купонный доход

ХК «Новотранс» планирует 5 марта провести сбор заявок в рамках размещения нового выпуска рублевых облигаций, уже 5-го по счету. Компания давно зарекомендовала себя на долговом рынке как надёжный и ответственный заёмщик, так что выпуск определенно любопытный.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я в свое время погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Мой облигационный портфель превысил 1,5 миллиона рублей и в нём сейчас порядка 100 различных выпусков бондов. На днях делал обзоры на новые выпуски Уральской Стали и РУСАЛа (в юанях), Инарктики, Роделена, «золотых» облиг Полюса.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚞А теперь — поехали смотреть на новый выпуск Новотранса!

🚞Эмитент: ХК «Новотранс»

Группа компаний «Новотранс» (к европейским нетрадиционным ценностям не имеет отношения 😉) образована в 2004 г., является одним из крупнейших российских частных транспортных холдингов в сегменте грузовых железнодорожных перевозок. В 2023 году объем перевозок эмитента составил 28,7 млн тонн.

🐟Инарктика представила новый выпуск своих облигаций, который будет размещён в конце февраля. Давайте-ка внимательно рассмотрим ключевые параметры эмиссии и прикинем, стоит ли хапать эти облигации в наш портфель разумного инвестора.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я в свое время погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Мой облигационный портфель превысил 1,5 миллиона рублей и в нём сейчас порядка 100 различных выпусков бондов. На днях делал обзоры на новые выпуски Уральской Стали и РУСАЛа (в юанях), Роделена, «золотых» облиг Полюса.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🐠А теперь — поплыли смотреть на новый выпуск Инарктики!

🐟Эмитент: ПАО «Инарктика»

На фоне высоких ставок облигации стали интереснее многих акций. В 2024 году они могут принести высокий доход инвесторам. Рассказываем, как правильно можно рассчитать доходность.

Как считать доход по облигациям

Доходность складывается из трёх составляющих:

• Купонный доход. Это купоны, которые получит владелец по своим облигациям, включая накопленный купонный доход (НКД).
• Рост цены. Разница между ценой продажи/погашения и ценой покупки. Она может быть как положительной, так и отрицательной.
• Реинвестирование купонов. Полученные купоны владелец может реинвестировать — купить на них ещё облигаций и заработать дополнительные проценты. Также можно реинвестировать амортизацию номинала — досрочные выплаты части номинала, которые есть у некоторых бумаг.

Все три вида дохода учитывает показатель эффективная доходность к погашению (Yield to Maturity, YTM). Именно его вы можете увидеть в мобильном приложении и торговом терминале в строке «Доходность».

Показатель YTM является лучшим показателем доходности для сравнения облигаций между собой. Облигация с более высокой YTM в среднем является более выгодной, чем облигация с более низкой YTM.

• Вклады под максимально высокую ставку;
• Фонды денежного рынка для временной парковки кэша на брокерском счете (например, фонд LQDT);
• И, конечно же, облигации с фиксированным купоном с погашением минимум через год, а лучше позже — для «бронирования» высокой ставки на какое-то время вперед.

Сегодня сделаем упор на корпоративные облигации с погашением в течение 3 лет. На мой взгляд, этот класс активов достоин занять место в долговом портфеле разумного и в меру консервативного инвестора, ценящего регулярные уведомления о зачислении купонов.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

Сегодняшние критерии такие:

💼Не устаю повторять, что для консервативной части портфеля в первом полугодии 2024 года лучшим выбором будут следующие инструменты:

• Вклады под максимально высокую ставку;
• Фонды денежного рынка для временной парковки кэша на брокерском счете (например, фонд LQDT);
• И, конечно же, облигации с фиксированным купоном с погашением через несколько лет — для «бронирования» высокой ставки на долгое время вперед.

Сегодня сделаем упор на относительно длинные корпоративные облигации с погашением не менее чем через 3 года. На мой взгляд, такой финансовый инструмент достоин занять место в долговом портфеле разумного и в меру консервативного инвестора, ценящего регулярные уведомления о зачислении купонов.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

Сегодняшние критерии такие:

● Кредитный рейтинг не ниже A- (только высший класс);

● Эффективная доходность к погашению не ниже 15%;

 2 февраля 2024 года ООО «Феррум» выплатило очередной купон по дебютному выпуску биржевых облигаций (ФеррумБП1 (https://shipsteel.ru/invest.html)). Купонный доход 4-го купона на одну облигацию составил 13,77 руб., исходя из ставки купона 16,75% годовых.

Общая сумма выплат составила 1,07 млн руб. Выплата 5-го купона состоится 3 марта 2024 года. 

5 октября 2023 года эмитент начал размещение первого выпуска ценных бумаг номинальным объемом 250 млн руб. с погашением 8 сентября 2028 года. Облигации ООО «Феррум» (ФеррумБП1) доступны у брокеров, аккредитованных на фондовом рынке Московской Биржи. 

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

До 1 января 2024 ВТБ перечислял купонные доходы на банковские счета клиентов, если они выбирали такую опцию. В связи с изменением требований Налогового кодекса с начала года выплаты начисляются на брокерский счет или ИИС. Для того, чтобы сделать процесс инвестирования максимально комфортным и удовлетворить запросы клиентов,«ВТБ Мои Инвестиции» вернутся к практике выплаты таких доходов на банковские счета. 

Отметим, что брокер ВТБ самостоятельно учтет затраты клиента по оплате накопленного купонного дохода, поэтому никаких дополнительных действий инвесторам совершать не требуется. Также будет рассчитан и удержан налог с таких доходов, что избавит клиента от необходимости уплачивать налог самостоятельно.

Все мы любим получать регулярные купончики. А регулярно получать БОЛЬШИЕ купончики — это же ещё лучше!

При такой задранной в небо ключевой ставке найти облигации с эффективной доходностью к погашению выше 15% — вообще не проблема. Большинство старых выпусков за последние полгода сильно просели в цене и их общая доходность подтянулась к реальным рыночным условиям. Но купоны у многих из них откровенно вяленькие — 10, 9, у кого-то даже 8 процентов.

🤔А вот найти хорошие облигации с номинальной купонной выплатой 15%, да при этом ещё и зафиксированной на весь срок — т.е. без «лесенок» и прочей придури — уже не так-то просто. Особенно, чтобы при этом рейтинг эмитента не был каким-то маргинальным — ну хотя бы не ниже BBB+.

Но я постарался и такие облигации нашел. А чтобы не пропускать свежие подборки отличных инвестиционных инструментов от меня, подпишитесь на мой полезный и юморной телеграм.