мфо

Мани Мен опубликовал отчётность за 1 квартал 2022. Отчётности 2022 года вызывают особый интерес, так как начинают отражать последствия нового кризиса. Отрасль МФО, как нам представляется, пострадала незначительно.

На примере Мани Мена мы видим рост выручки, при этом за счёт роста резервов и издержек на привлечение, прибыльность компании снижается. Несмотря на снижение прибыли у компании остаётся высокий запас маржинальности, по итогам 1 квартала (LTM) ROIC составил 27%

Основные финансовые результаты (LTM):

• Процентные доходы 15,7 млрд. (+92%)
• Чистая прибыль 1,5 млрд. (-11%)
• Финансовые обязательства 4 млрд.
• Капитал 2,9 млрд.
• Доля резервов в чистых процентных доходах 63%
• Долг / EBIT 1,78

Источник: www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37162&type=3

/Облигации АйДиЭф-03 входят в портфели PRObonds на 4% от активов/

Больше информации  в телеграм-канале  t.me/probonds

Сделка по привлечению акционерного капитала в микрокредитную компанию (МКК) «Арифметика», принадлежащую OR Group (ранее «Обувь России») через размещение на венчурной бирже TSX в Торонто откладывается, рассказал представитель OR Group. Причинами, по его словам, являются «текущая непростая геополитическая ситуация, введенные санкции и конъюнктура рынка». Он также отказался озвучить конкретные новые сроки возможного размещения.

Во второй половине прошлого года OR Group задумалась о размещении акций «Арифметики» на канадской площадке. При этом, как писал «Коммерсант», группа рассчитывала на оценку своей МКК в $140–160 млн, а подать документы на биржу TSX она планировала в январе, а само размещение должно было пройти в первой половине года.

OR Group — федеральная розничная компания со штаб-квартирой в Новосибирске. Она управляет современной торговой платформой, на базе которой компания развивает маркетплейс westfalika.ru и экосистему сервисов и управляет сетью торговых и сервисных точек под брендом Westfalika. Кроме того, ей принадлежит МКК «Арифметика» и две обувные фабрики в Новосибирской области.

Как прошел 2021 год для крупнейших МФО России? 

• Мы оцениваем финансовое положение крупнейших МФК как стабильное
• Большая часть МФК вышла в активную фазу заимствований на бирже в 2021 году. С учетом среднего срока обращения 3 года, риски рефинансирования облигационного долга для отрасли не высоки
• Публичные МФК справились с первичным оттоком по договорам займов, поставив рыночные ставки, мы не видим существенных оттоков прямых займов
• Отрасль частично пострадала из-за ограничений по расчетам с нерезидентами. Российские МФК, кредитовавшиеся на зарубежных P2P площадках, потеряют этот источник пассивов на горизонте года. Тем не менее, зарубежные площадки ведут себя конструктивно и мы видим возможности для взаимовыгодного урегулирования обязательств
• В целом, мы рассматриваем отрасль как одну из наименее пострадавших на фоне экономического кризиса. В 2022 году мы прогнозируем снижение маржинальности МФО, которое будет вызвано ростом дефолтности клиентов и снижением стоимости портфелей просрочки. С другой стороны, мы видим снижение стоимости лидогенерации и не ожидаем ужесточения регулирования в ближайшее время, это окажет поддержку прибыльности. Запаса собственного капитала и маржинальность крупнейших МФК достаточно для преодоления кризиса, хотя мы и можем увидеть ухудшение финансовых показателей внутри 2022 года

Ситуация произошла ещё в середине февраля. Сидел вечером за компьютером, и вдруг пришло письмо о том, что сформирована запрошенная справка о перечне бюро, в которых хранится моя кредитная история. Я удивился, т.к. никаких заявок не оставлял. Сразу же появились плохие предчувствия. Заглянул в одно бюро из тех, которые фигурировали в справке. Увидел там неутешительную информацию: кредитный рейтинг 712 (ранее был 800+) и странный показатель: «Наличие отказов: 58%».

Скачал отчёт по кредитной истории, и увидел там две попытки взять микрокредит на 10'000₽ в МФО в сентябре и в ноябре 2021 года с отказом в выдаче, а также запрос кредитной истории от МТС-Банка, с которым я никогда никаких дел не вёл. Стало очевидно, что меня взломали на Госуслугах.

Пошёл в Госуслуги, и на страничке Профиль -> Безопасность -> Действия в системе увидел, что у меня здесь проходной двор! Есть входы с IP из Кировской области, из Уфы, и откуда только нет. На вкладке «Моб. приложения» увидел, что я залогинен помимо своего устройства ещё и с некоего iPhone SE, и еще пары устройств. И всё берёт своё начало в сентябре 2021.

Спрос на займы со стороны физлиц с 24 февраля по 9 марта по сравнению с таким же периодом прошлого года вырос в полтора раза, рассказали «Известиям» в топ-10 микрофинансовых организаций.

Причины участники рынка видят в желании россиян купить необходимые товары до скачка цен, а также в ужесточении требований в банках.

В кредитных организациях тем временем фиксируют снижение спроса на потребкредиты и ипотеку до 40%.

Опрошенные эксперты отмечают, что повышение ключевой ставки сделало для весомой части россиян новые заимствования недоступными.

Дорогие займы в МФО на фоне высокой инфляции и ожидаемой безработицы могут привести к росту закредитованности граждан.

Хот-долг: спрос на займы в МФО вырос в 1,5 раза | Статьи | Известия (iz.ru)

Ведущие игроки микрофинансового рынка спрогнозировали развитие отрасли в 2022 году. В отличие от прогноза НРА, приуроченного к выпуску рэнкинга МФО (http://ra-national.ru/ru/taxonomy/term/3296?type=rating) по итогам III кв. 2021 года, в нём чувствуется осторожный оптимизм на фоне перспектив «горизонтального» развития рынка.

«Рынок будет расти за счёт развития среднесрочных займов и внедрение новых продуктов прежде всего в онлайне, — сказал Роман Макаров, генеральный директор МФК „Займер“ (Robocash Group). — Сегмент краткосрочных займов остановит рост за счёт ухода небольших игроков. Он будет сконцентрирован преимущественно в руках лидеров, имеющих опыт и возможности вести бизнес в новых условиях с соблюдением всех стандартов качества и клиентского сервиса».

Подробнее по ссылке — www.kommersant.ru/doc/5206973  

Участники российского финансового сектора в 2021 году показали рекордные темпы роста бизнеса вопреки падению покупательского спроса, продолжающейся пандемии, скачку инфляции и росту ключевой ставки. Во многом успех микрофинансовых организаций, ломбардов, лизинговых и факторинговых компаний базируется на займах на публичном долговом рынке. Однако уже в следующем году привлекать инвестиции на бирже станет гораздо сложнее.

Исповедь микрофинансового еретика. Как микрокредитование изменило своим принципам и предало бедных.  Хью Синклер