облигации

Доходность заманчивая, стоит ли брать в расчет на оферту 1 сентября (по 14 выпуску)?

Интересное событие произошло 16.07.2015г. на облигационном рынке. Даже наверно знаковое событие в нашей экономике. 

Мин фин разместил облигации федерального займа с индексируемым номиналом — ОФЗ ИН.
Разместил очень успешно :
Объём 75 млрд. руб, спрос — 230 млрд, переподписка — 2,6, цена размещения — 91 от номинала, 26% купили нерезиденты

Что во всём этом интересно для простого обывателя? В том что государство имеет вполне себе лёгкий доступ на рынок капитала -да.
В том что появился инструмент прежде всего направленный на внутреннего институционального инвестора-да.

Но не это самое интересное. Главное вот в чём.
Государство в лице мин фина делает некую ставку если не на снижение, то точно на стабилизацию инфляционных ожиданий.

Можно говорить, о том что никто, ничего среди чиновников не соображает и в итоге лет через… надцать инвесторов кинут в этом инструменте, так как инфляция в России — штука экспоненциально растущая и другого не дано, но это всё из области троллинга и теории заговора, что не серьёзно. Да и вообще в долгосрочной перспективе мы все покойники)))).

( Читать дальше )

Вот тут говорят про разбазаривание гос. средств smart-lab.ru/blog/266859.php

А я заценил, гениальная по своей простоте схема с точки зрения чиновника -)))
Сейчас под эти облиги МинФин привлечет столько денег сколько нужно, все же знают, что у нас с инфляцией большая Ж..., многие захотят кусок пирога.
А дальше есть два сценария:
1. 
  
Вот эти ребята достигнут цели и тогда, лоханутся те кто все это дело напокупал.
2. Вот эти ребята не достигнут цели и тогда гении из МинФина скажут: «Мы когда этот бонд структурировали на ЦБ-шную цель по инфле ориентировались, так что все вопросы туда».

Маладцы. 

 

Если вам интересно посмотреть представленный на видео материал более вдумчиво можно скачать его в формате pdf (скачать можно здесь: http://1drv.ms/1HtIyX1 )

В этом посте хотел бы показать тот вариант представления информации о состоянии портфеля облигаций, который я стал использовать для себя не так давно. 

Несмотря на то, что время затрачиваемое на ежедневную работу с ранее разработанным мной журналом — минимальное и составляет 7-10 минут, просмотр данной информации в формате Excel не очень удобен на таких устройствах, как планшет и телефон. 

Для удобства просмотра и анализа полученной информации за торговой день, я настроил автоматический перевод необходимой мне информации о текущем состоянии дел с портфелем облигаций из формата Excel в PowerPoint. 

( Читать дальше )

   
В этом посте будет представлена информация о ранее закрытых сделках.

( Читать дальше )

В целом процентные ставки на российском рынке долговых инструментов, за последние полтора месяца, несколько стабилизировались.

При этом в последние дни можно заметить, пока ещё весьма очень слабый, но всё же — рост ставок (см. ниже рисунок Z-кривой).

( Читать дальше )

С начала года в торговую платформу EXANTE добавлено свыше 1700 новых финансовых инструментов. Среди них более 100 облигаций и фьючерсов, 193 опциона, 1300 акций и 10 фондов.

Список добавленных инструментов пополнился за счет наиболее известных IPO этого года. В частности, речь идет о производителе электроники для здорового образа жизни Fitbit (FIT.NYSE); сети закусочных Shake Shack (SHAK.NYSE); лидере в области генной терапии Spark Therapeutics (ONCE.NASDAQ); компании по производству солнечных батарей SolarEdge Technologies (SEDG.NASDAQ); разработчике методик иммунотерапии на клинической стадии рака Aduro Biotech (ADRO.NASDAQ). По данным CNN Money, Shake Shack, Spark Therapeutics и Aduro Biotech заняли первые три места в пятерке самых успешных IPO этого года.

Shake Shack (SHAK.NYSE)

В 2015 году бумаги Shake Shack показывают наибольшую доходность среди акций-«новичков». 30 января они предлагались по $21 за акцию, сейчас торгуются по $75. Таким образом, их стоимость уже выросла на 267%.

( Читать дальше )

Интересно что в текущих напряженных условиях ситуация на долговом рынке РФ остается стабильной, ставки снижаются. Например, доходность по евробондам Russia 22 на уровне 4,75%, а это минимумы года, ставки в рублях также снижаются, по коротикм ОФЗ доходности уже ниже 11%. На денежном рынке также нисходящий тренд по ставкам продолжается, за прошлую неделю нарастания напряженности ставка Mosprime снизилась на 81 б.п. до 11,53%. 
А что же ММВБ? Акции болтаются то вверх, то вниз. Но важно отметить, что мы не увидили массивных распродаж на фоне кучи негатива: 
— снижение нефтяных цен до 60$
— продление санкций
- неутихающий Донбас
- Греческая неопределенность
— обвал на фондовом рынке Китая
- дивидендные отсечки  
Удивительная стойкость отчетственного фондового рынка заставляет ожидать ралли на ММВБ в случае улучшения внешней ситуации.  

( Читать дальше )