лучшие акции

Аналитики ВТБ обновили свою подборку из ТОП-10 акций на российском рынке, которую они ведут с 2017 года. Так как у меня в «синем» банке открыт и обычный брокерский счет (с 2018 года), и ИИС, я иногда посматриваю на стратегии тамошних управляющих, чтобы «сверить часы». Свежая подборка была представлена 27 июня.

🔥Давайте посмотрим на этот список из «самых-самых» бумаг, а я как обычно дам свои краткие комментарии по актуальной ситуации для каждой компании.

Подписывайтесь на телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

👨🏻‍💻POSI iПозитив

✅Драйверы роста: высокие ожидаемые темпы развития бизнеса на горизонте нескольких лет; расширение портфеля программных продуктов; международная экспансия.

⛔Риски: сокращение бюджетов на информационную безопасность; высокая конкуренция; ослабление регуляторных требований.

💼Держу небольшую позицию по акциям POSI со средней 1583 ₽, докупать выше 2800 ₽ не планирую.

Российский рынок продолжает обновлять свои локальные максимумы. Многие бумаги уже стрельнули на десятки процентов и ловить там нечего. Нам за месяц удалось заработать 100% годовых, что уже выглядит как нонсенс. Но остаются еще недооцененные бумаги, которые на наш взгляд имеют хороший апсайд. О них сегодня и поговорим.

Тинькофф

В акциях Тинькофф продолжается битва, но мы все еще считаем, что текущие продажи – это лишь спекулятивный эффект. Долгосрочно бумага интересная и выглядит недооцененной.

За 2023 год финансовый сектор (индекс MOEXFN) вырос более чем на 80%, в то время как TCSG – всего лишь на 20%. При этом за тот же период он нарастил свою чистую прибыль почти в 4 раза: она превысила 80,9 млрд рублей. С рентабельностью капитала тоже все ок – ROE на уровне 33,5%, показатель выше среднеотраслевого.

Клиентская база Тинька продолжает расти быстрее сектора, забирая доли у более слабых игроков рынка. Компания очень классно повышает лояльность клиентов за счет новых сервисов. Например, она первая на рынке запустила сервис по защите от телефонных мошенников с возвратом средств и начала направлять специальные мобильные команды из сотрудников Тинькофф Защиты к клиентам домой, чтобы переубедить их переводить деньги мошенникам. За счет этого банк рос и продолжит расти.

С конца сентября индекс Мосбиржи находится в устойчивом боковике. В этой подборке попробуем прикинуть, кто, несмотря на тяжелую конъюнктуру, обладает на российском рынке хорошим потенциалом к апсайду в этом году и почему.

Важно: это не портфель и не готовая подборка. Скорее, попытки обдумать, у кого какие козыри.

Новички — лучшие кандидаты на апсайд

Софтлайн

С момента моего последнего обзора золотодобытчиков минуло уже больше полугода!
Настала пора взглянуть на новый ТОП-3 сектора на Мосбирже по мнению Ranks 💰

⛏ ПОЛЮС (#PLZL) — ТОП-1 в России по добыче и ТОП-5 в мире с самой низкой себестоимостью!
— Стоит 7.2 EBITDA (средняя цена)
— Ликвидность бумаги (высокая)
— Total Cash Cost (себестоимость производства) ~$519 на унцию
— Дивы платит 2 раза в год (30% от Прибыли)
— В 2023 году дивиденды не заплатил и провёл выкуп «не для всех»
— К 2028 году планирует ввести в эксплуатацию Сухой Лог (40 млн унций золота в запасах ~$80 млрд)
— По итогам 9 месяцев не стал раскрывать выручку по РСБУ, но финрез компании улучшается

⛏ ЮГК (#UGLD) — ТОП-2 в России по ресурсам и самый быстрорастущий!
— Стоит 6.9 EBITDA (дёшево)
— Ликвидность бумаги (низкая)
— Total Cash Cost ~$996 на унцию
— Дивы платит 2 раза в год (50% от Прибыли), хочет перейти к выплате из денежного потока, что увеличит доходность

Не так давно написал материал о худших акциях Московской биржи. Но раз уже сказал А, то надо сказать и Б — о лучших акциях, а их в этом году было намного больше. Оно и логично, ведь с начала года сам индекс вырос на 44% — это как некий средний (или точнее сказать, средневзвешенный) показатель по больнице, говорящий нам, что есть и лузеры, и супертопчики рынка, и вот на последних давайте остановимся.

5 место — Русагро 📈+109,8% с начала года. Лидер сельскохозяйственной отрасли России пять лет подряд показывает уверенный рост выручки. Компания выигрывает от инфляции, так как растут цены на её продукцию. Плюсом являются рекордные урожаи зерновых и поставки продукции не только восточным партнерам, но и в другие страны (вспоминаем зерновую сделку). Также компания является бенефициаром подписанного соглашения с Китаем по поставке свинины на 2024 год. Еще у компании высокая накопленная прибыль, которая может быть направлена на дивиденды, что также является косвенной причиной роста цены акций.

Инвестиции в кибербезопасность

Глобальные расходы на информационные технологии (ИТ) сократились в 2020 году из-за пандемии COVID-19, но расходы на кибербезопасность изменили тенденцию. Организации столкнулись с новыми проблемами безопасности, поскольку облачные вычисления и удаленная работа стали необходимыми. В результате цены на многие акции кибербезопасности взлетели, а спрос на ПО для обеспечения безопасности следующего поколения в эту новую цифровую эпоху стал сильнее, чем когда-либо.

По данным Ресурсного центра по краже личных данных, утечки данных в 2021 году уже превышают показатели за весь 2020 год. Некоторые оценки указывают на удвоение числа атак вымогателей (когда данные находятся в заложниках или под угрозой утечки, если жертва не произведет оплату) по сравнению с 2020 годом. В целом, киберпреступность растет двузначными процентными темпами.