опционы

В компьютерных стратегических играх и шахматах лучше играет тот, кто владеет не только качественной реализацией одной стратегии, но владеет еще и набором стратегий, которые он по ходу игры может подбирать к данному сопернику.

Кто совсем не диверсифицирует свой портфель, тот может нарваться на черного лебедя и потерять большую долю портфеля. Вроде входа ставки ЦБ, кризиса 2008 года или шипа на тонком рынке — одномоментной потери ликвидности. 

Многие диверсифицируют только активы. Скажем, спекулируют сразу 2-4 фьючерсами, а не 1. Или инвестируют сразу в 40 акций, а не в 1. Это их спасает иногда. Но не всегда. 

Я думаю, существует три уровня возможной диверсификации: 
1. По активам
2. По стратегиям
3. По денежному потоку

Про диверсификацию по активам знают все — не храни все в одной корзине.

Для объяснения диверсификации по стратегиям приведу свои стратегии. 

Мои текущие торговые стратегии: 
1. Инвестиционная — дорого продавать и дешево покупать. На акциях. 
2. Спекулятивная — покупать то, что растет, чтобы продать еще дороже. Продавать то, что падает, чтобы купить еще дешевле. На фьючерсах на индекс РТС и курс доллара. 
3. Ребалансировка — мы не знаем будущего, поэтому диверсифицируем портфель на 3 не связанные друг с другом компоненты (классы активов) и держим пропорцию. За счет этого, мы не так уязвимы к кризисам. 
4. Черный лебедь — ищем возможные шипы на тонких рынках и различные обвалы, которые могут происходить в дни экспирации опционов на фьючерсы, в дни выхода важной статистики, решений ФРС, ЦБ.

( Читать дальше )

 

ВПЕРВЫЕ! Эксклюзивные скриншоты из опционного модуля TSLAB:
 
 


( Читать дальше )

Андрей Макарский показывает, как можно провести количественный анализ компании Burberry за 4 минуты. Проводится работа с простыми и эффективными аналитическими инструментами.



При подобном подходе любой инвестор может быстро получить представление по интересуемой его компании, что должно значительно увеличить скорость принимаемых им инвестиционных решений.

А вопрос такой. Почему 3 дня назад перед апрельской экспирацией майские колы на ртс со страйком 100000 стоили 2400. За три дня цена сходила наверх до 107000. И вернулась обратно уже после апрельской экспирации, то есть вчера. Так вот.  вчера на цене 100000 колы показывали 1800. За 3 дня 600 пунктов на одной цене??? Не могу понять что вступило в силу? Тета? Вряд ли. 3 дня прошло. Может апрельская экспирация? Может волатильность? В чем причина? помогите профи☺
 

Майская центральная связка опционов RI 7500-7600, июньская 11400-11500. Сегодня от максимума до минимума пробежали 8700 пунктов. Кто продает опционы?

А как вы вообще опционы покупаете? Вот я поставил заявку на опцион по Si, июньский.
и в стакане никакого движения вообще. Надо чтоли по рынку бить? Или я в какое-то безрыбное место удочку забросил просто?
объясните новичку.. 

Говорили с 17.04 будут недельные опционы где они?
moex.com/a2985

Прочитал пост коллеги Andy_Z http://smart-lab.ru/blog/249551.php#comment3806674 , что и сподвигло меня написать как это было у меня.
 18 марта были проданы  путы 72500 в количестве 6 штук при цене фьючерса примерно 81000, далее 20 марта при цене около 83000 были проданы 97500 коллы так же 6. Максимальная прибыль на тот курс рубля около 11000 р, го на позицию около 50% от депозита… К 31 марта временной распад дальних опционов и припавшая волатильность сделали своё дело и прибыль поднималась до 7500 рублей, и тут началась движуха. Позицию рещил роллировать. Опасную ногу поднимал на следующий страйк, но понимая, что до экспирации осталось не много времени путовую ногу перевдигал более агрессивно. Если на момент создания конструкции растояние между путами и коллами было 25000 пунктов, к экспирации оно сократилось до 20 к. (87500-107500) В попытке удержать шапку, количество опционов возросло до 10 с каждой стороны, что занимало почти весь небольшой депозит.но максимальная прибыль падала, было 11000, потом 9к далее 7 и на экспирацию 5к. Паника была 10 марта, когда фьюч почти достиг 103000 пунктов, если бы рост продолжился, был готов рассматривать более экстримальные варианты типа фьючерса или покупку коллов. В итоге прибыль около 5к комиссия на 4 роллирования коллоов и 3 раза путов составила почти 700 рублей.
Картинки не сохранял и option lab не отображает истёкшие контракты, нарисовал на графике.
 

Хочу ОПы на RVI !

В активе есть сентябрь колы и проданные путы, сегодня по внебирже прошли сделки на покупку путов 90,95 и 105(удивительно) страйки, более 3000 контрактов, средняя цена 5000 пунктов* 9000= примерно 45 000 000рублей!
Может данная инфа кому то будет  в помощь