металлы

Многие из нынешних победителей восстанавливали убытки прошлого года. По мере того, как производители по всем товарам ограничили поставки, рынок начал балансироваться. Такая ребалансировка является частью фундаментального восстановления и есть вероятность, что баланс спроса и предложения будет восстановлен к концу 2017 года. Многие товары торговались ниже себестоимости в течение длительного времени, в результате чего производители во всем мире сократили объемы производства и инвестиции в будущие проекты. Спрос постепенно будет восстанавливаться по мере роста глобального спроса.

1. цены достигли максимумов за 1,5 года, взлетев за последний месяц на 30%
2. рынок меди не является дефицитным, предложение будет превышать спрос, в отличие например, от никеля.
3. девальвация валют развивающихся стран понизила себестоимость добычи (Чили, Россия)
4. 90% производителей в мире имеют себестоимость производства не выше 2,0 долл за фунт, при текущей цене в 2,65 долл.
5. производственная активность в Китае замедляется, при росте активности в сервисе, а для услуг медь не нужна
6. взрывной рост произошел после победы Трампа, который обещал большие инвестиции в инфраструктуру, то есть преимущественно в дороги и мосты, но для них нужны щебень, песок и арматура, а не медь. В текущем году доля США в мировом спросе на медь составила 8%, тогда как китайская – 50%. Другими словами, рост спроса на металл в США на 10% может быть легко снивелирован сокращением потребления меди на 1,5% в Китае. 

Спешим пригласить Вас на онлайн-вебинар «Фундаментальный анализ с Фредериком Даниелем», который состоится сегодня в 21:30!

Посетив вебинар Вы узнаете:

— Ожидаемые события на предстоящей неделе;
— Какие события отразятся на валютах, металлах, нефти;
— Актуальную макроэкономическую статистику;
— Как можно применить фундаментальный анализ в торговле.

Регистрация на вебинар доступна по ссылке. 

С изобретением двигателя внутреннего сгорания, нефть стала одним из наиболее важных товаров на Земле. Без нее создание современного транспорта было бы невозможным. Отрасли машиностроения, авиастроения, судоходства выглядели бы совсем иначе, чем сегодня.

Конечно же, мы знаем, что с экологической точки зрения существует ряд недостатков. И в то время как новые зеленые технологии и литиевая революция уменьшают роль нефти в транспортировке, фактом остается то, что мы до сих пор потребляем 94 млн баррелей в сутки сырой нефти.

Бесспорно, энергетика по-прежнему оказывает огромное влияние на нашу жизнь. Саудовская Аравия и Россия обладают дополнительной геополитической и экономической мощью из-за природных ресурсов. Также можно утверждать, что всё, от войны в Персидском заливе до более поздних вмешательств на Ближнем Востоке в Ливии, Сирии и Ираке, было, по крайней мере, частично связано с нефтью.

Картина, представленная ниже, поможет понять влияние, которое оказывает нефть на рынки и страны, с помощью очень простого взгляда на размер рынка сырой нефти против рынка основных металлов и минералов, вместе взятых.

Восходящая динамика цен на драгоценные металлы продолжает сохраняться. Рекордный рост длинных позиций благодаря ETF-инвесторам данного рынка продолжается. Многие эксперты дают консенсус-прогноз по ценам на золото к концу текущего года в районе 1400,00 долларов за унцию. Интереснее выглядят котировки серебра, которым дают вероятность роста в разы больше, если считать в процентном соотношении движения инструментов. Консенсус-прогноз по данному инструменту найти сложнее, но то, что по нём идут лишь закупки – это видно и по графику.
 

Рис.1. График драгоценного металла серебра (XAG/USD, D).

Именно история движения инструмента в текущем году дает ответы на многие вопросы. Во-первых: это направление тренда. Выход с бокового коридора при пробитии уровня 16,50 стал основной причиной ускорения роста цен на серебро.

Стоит обратить внимание на три сильнейших восходящих импульса, которые дают нам информацию об огромных объемах длинных позиций со стороны крупнейших игроков данного рынка. Важно понимать то, что основные правила игры устанавливают они. И теперь правила таковы: продавать при коррекциях или с надеждой разворота цен вниз не стоит! Основной результат такой работы – банкротство торгового счета.