облачные технологии

Сегодня финансовые результаты за третий квартал представит крупнейший в мире разработчик ПО для создания цифрового контента — компания Adobe.

Согласно прогнозу Factset, по итогам третьего квартала выручка вырастет на 20,6%, до $3,84 млрд, non-GAAP EPS – на 17,1%, до $3,01. Мы ожидаем, что компания может превзойти ожидания рынка по росту продаж ввиду сохранения сильного импульса спроса на облачные решения, а также на фоне позитивной динамики в сегменте онлайн-рекламы и онлайн-маркетинга.

На наш взгляд, благодаря исключительным позициям Adobe в сегменте ПО для создания цифрового контента компания будет поддерживать устойчивую двузначную динамику продаж в среднесрочной перспективе.

ИК «Фридом Финанс»

В фокусе участников рынка будет операционная маржа компании: ранее менеджмент прогнозировал рост инвестиций в R&D, продажи и маркетинг. Также мы ожидаем подробностей развития эмитента в сравнительно новых нишах 3D и AR. Кроме того, по всей вероятности, менеджмент представит детали развития Workfront в рамках компании.

Онлайн-бизнес Tencent сталкивается с новыми сложностями на фоне ужесточения регулирования со стороны правительства Китая. Но топ-менеджмент компании уверен, что новые меры помогут оздоровить технологическую отрасль в долгосрочной перспективе. Tencent оперирует в самых актуальных и востребованных направлениях: облачные вычисления, решения для бизнеса в сфере цифровизации, финтех и мобильные платежи. Каждое из них на горизонте 3-5 лет может вырасти в несколько раз. Конкурентами Tencent зачастую выступают небольшие компании роста и технологические стартапы, тогда как Tencent уже давно является компанией стоимости — гигантом, которого сложно столкнуть с верного курса.

Мы присваиваем рекомендацию «Покупать» по акциям Tencent Holdings c целевой ценой HKD 548,20 на сентябрь 2022 года.

Лапшина Ксения
ФГ «Финам»

Tencent Holdings — китайский инвестиционный холдинг и одна из ведущих в мире технологических компаний со штаб-квартирой в городе Шэньчжэне. Tencent оперирует в таких направлениях, как социальные сети, онлайн-игры, онлайн-развлечения и повседневные сервисы, электронные платежи, облачные сервисы, цифровые решения для бизнеса, онлайн-реклама и пр. Компания является владельцем практически всех наиболее популярных мобильных приложений на территории материкового Китая.

( Читать дальше )

В контексте ускорения роста во втором квартале результаты Oracle в третьем квартале выглядят невыразительно. При этом менеджмент дал сильный прогноз на весь фискальный год.

Выручка Oracle выросла на 4% г/г, что оказалось на уровне первоначальных оценок менеджмента, но на 0,3% ниже консенсус-прогноза аналитиков. При исключении эффекта валютных курсов продажи выросли лишь на 2%. Разводненный non-GAAP EPS вырос на 10,7% – на 6% выше ожиданий рынка.


( Читать дальше )

В последний год акции Alibaba выглядели значительно хуже сектора и рынка в целом, что связано с регуляторным давлением со стороны китайского правительства. На данный момент регуляторные риски ограниченно влияют на перспективы развития Alibaba. При этом после снижения акций оценка Alibaba в контексте основных форвардных мультипликаторов снизилась до исторических минимумов, что делает акции компании привлекательными для покупок.

Мы понижаем целевую цену ADS Alibaba с $ 312,1 до $ 250,6, но сохраняем рейтинг «Покупать». Апсайд на горизонте 12 мес. составляет 56,5%. Понижение целевой цены в первую очередь связано с усилением регуляторных рисков в последние полгода.

Целевая цена для акций Alibaba (торгуются в Гонконге), каждая из которых эквивалентна 1/8 ADS, составляет 243,7 HKD. Это также соответствует рейтингу «Покупать» и апсайду 58,2%.


( Читать дальше )

В этом видео Вы узнаете:

💲 Акции роста кибербезопасность
💵 Какие акции купить сейчас
📊 Snowflake CrowdStrike
🚹Пишите комментарии и ставьте лайки:)

Финансовый отчет Microsoft по итогам 4 квартала и 12 месяцев 2021 фингода оказался лучше ожиданий и в очередной раз подтвердил, что компания прошла активный период пандемии COVID-19 без потерь.

Масштабные инвестиции в новые разработки и технологии, а также высокий спрос на облачные сервисы помогут компании сохранить двузначные темпы роста ключевых финансовых показателей в ближайший год. Одно из самых ожидаемых событий — запуск Windows 11 — окажет незначительное влияние на выручку, но успех новой операционной системы будет иметь большое значение для репутации бренда.

Лапшина Ксения
ФГ «Финам»

Мы присваиваем рекомендацию «Покупать» по акциям Microsoft c целевой ценой $354,31 на сентябрь 2022 года.

Microsoft Corporation — американская высокотехнологическая компания, конгломерат в сфере программного обеспечения для бизнеса и частных лиц. Microsoft оперирует в трех основных сегментах: Intelligent Cloud, Productivity & Business Processes и Personal Computing.

По итогам 2021 финансового года выручка корпорации увеличилась на 17,5% г/г, с $143 млрд до $168,1 млрд. Доходы Microsoft выросли по всем направлениям, но наибольшее увеличение выручки зафиксировано в сегменте облачных сервисов — на 24,2% г/г. Для Microsoft облачный бизнес является самым быстрорастущим сегментом: темпы роста выручки по данному направлению стабильно превышают 20% г/г последние как минимум 5 лет. Ожидается, что в ближайшие 2–3 года облачный бизнес будет расти на 15–20% г/г и останется лидирующим по темпам роста.

( Читать дальше )

NVIDIA, ведущий мировой производитель графических ускорителей, в среду, 18 августа, опубликует отчетность за 2-й квартал 2022 финансового года, завершившийся в июле.

Мы ждем сохранения быстрых темпов роста финпоказателей компании на фоне по-прежнему высокого глобального спроса на чипы для игровых компьютеров, облачных вычислений и центров обработки данных. По нашим оценкам, выручка NVIDIA во 2 финквартале составила $6,33 млрд, увеличившись на 64% в годовом выражении. В том числе доходы в сегменте игровых GPU подскочили на 78% до $2,94 млрд, в сегменте решений для датацентров – поднялись на 31% до $2,3 млрд. Мы также рассчитываем на возобновление роста выручки компании в сегменте решений для автомобильной отрасли, чему должно будет способствовать определенное улучшение ситуации в секторе.

Додонов Игорь
ФГ «Финам»
Что касается показателей прибыли, то показатель EBITDA мог вырасти на 69% до $3,25 млрд, а скорректированная прибыль на акцию –почти вдвое, до $1,05.

Китайский интернет-гигант Baidu опубликовал свои результаты за 2-й квартал текущего года в четверг, 12 августа. Скорректированный EPS составил CNY 15,41 (+4,62% г/г), с запасом превысив консенсус CNY 13,01.

Выручка компании показала рост на 20,42% г/г с основным ростом в ключевом сегменте Baidu core (+27% г/г). При этом выручка в подсегменте облачных AI технологий взлетела а 71% г/г: ключевым драйвером здесь стал приток корпоративных клиентов (финансовых институтов, коммунального сектора, СМИ и обрабатывающей промышленности).

Выручка сегмента iQIYI (развлекательный онлайн-сервис компании) составила CNY 7,6 млрд, что на 3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Количество подписчиков iQIYI достигло 106 миллионов в июне, что в немалой степени поддерживается производством собственного оригинального развлекательного контента.

Менеджмент Baidu ожидает, что выручка в 3 квартале 2021 года составит от CNY 30,6 до 33,5 млрд, что означает рост от 8% до 19% в годовом исчислении. Отдельно подчеркнем, что CEO Робин Ли отметил, что Baidu постоянно поддерживает диалог с регуляторами Поднебесной и участвует в установлении отраслевых стандартов касательно безопасности данных пользователей. На данный момент руководство компании не видит серьезных регуляторных рисков для деятельности Baidu в Китае и за его пределами.

По результатам отчета ФГ «Финам» сохраняет рекомендацию «Покупать» акции Baidu с целевой ценой $ 250,82, что соответствует потенциалу 64,53%.

Ковалев Александр
ФГ «Финам»

👉 Компания показала хороший квартальный отчёт. Выручка компании составила $235,5 млн., что на 67% выше, чем годом ранее

👉 Datadog отчиталась о росте клиентов компании: 1590, на 59% больше, чем в прошлом году

👉 Сектор облачных технологий набирает обороты. Отчёты технологических гигантов показали: облачные технологии сегодня — наиболее популярный продукт. На росте спроса сказывается переход многих компаний на удалёнку

👉 Аналитики позитивно оценили отчёт компании. Так, Monness Crespi Hardt повысил таргет до $160

Microsoft (MSFT) вчера после закрытия рынка отчиталась за 4 кв. финансового 2021 г. (4Q FY21), закончившийся 30 июня 2021 г. Выручка за квартал выросла на 21,3% до $46,15 млрд. Чистая прибыль подскочила на 46,9% и составила $16,46 млрд. Прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) составила $2,17 против $1,46 в 4Q FY20. Аналитики, опрошенные Bloomberg, в среднем прогнозировали выручку $44,3 млрд и diluted EPS $1,92. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с финансовые вложения на конец квартала составили $130,33 млрд. Чистый долг отрицательный -$72 млрд. Свободный денежный поток вырос на 17% до $16,3 млрд.

Выручка направления «Productivity and Business Processes» составила 14,69 млрд, что на 25% выше, чем в 4Q FY20. Выручка от Linkedin, которая выросла на 46% г/г. Microsoft сообщила, что число ежемесячно активных пользователей сервиса Teams составило 250 млн по итогам квартала, в сравнении с 145 млн в 3Q FY21. Также отметим, что выручка Office 365 (для фирм) выросла на 25%.

По направлению «Intelligent Cloud» (включает облачные сервисы) выручка выросла на 30% и достигла $17,38 млрд. Непосредственно выручка Azure взлетела на 51% в годовом выражении.

( Читать дальше )