SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Новости тг-канал
Купить Mozgovikотчеты мсфо
EBITDA и прибыль Газпром нефти за 4К21 совпали с прогнозом - Синара
- 18 февраля 2022, 12:40
- |
Газпром нефть опубликовала вчера отчет о прибылях и убытках за 4К21
Благодаря повышению цен на нефть в рублевом выражении на 8% к/к выручка компании выросла на 10% к/к и, составив 907 млрд руб., на 3% превысила консенсус-прогноз. Увеличение выручки ожидаемо трансформировалось в рост EBITDA (+7% к/к до 230 млрд руб.) и чистой прибыли акционерам (+5% до 146 млрд руб.). И по EBITDA, и по чистой прибыли фактические результаты оказались очень близкими к консенсус-прогнозу.
Операционный денежный поток вырос всего на 1% к/к (до 279 млрд руб.) ввиду увеличения оборотного капитала. Четвертый квартал традиционно вносит наибольший вклад в капитальные затраты за год, и объем капзатрат в 4К21 увеличился сразу на 72% к/к и достиг 164 млрд руб., из-за чего свободный денежный поток (FCF) сократился на 36% к/к до 116 млрд руб. Значительно улучшилось за последние 12 месяцев отношение чистого долга к EBITDA (0,2 на конец 4К21 против 1,3 годом ранее).
Мордовцев Василий
Синара ИБ
Благодаря повышению цен на нефть в рублевом выражении на 8% к/к выручка компании выросла на 10% к/к и, составив 907 млрд руб., на 3% превысила консенсус-прогноз. Увеличение выручки ожидаемо трансформировалось в рост EBITDA (+7% к/к до 230 млрд руб.) и чистой прибыли акционерам (+5% до 146 млрд руб.). И по EBITDA, и по чистой прибыли фактические результаты оказались очень близкими к консенсус-прогнозу.
Операционный денежный поток вырос всего на 1% к/к (до 279 млрд руб.) ввиду увеличения оборотного капитала. Четвертый квартал традиционно вносит наибольший вклад в капитальные затраты за год, и объем капзатрат в 4К21 увеличился сразу на 72% к/к и достиг 164 млрд руб., из-за чего свободный денежный поток (FCF) сократился на 36% к/к до 116 млрд руб. Значительно улучшилось за последние 12 месяцев отношение чистого долга к EBITDA (0,2 на конец 4К21 против 1,3 годом ранее).
Мы считаем представленные результаты нейтральными для бумаг эмитента. Дивиденды за 4К21 могут составить 15 или 20 руб. на акцию (дивидендная доходность 2,9% или 3,9% соответственно) в зависимости от того, как компания округлит сумму выплаты. Совокупное производство углеводородов по итогам 2021 г. превысило 100 млн тонн в нефтяном эквиваленте, притом что изначально такая стратегическая цель ставилась на 2025 г. В этом году Газпром нефть рассчитывает увеличить добычу еще на 10% г/г. В ближайшие месяцы мы ожидаем представления обновленной стратегии и пока сохраняем наш рейтинг по акциям эмитента — «Держать».Бахтин Кирилл
Мордовцев Василий
Синара ИБ
- комментировать
- Комментарии ( 0 )
Сильные результаты позволяют Газпром нефти увеличивать дивидендные выплаты - Промсвязьбанк
- 18 февраля 2022, 11:56
- |
Газпром нефть отчиталась на уровне ожиданий рынка.
Рост финансовых показателей произошел вследствие увеличения добычи углеводородов и переработки нефти, а также положительной динамики цен на нефть и нефтепродуктов.
Рекомендуем «держать» акции Газпром нефти с целевой ценой 525 руб./акция
Рост финансовых показателей произошел вследствие увеличения добычи углеводородов и переработки нефти, а также положительной динамики цен на нефть и нефтепродуктов.
Сильные результаты позволяют компании увеличивать дивидендные выплаты. Финальный дивиденд Газпром нефти за 2021 год ожидается не менее 13,1 руб./акция, доходность формируется на уровне 2,6%. Таким образом, с учетом выплаченных дивидендов за 9 мес. 2021 года в размере 40 руб./акция совокупные дивиденды по итогам 2021 года могут составить 53,1 руб./акция, доходность 10,4%.Промсвязьбанк
Рекомендуем «держать» акции Газпром нефти с целевой ценой 525 руб./акция
Как посмотреть все последние новости по отчетам мсфо?
- 18 февраля 2022, 10:57
- |
- Тимофей Мартынов
Заходите в наш новостной терминал https://smartlab.news/ и выбираете соответствующий фильтр. Получаете:
Ну и не забываем, что все эти новости можно смотреть оперативно в телеграм канале: https://t.me/newssmartlab
Органический рост Газпром нефти в 2022 году может стать самым высоким за всю историю компании - Атон
- 18 февраля 2022, 10:49
- |
Показатель EBITDA Газпром нефти за 4К21 увеличился на 7% кв/кв; в целом показатели совпали с ожиданиями рынка — выручка слегка (на 3%) выше консенсус-прогноза. Компания сообщила о чистой прибыли за 2021 в размере 504 млрд руб., и мы предварительно прогнозируем дивиденды за 2021 на уровне 53.1 руб. за акцию, что соответствует доходности в 10.1%. Мы подтверждаем наш рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по Газпром нефти, которая торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2022П 3.2x, с 5%-ным дисконтом к среднему показателю по российскому нефтяному сектору.
В этот же день компания провела телеконференцию, по итогам которой можно выделить главные моменты:
В 2021 Газпром нефть подтвердила оценку в климатическом рейтинге Carbon Disclosure Project (CDP) на уровне B — это наивысшая оценка среди российских нефтегазовых компаний в области противодействия изменениям климата.
В 4К21 добыча углеводородов выросла на 7% кв/кв до 202 млн т, а в 2022 прогнозируется рост более чем на 10% г/г за счет смягчения ограничений на добычу нефти в рамках ОПЕК+; показатель органического роста обещает быть самым высоким за всю историю компании.
( Читать дальше )
В этот же день компания провела телеконференцию, по итогам которой можно выделить главные моменты:
В 2021 Газпром нефть подтвердила оценку в климатическом рейтинге Carbon Disclosure Project (CDP) на уровне B — это наивысшая оценка среди российских нефтегазовых компаний в области противодействия изменениям климата.
В 4К21 добыча углеводородов выросла на 7% кв/кв до 202 млн т, а в 2022 прогнозируется рост более чем на 10% г/г за счет смягчения ограничений на добычу нефти в рамках ОПЕК+; показатель органического роста обещает быть самым высоким за всю историю компании.
( Читать дальше )
Опубликованные результаты Pioneer за 4 квартал нейтральны - Синара
- 17 февраля 2022, 19:50
- |
FCF Pioneer Natural Resources почти без изменения к/к из-за деривативов
Pioneer Natural Resources опубликовала отчетность за 4К21 уже после закрытия торговой сессии на NYSE. EBITDA сократилась на 17% к/к, а FCF — на 1% к/к из-за убытков по деривативным сделкам. Скорректированная прибыль на акцию выросла до $4,58 (на 13% выше оценки рынка). Компания объявила о росте базового дивиденда на 25% ($0,78/акц. в квартал) и запуске программы выкупа акций на $4 млрд (7% от текущей капитализации).
Pioneer также представила прогноз на 2022 г.: 1) добыча 623–548 тыс. нэ в сутки; 2) ожидаемый FCF выше $7 млрд при капзатратах в $3,3–3,6 млрд. Стоит отметить, что Pioneer, в отличие от более крупных нефтедобытчиков, не дает прогнозы на более длительный срок, что важно для фундаментальной оценки компании. Pioneer проведет телеконференцию сегодня в 18:00 по московскому времени.
Мы нейтрально оцениваем вышедшие результаты, поскольку EBITDA и FCF компании сократились в сильном с точки зрения нефтяных цен квартале. Рост скорректированной прибыли на акцию не выглядит обнадеживающим фактором. В 4К21 Pioneer закрыла сделку по продаже отдельно расположенных участков в Delaware, из-за чего размер чистого долга сократился вдвое к/к, а отношение чистый долг/EBITDA теперь составляет 0,5.
( Читать дальше )
Pioneer Natural Resources опубликовала отчетность за 4К21 уже после закрытия торговой сессии на NYSE. EBITDA сократилась на 17% к/к, а FCF — на 1% к/к из-за убытков по деривативным сделкам. Скорректированная прибыль на акцию выросла до $4,58 (на 13% выше оценки рынка). Компания объявила о росте базового дивиденда на 25% ($0,78/акц. в квартал) и запуске программы выкупа акций на $4 млрд (7% от текущей капитализации).
Pioneer также представила прогноз на 2022 г.: 1) добыча 623–548 тыс. нэ в сутки; 2) ожидаемый FCF выше $7 млрд при капзатратах в $3,3–3,6 млрд. Стоит отметить, что Pioneer, в отличие от более крупных нефтедобытчиков, не дает прогнозы на более длительный срок, что важно для фундаментальной оценки компании. Pioneer проведет телеконференцию сегодня в 18:00 по московскому времени.
Мы нейтрально оцениваем вышедшие результаты, поскольку EBITDA и FCF компании сократились в сильном с точки зрения нефтяных цен квартале. Рост скорректированной прибыли на акцию не выглядит обнадеживающим фактором. В 4К21 Pioneer закрыла сделку по продаже отдельно расположенных участков в Delaware, из-за чего размер чистого долга сократился вдвое к/к, а отношение чистый долг/EBITDA теперь составляет 0,5.
( Читать дальше )
Чистая прибыль Черкизово за 21 г по МСФО выросла на 11,3%
- 17 февраля 2022, 19:41
- |
Ключевые финансовые показатели за 2021 год:
· Выручка за год увеличилась на 22,6 % до 158,0 млрд рублей.
· Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов сократилось до 120 млн рублей по сравнению с 1,2 млрд рублей в 2020 году. Чистая переоценка оставшегося в запасах собранного урожая зерновых составила 224 млн рублей по сравнению с 2,5 млрд рублей в 2020 году.
· Валовая прибыль увеличилась на 13,1 % до 39,7 млрд рублей по сравнению с 35,1 млрд рублей годом ранее.
· Скорректированный показатель EBITDA* увеличился на 10,2 % в годовом сопоставлении до 29,3 млрд рублей. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA в 2021 году снизилась на 210 базисных пунктов до 18,5 %.
· Чистая прибыль составила 16,9 млрд рублей против 15,2 млрд рублей в 2020 году. Скорректированная чистая прибыль** повысилась до 16,8 млрд рублей с 13,9 млрд рублей годом ранее.
( Читать дальше )
📈 Совет директоров Черкизово рекомендовал дивиденды в 130,27 рублей на акцию за 2021 год
- 17 февраля 2022, 19:29
- |
- Все Верно
Чистая прибыль Черкизово по МСФО в 2021 году составила 16,9 млрд рублей. Это на 11% выше показателя 2020 года.
Позитивные результаты Cisco уже полностью учтены в цене - Синара
- 17 февраля 2022, 17:27
- |
Компания Cisco представила умеренно положительные результаты за 2-й квартал 2022 ф. г. (закончился 29 января 2022 г.). Прибыль без учета разовых статей составила $0,84 на акцию (при консенсус-прогнозе $0,81), выручка — $12,72 млрд (против $12,66 млрд).
Котировки Cisco выросли на 3% в ходе расширенной торговой сессии в среду.
Выручка Cisco увеличилась на 6% г/г благодаря росту доходов от продажи оборудования на 9% г/г (до $9,35 млрд), что компенсировало снижение выручки Cisco в сервисном сегменте на 1% г/г (до $3,4 млрд). В целом мы видим снижение темпов роста выручки по сравнению с предыдущим кварталом, когда доходы компании увеличились на 8,1% г/г. Несмотря на квартальное замедление роста выручки, мы считаем финансовые результаты за 2К22 умеренно позитивными, как и рост основного бизнеса (заказы оборудования в 2К22 увеличились на рекордные 33% г/г). Полагаем, что компания выиграет от повышения спроса на услуги на фоне расширения дата-центров провайдерами и развития инфраструктуры 5G. В конечном счете Cisco сможет реализовать стратегию, направленную на увеличение продаж ПО и подписки на сервисы.
( Читать дальше )
Котировки Cisco выросли на 3% в ходе расширенной торговой сессии в среду.
Выручка Cisco увеличилась на 6% г/г благодаря росту доходов от продажи оборудования на 9% г/г (до $9,35 млрд), что компенсировало снижение выручки Cisco в сервисном сегменте на 1% г/г (до $3,4 млрд). В целом мы видим снижение темпов роста выручки по сравнению с предыдущим кварталом, когда доходы компании увеличились на 8,1% г/г. Несмотря на квартальное замедление роста выручки, мы считаем финансовые результаты за 2К22 умеренно позитивными, как и рост основного бизнеса (заказы оборудования в 2К22 увеличились на рекордные 33% г/г). Полагаем, что компания выиграет от повышения спроса на услуги на фоне расширения дата-центров провайдерами и развития инфраструктуры 5G. В конечном счете Cisco сможет реализовать стратегию, направленную на увеличение продаж ПО и подписки на сервисы.
( Читать дальше )
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- анализ
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- золото
- инвестиции
- инфляция
- китай
- коронавирус
- кризис
- криптовалюта
- лидеры роста и падения ммвб
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опек+
- опрос
- опционы
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- путин
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- си
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдер
- трейдинг
- украина
- финансы
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- экономика
- юмор
- яндекс