руб. за бумагу.

Менеджмент «Полюса» подтвердил прогноз по добыче золота в 2025 году в объёме 2,5-2,6 млн унций (78-81 т). Объём добычи золота компанией в текущем году окажется на 13-15% меньше рекордного объёма 2024 года в 3 млн унций, но это сокращение ожидаемо после планового снижения в 1 полугодии 2025 года на 11% год-к-году добычи на его крупнейшем месторождении Олимпиада в Красноярском крае.

Тем не менее, финансовые результаты золотодобытчика за 1 полугодие 2025 года по МСФО (компания публикует консолидированную отчётность по МСФО только раз в полгода) в годовом сопоставлении оказались сильными. Так, выручка эмитента за 1 полугодие составила $3,69 млрд, увеличившись в годовом выражении на 35%, скорректированная EBITDA выросла на 32% до $2,68 млрд, а скорректрованная чистая прибыль выросла на 20% год-к-году до $1,44 млрд.

( Читать дальше )

Приветствуем друзей и подписчиков на нашем канале! 🔔
Российский рынок находится под влиянием геополитической неопределенности и нет конкретики переговоров Украины с США. Даже новичку ясно, что украинский комик загнан в тупик и Трамп не собирается это долго терпеть. После обеда он призвал провести выборы на Украине (интервью Politico). Индекс Мосбиржи сменил динамику и вырос до 2719 (+0,51%📈)

Как действовать инвестору в такой ситуации?

Когда еще геополитические риски сохраняются на таком высоком уровне, инвестору стоит вспомнить о защите своего портфеля. Традиционным средством средством защиты в этом году стало золото, которое падает в цене с начала декабря. Все трейдеры мира сейчас в ожидании заседания ФРС США, уже завтра.

Таким образом сегодня удобный момент спекулятивной идеи к акциям российских золотодобытчиков. Полюс лучше всех справляется с задачей защиты портфеля. Капитализация Полюса с начала года увеличилась на 56,1%📈 как раз благодаря подорожанию чистого золота на 61,4% за этот же период.

( Читать дальше )

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за ноябрь. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, а также проанализируем их выбор.

«Народный портфель», или «Портфель частного инвестора»

Это аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.

Что изменилось в ноябре

• Общий состав портфеля незначительно изменился: бумаги Норникеля ненадолго потеснили акции Роснефти, но уже к концу ноября ситуация вернулась в исходное положение. В остальном наполнение портфеля осталось таким же, как в октябре.

• Доля ЛУКОЙЛа упала до минимальных значений с июля 2023 г. Некоторые другие бумаги выступают невольными бенефициарами проблем компании, так как принимают на себя высвобожденную ликвидность.

• Доля Сбербанка также сократилась до минимума с февраля 2023 г.

( Читать дальше )

На этой неделе было четыре сделки. С самого начала недели я купил Яндекс на пробое уровня 4200 руб. Акции держались в проторговке под уровнем 11 дней, и после пробоя я ожидал выхода вверх с целью в район 4500 руб. После речи президента перед встречей с Уиткоффом я закрыл позицию с небольшим плюсом.

4 декабря бумаги Яндекса снова пробили 4200 руб., и я перезашёл, потому что 2 декабря, когда рынок начали продавать, в стакане по Яндексу стояли крупные заявки на покупку — в тот день акции были почти единственными в плюсе.

Кроме того, я шортил Мечел в день падения, когда вышли новости о независимой оценке стоимости в рамках выкупа у несогласных акционеров. Согласно Закону (ст. 75 ФЗ «Об АО»), компания обратилась к независимому оценщику: обычная акция была оценена в 32,67 руб., привилегированная — в 20,58 руб. Обычно рынок начинает двигаться в сторону подобных оценок на фоне корпоративных событий. Подробно я разбирал эту сделку отдельно.

В пятницу я купил Полюс в спекулятивный портфель на выходе из 20-дневной консолидации на фоне положительной динамики рынка и роста цен на золото. Но в этот момент золото внезапно упало почти на 1,5%, и я решил не рисковать, закрыв позицию в ноль. В итоге в портфеле остался только лонг Яндекса.

( Читать дальше )

Доля #VTBR ВТБ уже 8,4% в Народном портфеле —
засадили по полной массовых инвесторов 👀,
благодаря экспертам и ведущему на ТВ в том числе.
Продавать с разочарованием здесь явно есть кому.

Часть в акциях #PLZL Полюс около 5% смотрится уже очень скромно на таком хайпе, росте и консолидации золота 4200 долларов, тренд вся розница проспали полностью.

Интересно, что #GMKN в портфелях топ-10 нет, доли парочки #T и #YDEX можно сказать стабильны — около 6-7%.
35% в #SBER выглядит перебором, очень тяжёлая акция,

Доля нефтегазовых фишек составляет 32% суммарно, а доля банков сейчас 51%.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.