норникель

Очень просто (типа инвестирование на ФР РФ для чайников)

   Эта моя статья для совсем начинающих, желающих самостоятельно сделать первые успешные шаги в трейдинге на ФР уже в начале июня, но не успевших пока создать собственную торговую систему. Попытался здесь построить максимально простую и с минимальными рисками стратегию. Критика приветствуется, хотя такую простую и максимально безопасную стратегию инвестирования грех сильно ругать. Здесь нет ни стопов ни плечей ни шортов ни особой необходимости ежедневного многочасового наблюдения за рынком.
 
  Конечно, всегда есть риски уменьшить свой депозит. Для фондового рынка Российской Федерации + к обычным рискам добавляются возможные негативы связанные с зависимостью от регулярно убегающих из РФ крупных инвесторов, цен на сырьё, курсом рубля, неадекватностью поведения властей,  и т.д. 
  Но часть этих рисков уже заложена в относительно низких ценах на некоторые акции, потенциал роста которых исчисляется иногда до нескольких сотен процентов (по мнению аналитиков, но можно рассчитать самому по классическим методикам). И риск меньше чем торговля на Форексе, где ИМХО слиться легче, и часто вывести со счета прибыль проблематичнее.

( Читать дальше )

«К сожалению, мы уже накапливаем большой негатив, и он скажется в ближайшие года два-три», — сказал А.Кудрин (на заседании «Открытой трибуны»).

Каждый трейдер и инвестор должен иметь свою стратегическую картинку.

Наш взгляд: общего армагеддона не будет, допускаем локальный – у энергетиков (пока не ясна цель манипуляторов) и у металлургов (пока нет уверенности в генерации денежного потока и сокращения долгов), исключение из негатива: ИнтерРАО, Э.ОНРоссия, Норникель.

Активизация и возможное возвращение Кудрина сработает как мультипликатор, но даже без этого, по нашему сценарию, взгляд на ФР позитивный: наращивание длинных позиций. Анализ характера и объёмов торгов с начала 2013 года убеждает нас в этом.

Что касается фразы Кудрина: ФР опередил и уже отработал негатив, пришло время отработать будущий позитив.

Что если наш сценарий ошибочен?
Как говорил Пол-инопланетянин: «Кто не рискует – тот не пьёт шампанского»!

Удачных торгов!

P.S. Хеджирование рисков отдельная тема, которую никто не отменял.

Увидел новость сегодня: «Норникель» намерен привлечь синдицированный кредит на $2 млрд.
Вроде бы ничего особенного, все компании берут займы, кредиты, выпускают облигации, в целом и привлекают финансирование разными способами.  Но загвоздка в том, что  в конце апреля совет директоров «Норникеля» рекомендовал акционерам направить на дивиденды
за 2012 г. 63,4 млрд руб., или около $2 млрд.

Нахрена платить дивы, если потом занимать сразу приходится?
А еще бывшему Гендиректору отступные 100 000 000 долларов выплатили отступными, хотя он ничего выдающегося не сделал для компании.
Мне кажется идиотизмом, а вот Потанину, Абрамовичу, Усманову Дерипаске сотоварищи (Вексельберг, Прохоров, ) - нет. 

( Читать дальше )

«Интеррос» и «РусАл» завершили сделку по продаже 5,87% акций «Норникеля», как говорится в сообщении «Интерроса» и подтверждается «РусАлом». Единственное изменение в сделки: замена Millhouse на Crispian, всё остальное прошло по плану.
Доля Абрамовича в итоге, после погашения всего квазиказначейского пакета, составит 5,87% плюс к этому Абрамович может голосовать ещё 15% акций, принадлежащих «Интерросу» и «РусАлу», т.е. в итоге 20,87 %, хороший ресурс для влияния.
Всех, разве что кроме Потанина, вряд ли устроит доход за 3 года в 30 % (до уплаты налогов): если Норникель будет платить по 10 % дивидендов, исходя из суммы 5020-5080 руб./акцию.
Учитывая аппетиты Романа Аркадьевича и состав акционеров: Абрамович, Дерипаска, Потанин, Усманов – по крайнеё мере двое из них рассчитывают на рост капитализации Норникеля, и, на мой взгляд рост на процентов 50 минимум, учитывая, что Норникель уже превышал данные уровни (7500-7600 р), это ещё без амбиций.
Нынешние действия менеджмента Норникеля (по Австралии и т.п.) уже направлены на оптимизацию и капитализацию бизнеса, действия эти чётки и конкретны, но пока не облечены в финансовую оболочку, как впрочем и намерения о дивидендах, до объявления первой цифры, остаются условными: это сдерживающий фактор роста, но уже скоро всё прояснится.

Норникель из тех компаний, для оценки которых МСФО важно, но, ещё более важно понимание стратегии развития бизнеса, то, что эту стратегию озвучивает собственник и, конечно, степень доверия словам этого собственника.

Размещаю по согласию автора, изменив стилистику. 
   !!! Предупреждение: трюки выполнены профессиональным трейдером, обычным пацанам повторять не рекомендуется :))).
   «Обратил внимание на твои блоги, вызвали интерес – ход мысли не похож на понятный трейдерский, зашёл в профиль, с профиля на сайт – ничего связанного с ФР. Обратил внимание на аватарку, забил в поиск, вышел на телеканал «Боец», полез дальше вышел на «ММА-М1», ещё глубже и вышел на клуб «Явара-Нева», посмотрел попечительные советы, учредителей, ага, сделал ставку на то, что аватарка не от балды. Решил проверить твои блоги в работе, выделил кусочек кэша:
  — когда вышла новость о покупке Ростелекома Ротенбергом, вспомнил блог о Ростелекоме с Хутрейдза, посмотрел чего пишешь нового – ничего: на подъёме от новостей встал в шорт, закрыл шорт, плюс невелик, но приятно.
— поверил в шутку про Абрамовича и Норникель по 4900. при цене под 5180 встал в шорт с целью 4900 и в покупки за 4850. шорт закрыл, снова неплохо.


( Читать дальше )

По мотивам «олигархи не очкуют»
ответ на этот пост http://smart-lab.ru/blog/mytrading/115445.php

Есть повод обсудить это высказывание. Мои «пять копеек»:

— В Норникеле все пауки, что там собрались —  не уживутся. Потанин, Дерипаска (+Прохоров, Вексельберг и Glencoor), Абрамович, Усманов — каждый будет тянуть одеяло на себя и ничего толкового не выйдет. Пара лет пройдет и снова воевать начнут.

— После дела ЮКОСа все очкуют, поэтому в политику из них никто не лезет.
— Все олигархи очкуют, что бы налоги не поднимали в России, а это нам всем может светить в ближайшем будущем.
— Падает спрос и цены на продукцию их заводов — очкуют.
— Издержки из-за инфляции растут, а цены на продукцию падают сейчас.
— Продав бизнес не знают куда вложить свободные деньги — везде доходность маленькая —  очкуют.
— Боятся что отожмут бизнес более крупные конкуренты
— Кипр накрывается как офшор — очкуют что накроется Джерси, Мальта, Андола, Лихтенштейн по тем же причинам.
— Борьба с коррупцией в нашей стране - многие олигархи одновременно являются депутатами, сенаторами, губернаторами — теперь им запрещают иметь счета за границей. Сегодня по радио озвучили — тридцать депутатов развелись с женами!!! Фиктивно, конечно, что бы счета не закрывать! ОЧКУЮТ ВСЕ!

И мое мнение по персоналям:

Прохоров, продал Полюс золото — до падения цены на золото. При том, что этот бизнес последние 3 года был самым прибыльным в горной добыче и цветной металлургии. Куда ему бабки парковать? На депозиты? Или в новый баскетбольный клуб?  Кстати, «взрывного роста» и супер прибыльных компаний  у него нет (кроме оставшейся доле в Норникеле, владеет им через РУсал) он пока не показал. Ё-мобиль, ОПИН, РБК, баскетбольный клуб, Биатлон пока не выстрелили

Владимир Лисин (НЛМК) был самым богатым по версии Форбс Россиянином. А в 2008г., когда цены на акции упали взял и кинул Николая Максимова, не оплатив ему полной стоимости купленой у него МАКСИ-груп. Из интервью Максимова: «Коля, ты же сам видишь, мы с тобой сделку заключали до кризиса, а сейчас, когда все упало, давай цену пересмотрим.» Слово не сдержал своё.
Не знаю кто из них прав, но суть в том что оба олигарха сильно очкуют. 
 
Северсталь, НЛМК, ММК — все с большой помпой вложились до 2008г.  в американские и европейские сталелитейные компании. А теперь потихоньку распродают их с гиганскими убытками.  Не могут они бизнес на западе вести, по их правилам. Тяжело. Могут только «бизнесс по русски» в России вести, поэтому очкуют и распродают. 

( Читать дальше )

Из новостей:
«18 апреля. «Интеррос» Владимира  Потанина  и  Millhouse Романа Абрамовича подписали документы по сделке с акциями  «Норильского  никеля».
 Сделка будет закрыта 25 апреля.
 Ранее в четверг первый замгендиректора «РусАла»Владислав Соловьев  заявил,  что сделка с Millhouse будет завершена в срок.»
 Что из этого следует: как бы вы не торговали, по теханализу, по фундаментальному анализу, алготрейдингом или ещё как, ВАЖНО: видеть оценку компаний которые вам интересны и иметь чёткий план сделок.  Только тогда вы сможете чётко и вовремя совершить сделку (как Абрамович) или выйти из сделки (как Ротенберг).
 Впрочем каждый сделает свои выводы, а я обращу ваше внимание на такую картинку: учитывая, что Абрамович платит с премией к рынку, а Усманов чётко держит свои 5 %: четыре далеко не последних олигарха уверены  в себе, своих действиях и настроены позитивно.
    И вам того желаю! Удачи!

1. Относительная динамика ГМКН против индекса ММВБ говорит о том, что в ГМКе есть интерес:



2. Какая тут может быть фундаментальная радость?

• 22.04.2013 гмка публикует мсфо отчет. Вероятно сюрпризов особых ждать не стоит.
• стоит помнить что ГМК погашает 17% казначейских акций — это хорошо. Мультипликаторы улучшатся, EPS вырастет.
• Рынок явно недооценивает дивиденды к-е ГМК выплатит за 2012 год. Пока их не объявляли, но как только объявят, — может быть рост. Дата совета директоров пока не известна, но это произойдет до конца апреля.

Кстати картинка станет еще более впечатляющей, если посмотреть Норникель против сектора (взял ETF XME в котором мировые майнеры)


То есть Норникель против глобальных майнеров дал >+10% за месяц

ГМК Норильский никель опубликовал финансовую отчетность за 2012 год по РСБУ. Хотя отчетность ГМК по российским стандартам не является консолидированной и не включает показатели зарубежных активов и Кольской ГМК, динамику результатов Норникеля по ней проследить можно, считают эксперты Банка БФА.

Финансовые показатели за 2012 год (по сравнению с 2011 годом):

Чистая прибыль: 70, 136 млрд рублей (-37,5%)

Выручка: 288,554 млрд рублей (-12,5%)

Валовая прибыль: 176, 858 млрд рублей (-22%)

Прибыль от продаж: 144, 593 млрд рублей(-23,6%)

Прибыль до налогообложения: 99,327 млрд рублей (-31,4%)

«Мы ожидаем падения консолидированного показателя выручки за 2012 г. на 14% г/г до $12,2 млрд, в том числе выручка от производства металлов снизится до $11,5 млрд, что на 13% ниже аналогичного показателя прошлого года, комментируют аналитики Банка БФА. — Рост себестоимости продаж по группе, согласно нашим оценкам, составит 4% г/г до $6 млрд, а валовая прибыль сократится на 26%, составив $6,2 млрд. Показатель EBITDA НорНикеля будет на уровне $4,8 млрд с рентабельностью 39% относительно $7,2 и 51% годом ранее. Чистая прибыль общества составит $2,55 млрд, что предполагает дивидендные выплаты в соответствии с недавно подписанным соглашением между акционерами ГМК на уровне 250 руб. на акцию».

( Читать дальше )

В предыдущих «историях» были примеры того, как трейдеры рушили свои депозиты. Сейчас я  бы хотел рассказать несколько историй про брокерские компании, владельцы которых потеряли деньги.
За последние годы, полегли не только тысячи трейдеров, но и их брокеры тоже потерпели крах. По другую сторону «терминала (телефона)» тоже страдают, всплывают самые невероятные истории. У брокеров тоже бывают «маржин коллы», убытки, взлеты и падения. И богатые тоже плачут! )))
 1.Антанта-Пиоглобал. Самая большая жертва кризиса 2008г. Компания очень  активно работала  с бумагами «второго эшелона» и облигациями. Много аналитических обзоров выбрасывали на рынок, постоянные слияния и поглощения проводили(купили«Нэттрейдер», потом «МФЦ», и еще, в добавок, старейшую инвесткомпанию «Поглобал»). Конец был неожиданным – на собственных  позициях Антанты было куплено пять из восьми выпусков мусорных облигаций, которые объявили дефолт.  Теперь от этой, довольно крупной, по масштабам России инвесткомпании остались одни осколки. А над компанией вот такие шутки ходят:


( Читать дальше )