опционы

Сейл! Сейл! Продаю 20 путов центрального страйка (150е) тока сегодня, на июнь 15 (!!) года, за смешные деньги, практически задаром, за 24520 всего..
И это на диком снижении Ай-Ви! Да когда движ начнётся, они подорожают в разы) Мы в день по 10000 пунктов ходили, а тут на 2,5 года опцион!
Вай-вай, какой хороший путы! Сам не хочу продавать, нужда-злодейка заставляет(( продаю и плАчу, какой хороший путы, да!

Доход на позицию составила 5%.
Еще вчера ожидалось закрыть все на пятничной экспирации доход в 27%...

Эх...

P.S. Какое то мерзкое послевкусие после всего, что мне просто повезло, еще немного и резал бы пусть небольшого, но лося.

P.S.S. В случае катастрофы все равно не потерял бы больше 11% депозита. Зарекся всегда ограничивать макс. убыток.

Обзор сегодняшнего рынка

Интересный сегодня денёк, на текущий момент рисуется «черепаховый суп» на дневном графике, так что даже с моим «бычьим взглядом» на рынок можно подумать о шорте, если рынок закроется ниже 160 860. Так как пост по опционам, то просто немножко переведу дельту в отрицательную сторону по открытому стрэддлу. 

Оборот по опционам на фьючерс РТС составил 7,2 млрд рублей в районе среднего значения. 

Оборот по опционам на самые ликвидные акции составил 136 млн рублей, что значительно ниже среднего. 

Ещё надо отметить крайне низкий открытый интерес, что тоже не внушает доверия к росту. 

Тем не менее эшелоны, по прежнему, растут. Судя по всему вариант с падением фьючерса РТС при растущих эшелонах, который я до этого не рассматривал вполне может реализоваться. 

Пут-колл ратио

Пут-колл ратио фьючерс РТС = 1,79 (пожалуй, максимум с начала января)

( Читать дальше )

Вот уже месяц как ТОС демо отказался открывать опционные позы на фьючи СиПи мини, нефть и пр. и я не могу найти где производить граф анализ, амба торги остановлены, цирк уехал.
Кто на чем сидит, посоветуйте?

Пришла идея, при низких значениях волатильности продавать диагональный спред. Особенно это актуально перед грядущими событиями, как выборы fiscal cliff и т.п. Идея наверное очевидная, но требует дальнейшей проработки.

При резком всплеске волатильности быстрее всего растет front month фьючерс на VIX.
Остальные месяцы растут меньше.
 

Идея купить опцион на front month, и продать 3-х месячный опцион с такой же ценой. Получим диагональный спред. Срок трейда 2 недели.
В ближайшее время серьезных событий не предвидится, и смысла продавать этот спред особо нет.
Позиция для иллюстрации идеи.
 



( Читать дальше )

Обзор сегодняшнего рынка

Очередной день без каких-либо событий, что стало уже скорее обыденностью, нежели неожиданностью. 

Оборот по опционам на фьючерс РТС составил 7,77 млрд рублей в районе среднего значения. 

Оборот по опционам на самые ликвидные акции составил 302 млн рублей, что также в районе среднего значения. 

Рынок, по-прежнему, напоминает раннюю стадию бычьей фазы. Растут эшелоны, которые не входят в индекс, что говорит о наличии интереса к рынку в целом. Но, похоже, толкать «фишки» вверх пока ни у кого желания нет, особенно такого мастодонта, как Газпром. Тем более, что на это требуются значительно более серьезные деньги.

Если кто-то торгует направленно фьючерсом РТС, я бы не советовал вообще лезть в рынок, пока открытый интерес не выйдет выше хотя бы 700 000 контрактов. Если взять аналогию с покерным столом, пока на столе лежат копейки, никто не будет рвать на себе одежды, чтобы их заработать.

( Читать дальше )

Только я опубликовал вчерашний пост, закрылась первая позиция, как и ожидалось, с убытком. Практически в тоже время открылась вторая позиция:
    
В данный момент такая ситуация:

( Читать дальше )

Разглядывая, в очередной раз проданный стренгл, в настоящий момент февраль 165/155 РТС, прихожу к мысли, что даже при продаже опционов для держателя позиции прибыльней оказывается направленное движение рынка, чем узкий боковик (при неизменной волатильности).
Если меня не обманывают мои графики колебание фьючерса ± 2000-2500 пунктов от 160 представляет больший гамма-риск чем поступления от тетты. 


( Читать дальше )

Вчера провели первую в этом году нашу еженедельную по вторникам опционную веб конференцию. Обсудили различные календарные опционные стратегии, показал новый торговый функционал Option-lab. 

Нашей еженедельной опционной веб конференции 1 год !

Развитие нашей конференции в новом году видим так :
— Сделать более интерактивный формат тем самым повысив активность участников путем введения опросов и голосований на постоянной основе.
— Проводить больше тематических конференций по опционам с приглашением сотрудников биржи, брокера, опытных опционных трейдеров и возможно аналитиков.
— В целях оптимизации необходимо регламентировать время конференции по темам — позволит увеличить насыщенность наших конференций.
— Организаторам в большей степени перейти к роли модераторов, тем самым давая участникам больше возможностей для обмена опытом торговли опционами.

 Приглашаю участвовать! подробнее: ОПЦИОННАЯ ВЕБ КОНФЕРЕНЦИЯ Option-lab
 

Обзор сегодняшнего рынка

Сегодняшний рынок был интересен только тем, что на часовом графике появилась самая большая свечка с начала 2013 года (1580 пунктов), и она была падающей. Тем не менее никакого всплеска в опционах это не вызвало, также как и роста подразумеваемой волатильности. Открытый интерес упал на 20 000 контрактов, что говорит об отсутствии желающих принимать участие в этом рынке. 

Оборот по опционам на фьючерс РТС составил 4.2 млрд рублей, что ниже среднего.

Оборот по опционам на самые ликвидные акции составил 179 млн рублей, что также ниже среднего значения.

Пут-колл ратио

Пут-колл ратио фьючерс РТС = 1,23
Пут-колл ратио Акции = 0,82

На всякий случай хочу напомнить тем, кто считает что ратио непоказателен из-за того, что основные объемы заключаются вне стакана. Ратио —  это индикатор сантимента и, чем меньше институционалов и, чем больше простых физиков принимает в нём участие, тем более адекватным он будет.

( Читать дальше )