новости

Key points – 13/03/2020

• Dow Jones вчера — худший день с 1987 года.
• После того, как были объявлены меры ФРС рынок сначала устремился вверх, но потом отыграл ВСЁ обратно и упал ЕЩЁ ниже. Связывают это падение с чьим-то большим маржин-коллом.
• Авиакомпании вчера в нокауте: United Airline Holdings -24.85%, Delta Airlines -21%, Spirit Airlines -33%.
• Европейские индексы от своих пиков в этом году: -30 — -40%.
• Сегодня, однако, на рынках есть некоторый позитив. S&P fut +3.5%. Продлится ли это долго?
• Macro commentator at Bloomberg: «Даже цб не могут спасти нас».
• Иран просит у МВФ помощи на 5 млрд. $.
• AUDUSD: уже ниже того уровня, где был flash crash.
• Италия: вводят запрет на короткие продажи по 85 компаниям! Шорты вводят также Ю. Корея, Британия.
• США бомбят базы Ирана в Ираке.
• Биткоин вчера падал до 3858 $.
• Китай вводит послабления для иностранного бизнеса.
• Deutsche Bank: ФРС снизит ставку на 1% в марте.
• Цены на страховки от дефолтов по корпоративным долгам в США взлетела (максимум за 8 лет).
• Head of Quantitative and Derivatives Strategy at Morgan Stanley:

В связи с ажиотажем вокруг темы кризиса, не упущу возможность вставить свои новостные склейки с реакциями рынка 12 летней давности.

Путь данной истории 

1. https://smart-lab.ru/blog/564505.php (Сентябрь 2007 — Февраль 2008)
2. https://smart-lab.ru/blog/565835.php (Март 2008 — Май 2008)
3. https://smart-lab.ru/blog/567215.php (Июнь 2008 — Август 2008)
4. https://smart-lab.ru/blog/568586.php (Сентябрь 2008 — Ноябрь 2008)
5. https://smart-lab.ru/blog/569397.php (Декабрь 2008 — Февраль 2009)
6. https://smart-lab.ru/blog/571848.php (Март 2009 — Май 2009)

Российский рынок сегодня на открытии рухнул более чем на 7%. В моменте падение доходило до 10,5%. Сейчас индекс Мосбиржи торгуется вблизи уровней января 2019 года. РТС, открывшись резким гэпом вниз, просел почти на 13%. Максимум снижения составил 16,1%. Такой волатильности внутри дня мы не видели с декабря 2014 года.

Рынок реагирует на внешние шоки: обвал нефти накануне и резкое падение всех биржевых индексов планеты. РТС вышел далеко за пределы обычной среднесрочной коррекции: со своих январских пиков, когда он стоил 1650 пунктов, он уже потерял более 33%. На этом фоне можно ожидать дальнейшего усиления «медвежьих» настроений. Не исключается падение до -50% и даже -70%, пока не будет найдено абсолютное дно. В случае усиления внешнего негатива ближайшая крупная цель по РТС – диапазон 900-950 пунктов. Это еще -18% от текущих уровней.

По индексу МосБиржи ситуация аналогичная, но ее смягчает ослабление рубля. Ближайшей целью для «медведей» станет диапазон 2200-2400 пунктов, что обвалит рынок еще на 12%. Уход в указанный диапазон возможен в случае новых мощных негативных факторов, например обвал нефти ниже $30 за баррель. От указанных значений (900 по РТС и 2200 по индексу Мосбиржи) рынок уже может возобновить рост. В случае ослабления внешних шоков индексы оттолкнутся вверх от текущих своих значений. Напомним, что фундаментально российский рынок сильно недооценен.

Согласно поправке, лица, которые занимают пост главы государства на момент вступления поправки, могут быть кандидатами на президентских выборах после вступления в силу изменений в основном законе. При этом число предыдущих президентских сроков не будет учитываться.

Не знаю, есть ли смысл что-то писать? По-моему пока всё очевидно.

• S&P вчера минус 3.39%. И это после понижения ставки на 50 б.п. Признак слабости.
• Золото вчера выкупали ровненько целый день. Признак силы. НО: сегодня NFP payrolls! Надо быть осторожным. Если на данных будет спайк вниз в золоте, его надо сразу выкупать.
• Впереди выходные. Многие будут закрывать позиции по акциям.
• РТС сегодня сильно падает. Отдельные акции падают по 3-5%. О том, что покупать сейчас нельзя, я говорил.
• USDJPY за 11 дней упала на 7 фигур, а это немало. Пространство для падения еще есть. Рынок в йене сидит все еще в шорте.
• Что я делаю в эти дни? По-прежнему держу золото, покупаю EURUSD, шорчу USDJPY.

Из новостей:

• Германия может скатиться в рецессию в этом году. Промышленный сектор страны в самой длинной рецессии с 1990 года. Производство падает 6 кварталов подряд
• Германия: больных уже 545 человек (!)
• Франция: 423 (!)
• США: 233.
• Заражены 90 стран. Как это не называть глобальной пандемией?
• 5 марта – снова рекорд по новым случаям за пределами Китая (+2956 чел)
• Нью-Йорк: от 1 больного 1000 закрыли на карантин. В штате уже 22 больных.
• Сенат США: одобрили 8.3 млрд. пакет на борьбу с коронавирусом.
• США: закрывают церкви, школы, университеты. Перевозки парализовались.
• UK: первое заявление на банкрот от авиакомпании Flybe (региональный перевозчик, 38% домашних перелетов страны)
• Брони авибилетов в последнюю неделю февраля в Европу рухнули на 79% по сравнению с годом ранее.
• ВОЗ: смертность вируса пересмотрена до 3.4%.

____________
telegram: renat_vv