опционы

Пока ботаны-математики продолжают мучить опционы применением своих безумных никчемных математических моделей, расскажу о зависимости, которая не является секретом ни для одного нормального опционщика))
 
Итак, рассмотрим новогодний гэп, на который мы, как на грабли, скорее всего наступим через несколько дней. Собственно, нас как опционщиков интересует даже не сам гэп в первый день торгов нового года, а максимальная сила движения, которая происходит в течении времени действующего ближайшего опционного контракта, а именно январского. Именно по этой максимальной цифре можно будет сказать о максимальном всплеске уровня волатильности, который наиболее полно охарактеризует понятие «новогодний гэп», тем более что,  проведя ретроспективный анализ поведения индекса РТС в период первой половины января, можно заметить очень интересную деталь – пиковые значения (что вверху, что внизу) не приходятся на первый день торгов, а располагаются скорее ближе к январской экспирации.


( Читать дальше )

Все просто :) надо посмотреть Семинары Кирила Ильинского :) 

www.lektorium.tv/lecture/?id=13792

www.lektorium.tv/lecture/?id=14010

www.lektorium.tv/lecture/?id=14067

www.lektorium.tv/lecture/?id=14143

И последняя бумага за прошедший месяц WAC (Walter Investment Management Corp.) 




( Читать дальше )

Если проанализировать одномесячный спред по IV на опционных сериях одного БА для колов и путов OTM на равном удалении по какому-либо критерию от БА раздельно ,
то получим нижеприведенные картинки
Ось Х — время до экспирации ближней серии
Ось Y — спред IV с равным удалением от БА по к.л. критерию (страйки и т.д.)

Имхо, такое представление плохо читаемо, а хотелось бы еще одновременно видеть и др. разрезы + поверхность (она в данном случае получается рваной из-за большого шага страйка — совсем не комильфо)

Вопросы:
Как на Ваш взгляд более читаемо отображать ошибки и распределения?
Какие еще разрезы/дополнения были бы на Ваш взгляд информативны для сабж?

Вот и заканчивается 2012 год.
   Второе полугодие  моей торговли было не столь удачным как первое, но в целом год закрываю результатом +70% по счету, что в принципе неплохо) На начало года на счету было 2млн153т.р. Ежемесячно выводилась прибыль и сверх того, иногда существенно. На конец года на счету 633т.р.  
   Своим результатом на ЛЧИ недоволен, всего лишь25,85% и 154 место среди всех участников по % доходности и 39 место среди активных участников. Ставил перед собой цель попасть как минимум в сотню среди всех участников, но не получилось, в следующем году постараюсь, и, что уж там, уже не в сотню а в десятку))
   В след году в своих опционных комбинациях буду наверно больше играть от покупки опцинов, так как волатильность сейчас маленькая и опционы дешевы, а движения предстаят на мой взгляд немалые.
   Всех с наступающим и удачи в следующем году!)

Как и обещал яростным опционщикам, выкладываю все опционные сделки за месяц. Если вы,  господа «умники», такие супер профессионалы, то сможете ответить  на свои же вопросы типа «а если вдруг...» Но я мало в это верю, т.к. зациклинность на опцион-теории не дает вам возможности увидеть картинку «по-государственному».  С другой стороны, радует что есть и другие здесь люди, не причесляющие себя к «опцион-элите». а простые практики биржевой торговли, которые достаточно быстро рассмотрели основные детали паззла. Спасибо, вам ребята, что встряхиваете это местное болотце.


 


Это не последняя акция того сезона, предпоследняя... 

( Читать дальше )

В предверии Нового года! Скажу одно и наверняка, что умение торговать не пропить, но большинство требует предсказаний от аналитиков! Видимо проблемы с собственным восприятием обстановки! Сливы депо в прочем из за этого и происходят ВСЕ ждут предсказания и как стадо прут не в ту сторону! Все просят рыбы не желая учиться ее ловить самостоятельно! В прочем рынку и самым умным это только на руку-они на этом зарабатывают состояния! А рыбка(информация) хорша только вовремя так как далее она тухнет и вместо сытости приносит боли в жкт а  кому то и маржен кол! Вспоминается фраза одного трейдера: И тут я решил на все!- В итоге маржин кол депозита в 10000 тысяч бакинских! но это уже об азарте!

Несколько лет назад была замечена повышенная активность среди некоторых идеологов опционной торговли. На многих ресурсах знакомили обывателя с опциоными стратегиями, а когда пессимист обращал внимание протагониста на преусловутую «недоразвитость биржи» и кислую ликвидность, в ответ получал что это не так страшно, что со временем ликвидность будет расти, ну а и сейчас уже неэффективности так полно, что друг успешного прогнозирования хоть чего то там, IV или еще чего… может в неделю делать десятки, а то и сотни процентов. На вопрос " а чего вы опционами на ФОРТС не торгуете "? среднестатический трейдер говорил что ликвидности все еще нет, вот будет, буду и я там...
Ну и пошло: не идут потому что нет, нет потому что не идут.
    Кто нибудь ждет каких сподвижек в этом плане? Есть братия любителей бинарных-дц-ставок, но они вернее всего сюда не пойдут, слишком много незнакомых слов и еще чего то считать надо, а судя по любви к соотношению где убыток больше прибыли, дело это для такого контингента неподъемное.
Так в чем причина пустых стаканов по опционам? В том что вообще биржа у нас еще относительно недавно существует и народ не созрел? Или чего?

Еще одна бумага, которая в этом месяце была отработана чисто по writting covered call option



Доходность 3.92%

( Читать дальше )

В продолжение предыдущего поста о покупке акций и продаже опционов Citigroup, можно подвести итоги:




( Читать дальше )