В случае если не будет введено существенных ограничений на фоне новой волны пандемии, Fix Price, на наш взгляд, продолжит демонстрировать устойчивые результаты и во второй половине года. Отдельно стоит отметить, что рентабельность EBITDA за первое полугодие превысила 19,2% против 18,7% за сопоставимый период 2021 г. Финансовые результаты группа представит позже, во второй половине сентября. Наша текущая рекомендация для расписок Fix Price – «Покупать» с целевой ценой 508 руб. за бумагу.Михайлин Артем
Компания пользуется беспрецендентными мерами государственной поддержки, к ним относятся как субсидирование авиаперевозок, так и привлечение дополнительного капитала через SPO. Тем не менее, мы не видим сильных драйверов для роста бумаги в ближайшее время и полагаем, что цена останется в диапазоне 26-30 руб./акциюПромсвязьбанк
Компания продемонстрировала рост показателей, несмотря на слабую конъюнктуру рынка недвижимости во 2 квартале. Вместе с тем, темпы продаж в стоимостном выражении по сравнению с 1 кварталом 2022 года (128% г/г) замедлились. Замедление темпов прироста связано с слабым спросом в апреле на фоне роста ипотечных ставок. В мае-июне продажи начали восстанавливаться на фоне снижения ключевой ставки Банка России, а также снижения льготной ипотечной ставки. Самолет также представил прогноз, согласно которому компания в 2022 году может реализовать более 1,2 млн квадратных метров на общую сумму около 200 млрд рублей. Таким образом, идея роста в акциях Самолета сохраняется.Промсвязьбанк
Розничная выручка выросла на 27,3%, до 61,3 млрд рублей, оптовая — на 24,3%, до 7,9 млрд рублей.
Продажи сопоставимых магазинов (LfL) увеличились на 15,4% за счет роста среднего чека на 16,5%, который полностью компенсировал сокращение трафика на 0,9%.
В первом полугодии выручка Fix Price увеличилась на 24,2%, до 131,8 млрд рублей. LfL-продажи повысились на 13,5% на фоне увеличения среднего чека на 14,3%, которое полностью компенсировало снижение трафика на 0,7%.
Рентабельность EBITDA за первое полугодие превысила показатель по итогам 2021 года, который составлял 19,2%.
Учитывая отложенный эффект снижения ключевой ставки и сезонность бизнеса, в котором больший объём продаж приходится на второе полугодие, мы ожидаем, что по итогам 2022 года «Самолёт» сможет реализовать более 1,2 млн квадратных метров на общую сумму около 200 млрд ₽. Тогда EBITDA составит 60 млрд ₽, что в 2,6 раза больше, чем в 2021-м.СберИнвестиции
Однако падение продаж готовой продукции и снижение цен на сталь в 2К22 указывают на снижение рентабельностиКрасноженов Борис
Мы рекомендуем открывать длинные позиции в этой бумаге в среднесрочной перспективе.ИК «Риком-Траст»