Постов с тегом "плечи зло": 22

плечи зло


Жан-Мишель Баския. Автопортрет инвестора с плечами 18 января 2022 года.

В который раз убеждаюсь, что плечи — зло на нашем рынке.
Пример — один персонаж из конкурирующего ресурса.
Он держал Норникель со средней 5тыс+ и с небольшим плечом.
В один прекрасный день в 2008 годы спайк вниз и его отмаржинколило.
Сгорел эквивалент однушки в Москве. А сидел бы на свои — пересидел бы запросто.
Жан-Мишель Баския. Автопортрет инвестора с плечами 18 января 2022 года.



Кредитное плечо НЕ зло!

Вспоминается время, когда на рынке репо с ЦК (вместо депозита) можно было зарабатывать в рублях 18-20% годовых без каких либо рисков (± при такой же инфляции). Хорошее было время, а точнее время тех, кто дает в долг! 

Сейчас же на репо с ЦК с трудом наскребешь 5-7% годовых.
Во времена низких процентных ставок хорошо зарабатывают как раз те, кто берет в долг и рискует.

Низкие процентные ставки стимулируют инвестиции в «Рискованные активы». В основном  — это активы с неопределенной доходностью, т.е. акции.«Безрисковые активы» — как правило облигации, во времена низких ставок резко уходят на второй план.

Тут очень важно отметить смену циклов ставок. И те, кто уже давно на рынке, эту грань хорошо отличают, как художники отличают оттенки цветов. Такие инвесторы имеют дополнительное преимущество, так как умеют быстро переключаться. 

Преимущества инвестора на рынке акций во времена низких ставок



( Читать дальше )

Стопы - зло. Опционы - добро. В чем разница?

Америку вам не открою, уже закрыл для себя IB (Интерактив Брокерс).
 
Индексы еле ходят, заснуть можно.

Хочу пожаловаться ;)) на стопы с плечом 100X на фьючерсы крипты.

Стопы - зло. Опционы - добро. В чем разница?

Cегодня шортил лесенкой SOL (солану), опять выбило по ликвидации.

С одной стороны, не жалко. Регулярно захожу на депо с минималкой 1200 рублей, разгоняю за сутки до 12 000 рублей (1 к 10), а после… снова ликвидация! Как говорится: «спасибо за игру». Но когда этот стопосъём закончится!

А тем временем, на опционном рынке криптобиржи дерибит, на демо счете, стабильно +, так как торгую по астро прогнозам, на ближние и дальние сроки (голые коллы/путы), никаких стопов, профит стабильный.

Просто диву даешься, какая разница между фьючами, форексом, опционами. В пользу опционов.
 
Вы только гляньте.

Стопы - зло. Опционы - добро. В чем разница?



( Читать дальше )

Ликбез: Плечи на Форексе и биржах

    • 07 сентября 2017, 12:00
    • |
    • VladMih
  • Еще
1. Кто привык работать без стопов (усреднители, доливатели депозитов), «кино» не для вас — дальше не читайте, а то сольёте.
2. Кто вбил себе в голову легенды о вреде плечей, особенно русские биржевики, постарайтесь расслабить мозг и напрячь его заново — т.е. задуматься и попытаться вникнуть. Типа перезагрузить свою заглючившую черепную систему.
3. В ролике слева Дмитрий Раннев — в прошлом операционный директор Альпарей, сооснователь GKFX, чуть ли не своими руками делал один из немногих настоящих ECN, т.е. чел в теме серьезней большинства.
С содержанием видео согласен на 99.9%.



( Читать дальше )

Плечи и теханализ: когда инвестору можно?

Среди спекулянтов и инвесторов неуправляемые плечи считаются злом. Так ли это страшно на самом деле?

1. Почти любой Большой Бизнес использует кредиты. Причем использует тогда, когда рентабельность бизнеса выше ставки по кредиту. Причем размер плеча, как правило, превышает размер среднегодовой прибыли. 

2. В случае резкого изменения конъюнктуры рынка рентабельность бизнеса может резко снизится и упасть ниже ставки кредита. Тогда мы имеем очень плохую ситуацию. Примеры: Трансаэро (мертвы), Мечел (выжил чудом не без помощи девальвации), ОПИН (вообще непонятно, что там происходит: балансовая стоимость ниже нуля, акции растут безудержно).

3. Портфель инвестора-спекулянта можно рассматривать как бизнес-предприятие, получающее денежный поток от дивидендов и прибыль от переоценки активов. Расходы складываются из брокерских комиссий и обслуживания плеча. Подсчитаем их.

У брокера Открытие комиссия за сделку 0.06%, на покупку и продажу. Стоимость плеча в лонг 18% годовых, т.е. 18%/360 = 0.05% в день. Банковский депозит (безрисковая инвестиция) дает 7.2%/360= 0.02% в день. Премию за риск берем как удвоенную безрисковую ставку, т.е. 0.04% в день.

( Читать дальше )

Долгосрочный портфель инвестора и любителя поиграть в трейдинг

Итак, я определился с портфелем на ближайшие 3-12 месяцев. Разумеется, в случае наступления непредвиденных событий буду его корректировать.

Из прошлого портфеля убрал НКНХ ап (слишком долго ждать их роста) и РусАгро (похожая ситуация, хотя и не такая плохая). Также убрал ВСМПО (дивдоходность 10% — это прекрасно, но одних дивидендов недостаточно) и на Большой Просадке заменил МРСК Центр на ФСК ЕЭС. 

Добавил ФосАгро на просадке и Ленту (из всех ритейлеров они больше всего просели плюс у них очень хорошая стратегия развития).

Просадка сильно ударила по моему портфелю (НКНХ, РусАгро, Алроса- которую я в панике продал по 91, затем откупил по 90.5 в среднем). Также на просадке купил ММК, ЛСР и БСП, наращивая плечо что твой лосиный пастух.

Итак, долгосрочные цели неизменны — накопить на улучшение квартиры за 3-5 лет.
Среднесрочные цели — закрыть долг, не уменьшая числа активов (рискованно, знаю). Стоп-лоссы не ставлю, но слежу активно за позициями. Игра только в лонг, с просадкой не более 0.1% по портфелю на каждом инструменте. Портфель ограничен 15-ю эмитентами с ранжированием на три группы по 5 эмитентов:

( Читать дальше )

Миф о вреде большого кредитного плеча

Есть два счета: один с плечом 1:100, другой с плечом 1:500. На обоих счетах мы открыли по одинаковой позиции, скажем покупка eurusd с лотом 0.01. Вопрос: на каком счете больше риск? Ответ: риск одинаков. Допустим мы проиграли 100 пунктов, что при лоте 0.01 составит 10$, разве сумма проигрыша увеличится или уменьшится от уровня кредитного плеча? Никоим образом.

Размер кредитного плеча никак не влияет на уровень риска в торговле. На уровень риска влияет размер позиций, которые открывает трейдер, и больше ничего.

Всем десятое плечо, пацаны!

    • 02 июня 2015, 08:09
    • |
    • FUNKY
  • Еще

МОЛНИЯ:

Сообщаем, что Московская биржа снижает ставки гарантийного обеспечения на всех рынках. Подробнее здесь

С уважением,

Срочный рынок


Плечи как враг долгосрочной доходности

События марта 2014 самым очевидным образом показали, что плечи (кредитование у брокера под залог акций)-настоящее зло и стоп-заявки не способны защитить трейдера от потери капитала.

В многочисленных спорах по поводу применения плечей  до марта плечевики высказывались в том духе, что надо брать разумное плечо и ставить правильный стоп, но многопроцентный гэп на открытии рынка из-за неожиданных событий на выходных и совершенно неработоспособность некоторых брокеров из-за ddos-атак делает эту стратегию нерабочей.

Конечно, сразу появились топики, что не надо переносить овернайт и тем более через выхи, но по ранее опубликованным исследованиям выходит, что это невыгодно делать.

Элвис Марламов, известный трейдер на основе ФА, за последний год потерял на одном из счётов ММВБ  97%, а за последние 30 дней -82%! При этом стратегия давала когда-то 9300% доходности. От этого результата осталось 115%. Он применяет плечи на ММВБ.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн