нерезиденты

Из июньского обзора рисков финансовых рынков, подготовленном ЦБ РФ:

На вторичном биржевом рынке акций не было ярко выраженной динамики: нерезиденты и дочерние иностранные банки в июне купили акций на 2 миллиарда рублей"

«На вторичном рынке корпоративных облигаций в июне наибольшие покупки осуществили некредитные финансовые организации (23 миллиарда рублей), системно значимые кредитные организации являлись продавцами (17 миллиардов рублей). Чистые продажи (корпоративных облигаций — ред.) со стороны нерезидентов и дочерних иностранных банков составили 4 миллиарда рублей

ОФЗ:

Нерезиденты и дочерние банки сохраняют высокий спрос на российские ОФЗ и в условиях сокращения первичного предложения переместили покупки на вторичный рынок: в июне 53% прироста вложений нерезидентов в ОФЗ произошло на вторичных торгах, тогда как в мае аналогичный показатель был равен 34%. В то же время объем покупок нерезидентов на рынках не превышает объемы предложения бумаг со стороны Минфина

( Читать дальше )

Все пишут о том, что нерезиденты скупают в небывалых количествах ОВГЗ в гривне, но никто не пишет о причинах таких действий. Давайте рассмотрим возможные варианты.

Предыдущий всплеск интереса к ОВГЗ со стороны нерезидентов был в период 2014-2015 гг., когда в Украине была неблагоприятная экономическая ситуация. В это же время учетная ставка была повышена с 6,5% до 30%. После достижения пика по объемам инвестиций в первом квартале 2015 года, ставка НБУ начала снижаться, а нерезиденты продавали ОВГЗ, фиксируя прибыль. Во втором квартале 2017 года ставка дошла до 12,5%, а доля нерезидентов сократилась практически до ноля.

И так, что мы имеем сейчас:

*Неуклонно растет интерес к ОВГЗ со стороны физ лиц;

*Юр лица немного уменьшили свой портфель по состоянию на конец второго квартала 2019 года;

*Нерезиденты продолжают скупать валюту.   

( Читать дальше )

   По данным Центрального банка, на конец июня портфель нерезидентов составил уже 56,22 млрд. грн. по сравнению с 6,35 млрд. в начале года. Следует также отметить, что сейчас портфель нерезидентов превышает суммарный портфель юридических и физических лиц.

 Полная версия статьи на сайте Invest like Rest (www.investlikerest.com/?page_id=58)

Полная версия статьи на сайтеInvest like Rest (www.investlikerest.com/?page_id=58)

Ранее в своих постах я уже писал о чрезмерном росте доли нерезидентов в украинских государственных облигациях. На улице уже июнь, а нерезиденты продолжают наращивать свой портфель. Хотя, следует отметить, что темпы роста портфеля нерезидентов заметно снизились.

Несмотря на скачок курса на прошлой неделе, НБУ не спешит выходить с продажей валюты, а продолжает выполнять свой план по ее скупке.

Ситуация выглядит довольно спокойно, но ключевым остается вопрос будущей продажи нерезидентами своих ОВГЗ. Вероятно, что нынешняя ситуация спокойствия и стабильной гривны резко изменится на прямо противоположную. Кажется, что «курсовая пружина» уже достаточно сильно затянута, чтобы вытолкнуть гривну на новые минимумы.  

( Читать дальше )

На рынке есть разные теории о куклах, умных нерезидентах и прочих рептилойдах который двигают рынок куда и как хотят, не давая заработать честным спекулянтам.
Знание о том приходят от иностранцев деньги на росрынок или уходят позволяет зафиксировать небольшую возможность для профитной торговли (а большой обьем притока или оттока позволяет увидеть прирост волатильности и обьемов). Но профитность настолько мала что особо на ее счет заморачиваться не стоит. Тем более данные о притоках день в день имеют только подписчики услуги и то не факт что она обновляется онлайн. А если попробовать приложить открытые данные о притоках/оттоках, то мы быстро убедимся что там нет вообще ничего ценного. 
Интересно, а может все дело в том кто на кого смотрит?!
Может это не нерезиденты создают волну на нашем рынка, а мы, а нерезиденты ничтоже сумняшеся пристраивают свои баксы на наш рынок стоит ему показать рост?!  
Берем динамику рынка по Micex, группируем и смотрим что будет с притоками на следующую неделю:

( Читать дальше )

Иностранные инвесторы продолжили избавляться от американских акций.

На протяжении 10 месяцев подряд нерезиденты являются чистыми продавцами акций компаний из США. Так за февраль они продали бумаг на 10,7 млрд долларов, а за первые два месяца года на 41,7 млрд.

Чистые операции по американским акциям (млрд дол.)

---

Источник: ФРС

За весь прошлый год иностранцы продали акций на 130 млрд долларов, причем основные распродажи пришлись на май и июнь, тогда, за два месяца они реализовали бумаг на 53,6 млрд долларов.

Кроме того, после февральской коррекции 2018 г. нерезиденты отстранились от американских акций. Лишь в апреле прошлого года наблюдались осторожные покупки в 6 млрд долларов.

На этом фоне растут объемы покупок облигаций США, к примеру, за январь-февраль ими же было куплено долговых бумаг государственных агентств на 45 млрд долларов, то есть произошло своего рода замещение.

( Читать дальше )

Американский доллар перестал снижаться к российской валюте и стабилизировался около уровня в 64-64,5 рубля за единицу.

Вчера рынок ОФЗ не пользовался популярностью у инвесторов и они предпочитали выводить капитал. Чистый отток капитала за торговую сессию составил 2,4 млрд рублей. Данный объем несущественен для рынка, но интересны детали.

Движение денежных средств на рынке ОФЗ достаточно ярко отражаются в динамике курса рубля. При покупке гособлигаций обычно растет и рубль, при продажах он снижается. Происходит это из-за иностранного спроса на бумаги — нерезиденты для приобретения ОФЗ меняют валюту, что приводит к дополнительному спросу на рубль.

Поток капитала в ОФЗ (руб.)

---

Источник: расчеты Investbrothers

Однако иностранные инвесторы предпочитают всего несколько выпусков и в большей своей степени покупают длинные бумаги. К примеру, по данным Банка России, в таких бумагах, как ОФЗ 26212 и ОФЗ 26207, доля нерезидентов составляет более 67% и 59% соответственно.

( Читать дальше )

Судя по позам в нефтефучах и нудном трендовом характере затарки в индексе РТС работает нерезофонд, прямо дежавю с прошлыми похожими ситуациями — тупо выдавливает шорты и обнуляет покупцов путов уже месяц. Видимо после ФРС будут выносить стопы за 120 000. В пятницу вечером будет яснее.

Иностранные инвесторы продолжают иметь существенный вес в общем объеме торгов облигациями федерального займа, несмотря на сокращение их портфеля на 480 млрд рублей.

Согласно данным Московской биржи, в августе основные девять иностранных участников российского фондового рынка наторговали ОФЗ на 361,6 млрд рублей, что на 28,5 млрд больше, чем в июле 2018 г. Однако, стоит отметить, что активность нерезидентов на протяжении всего нынешнего года постепенно снижается.



Кроме того, если в феврале они покупали государственные облигации, то сейчас продают. Судя по данным от Московской биржи, можно предположить, что выход в первую очередь осуществляется американскими инвесторами. К примеру, торговые обороты инвестиционного дома «Морган Стэнли» кратно выросли с начала 2018 г.

( Читать дальше )