опционы

Очередной сильнейший вопрос.
Ребята, подскажите пож-та, вега капает, когда вола растет на 1, а если вола падает, то вега капает или нет?

Начало здесь:
Часть 1 smart-lab.ru/blog/474365.php
часть 2 smart-lab.ru/blog/474597.php

Как упоминалось во второй части: для своих расчетов я беру цены опционов непосредственно из таблицы опционов в реальном времени. Цену стредла я обозначаю буквой А в связи с визуальной сходностью.

Цены опционов на других страйках можно представить как функцию:

 F(А, х), где А – стредл на центральном страйке; х – расстояние в пунктах от центрального страйка (цены базового актива).

Имея цену опциона на центральном страйке (с нулевым смещением в какую-либо сторону) можем рассчитать цены опционов на других страйках. Для такого расчета есть формула, которую я называю «эталонной». Ее вывод с пояснениями и рисунками занимает 7 листов формата А4.  На написание этой формулы и осознание всех факторов действующих на цену у меня ушло три года. Поэтому, эталонная формула не будет раскрыта.

( Читать дальше )

Доброго времени суток.

Прошел 55-й день.
Промежуточный результат + 8.1%.




Добавляю позиции:

1. Купил опцион пут ESМ8, страйк 2335, 1 контракт, экспирация 15 июня (11 дней), стоимость 0.45.
2. Продал опцион пут EW1N8, страйк 2300, 1 контракт, экспирация 6 июля (32 дня), стоимость 1.65.



( Читать дальше )

Всем привет, пока держу колы по евростокс. евро и фунт доллар. Вцелом посмотрю как пройдет сегодня-завтра и покрою скорее всего колы на кабель. Вцелом уже дает 1к3 расчитываю покрыть 1к5
Голд взял в лонг фьючем, сегодня на открытии рынка возьму 2-х недельный кол еще
По SP500 возьму 2-х недельные путы на открытии рынка сегодня хаи локальные сейчас
От фьючерсов я практически полностью отказался. С дневными опционами тоже работать не буду только недельные и выше. Лето будет жарким на отчетностях особенно и волатильность будет высокая. Со след месяца планирую торговать опционы на акции 

...


( Читать дальше )

Коллега по С-Л навёл на мысль, выложить ссылку к быстрому доступу к информации (с задержкой на 15 минут) о торгах на срочном рынке ММВБ:

www.moex.com/ru/derivatives/lastdata.aspx?tp=F&gr=5&sdir=1&sby=1

Путем отбора посредством фильтра, можно выбрать необходимую группу по фьючерсам или опционам:

— индексы;
— акции;
— облигации;
— валюта;
— процентные ставки;
— товарные контракты.




А далее, выбрав группу, проваливаемся в соответсвующий контракт, где можно увидеть все его параметры:

www.moex.com/ru/contract.aspx?code=MIX-9.18




( Читать дальше )

Из теории опционов следует, что в центральном страйке дельта равна 0,5. Это же прямо следует из теории вероятности. Если опцион выходит в деньги, то дельта больше 0,5, но меньше 1. Если опцион вне денег, то дельта меньше 0,5, но больше нуля.
Посмотрим на фьючерс Сбербанка об. и опционы колл на него

                                   close 30.05  close 01.06  Изменение за 2 дня   Дельта

SRM8                           22250         22170            -80 руб

call22500 (вне денег)   449             383               -66 руб                0,825> 0,5

call22000 (в деньгах)  714              622               -92 руб                 1,15 > 1

Обратите внимание на дикое нарушение теории. Биржа, конечно, сошлется на дикий скачок волатильности. Но ведь для фьюча Сбера изменение за два дня составило всего 80 рублей или 0,36%.  Вы всё еще хотите играть в опционы на нашей бирже? Тогда мы идем за вашим кошельком.

Хвастаться я люблю.
А посыпать голову пеплом — не очень, хотя на этом портале второе чаще приветствуется. Но снова пойду против традиции.

Что публично комментил про евро?





( Читать дальше )

Опционы Си ближней серии в дальних страйках: 64000, 64500, 65000. В основном не интересуюсь дальними недельными, поэтому вопрос: это следствие упавшей ликвидности?