опционы

Как расчитать волатильность?… например как тут http://www.option.ru/analysis/option#volatility

… хотелось бы расчитывать её самостоятельно, например в экселе. Буду благодарен за любую информацию

Добрый день

есть пара вопросов к профессионалам по дельта-хеджированию

Предположим, у меня есть стрэддл с рыночным страйком, взятый на волатильности 25%. Я собираюсь хеджировать дельту по какой-то стратегии (ну, скажем, обнулять дельту, если она в абсолютном выражении больше 1 на момент закрытия каждой минутки; хеджирую по волатильности, на которой сформирована позиция). Допустим, планирую хеджиролвать вплоть до экспирации.
1. Предположим, по факту волатильность, рассчитанная по тем же минутным графикам и приведенная к годовой составила те же 25%. Если не брать в расчет комиссии, потерю на спрэде и проскольз, то финансовый результат по идее должен составить 0. Но ведь он может и отклониться на какую то величину? Как можно определить потенциальную величину отклонения, не прибегая к имитационному моделированию?
2. Предположим, по факту волатильность составила 26%. Моя стратегия даст "+" в размере совокупной веги позиции на момент формирования? А что если 27% — удвоенная вега? или тут зависимость нелинейная будет? Или чтобы так было, мне нужно и вегу в период жизни опциона поддерживать фиксированной, т.е. докупать опционы в случае ухода цены от страйка с ребалансировкой дельты?

Паха тут скрипт автостопов написал для МТ. Но он забанен.
http://smi2.ru/PahaPCT/c1369784/?inv=2501152

Робот – TrailingBreakeven – автоматически ставит стоп, как только видит, что появилась сделка и защищает сделку, как только она уходит в прибыль на определённую величину двигает в без убыток.     
                   
                          
http://yadi.sk/d/4knSN-D10Q1uZ — скачать робота. Самое сложное в работе трейдера это установка стоп лосса и принятие убытка – это психологическая ловушка, от которой не защищён не один человек и основная причина разорения не установка стопа. Данный робот предназначен для удаления данной ловушки, так как стоп лосс ставит машина, а не человек и его принять будет намного проще плюс есть бонус, что ваша сделка будет защищена в без убыток. С данным роботом Вы сможете, если рынок пойдёт в вашу сторону взять всю прибыль, а не выскочите, при достижении маленькой прибыли боясь, что снова станете в убытке.

Наблюдения за опционными ценами.
Опицоны без математических формул ))

Я приведу несколько картинок, которые показывают, как изменнение IV на отчете меняет стоимость опционов.
Картинка первая. Цена БА 601.26, изменение составляет минус 8.28, экспирация опционов сегодня, временная стоимость минимальная и падает по мере приближения окончания торговой сессии. Отлично видно, что подешевели как опционы Call, так и опционы Put; только Put опционы, находящиеся хорошо в деньгах, дают какую-то прибыль. Самый большой ущерб нанесен опционам возле денег.



Картинка вторая. Цена БА продолжает снижаться и уже составляет минус 15.42. Put опционы в деньгах становятся дороже, а Call опционы дешевеют катастрофически. Убытки самы большие по опционам возле денег. При этом те, которые вчера были возле денег — страйк 610 уже практически мало меняют свою стоимость — они все уже потеряли свою временную стоимость, и их цена стремится к нулю. А Put опционы на страйк 610 при падении БА на 15 долларов все еще не вышли из убытков.

( Читать дальше )

Этот эпический фейл надолго запомню.

На 4000$ от штуки 500$ получено и 1000 упущено.



( Читать дальше )

Закрыт стренгл (13.3, 25.98). Прибыль 585$ со штуки, за 3 дня, при веге 180$ и марже 4000$. Возможно прибыль будет больше уже завтра, после отчета, но пока итак неплохо.



( Читать дальше )

Прочитал у morant в каментах, не мог удержаться от перепоста (не дословно)

«Челябинские опционные трейдеры настолько суровы, что могут замкнуть улыбку в кольцо. Причем через низ.»

PS на самом деле, оценить всю глубину юмора могут только опционщики. Ведь что такое (гипотетическая) рыночная ситуация, когда улыбка смотрит вниз? Это означает, что дальние страйки валят так сильно, что это делает хвосты подразумеваемого распределения убывающими быстрее, чем exp(-a*x^2). То есть вероятность, например, уйти ниже 135 на ближайшей экспирации меньше, чем встретить летающего крокодила.

Рынок начал падать, волатильность тоже снижается. 
Я не давно на рынке — но мне кажется рынки не бояться уже падения — и опционы получаются дешевеют.
Почему так происходит, есть у кого какие мнения?
 

Принесёт ли такая стратегия, что-то кроме головняка?

Если к примеру, ожидая рост доллара, продать колы по нефти и купить колов по баксу?

Буду благодарен, если кто поделится опытом.

Интересны участники ЛЧИ, торгующие опционами. Введя в поиске участников ключевое слово «option», база данных выдаст вам 4 ника:

KPG_option
SellOption
options trader
XPIRA_Option

Я обратил внимание на участника с ником options trader. Проанализировав (поверхностно) сделки, можно увидеть, что его стратегия — практически классический маркет-мейкинг, котирующий ближнюю серию опционов на RI с дельта-хеджированием. Судя по скорости хеджа у него прямое подключение к бирже.
Впервые подобный алгоритм на ЛЧИ мы увидели в исполнении робот_Панда, и тогда эта стратегия давала совершенно невообразимую доходность (и доход в конечном итоге). options trader в плюсе, но его доходность не поражает: «всего» 4% (на сегодняшний день). При этом кривая эквити растет не монотонно (что характерно для многих хфт стратегий), есть небольшие просадки (возможно, связанные с искривлением улыбки волатильности).
В связи с этим можно ли говорить, что маркет-мейкинг на опционах перестал быть стратегией, способной приносить сверхприбыли, или же дело в конкретном участнике? Ваше мнение?

( Читать дальше )