крипторынок

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

---

Несколько недель назад  BinanceResearch опубликовал окончательный список лучших историй 2024 года.

Он наполнен альфой.

Вот 10 наративов, за которыми Binance внимательно следит в 2024 году
 

Возврат саплая cтейблкоинов

Первый положительный признак чистого предложения стейблкоинов за 18 месяцев (с момента краха Terra/и Three Arrow Capital)
 

Почему это имеет значение?

↑ саплай стейблкоинов = ↑ приток капитала

Это означает рост потенциального покупательского давление на вашу любимую монету.

2. Рост объема NFT

Объем NFT вырвался из 9-месячного нисходящего тренда с чудовищным ростом в прошлом месяце.
 

Почему это имеет значение?

Это указывает на позитивные настроения рынка → NFT лето

Но, нужно быть внимательным с биткойн-NFT (BRC20)

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

---

1. Экосистема децентрализованных финансов (DeFi) пережила быстрое развитие своих моделей предоставления ликвидности, переходя от Автоматизированных Маркет Мейкеров (AMMs) к более продвинутым системам. Этот отчет погружается в сложности этих моделей, их преимущества и потенциальные будущие траектории развития.

Откуда Все Началось

• Автоматизированные Маркет Мейкеры (AMMs): Платформы, такие как Uniswap, Curve и Balancer, были пионерами в создании AMM, заменив традиционные биржевые книги пулами ликвидности. Основное преимущество — это permissionless (без разрешения) торговля с точки зрения пользователя, то есть любой мог торговать активами на алгоритмической ценовой кривой, определенной постоянной формулой продукта (x * y = k). Другие преимущества включали permissionless листинг. Несмотря на эти преимущества, у маркет мейкеров с постоянным произведением (CPMMs, x * y = k) есть компромиссы. Например, LP (поставщики ликвидности) страдают от проблем, таких как impermanent loss (непостоянная потеря), поскольку активы LP постоянно перебалансируются для поддержания соотношения 50/50.

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

---

Знание того, как правильно использовать данные с блокчейна, важно по трем основным причинам:

1. Использование данных с блокчейна неправильно хуже, чем не использовать их вообще
2. Правильное использование данных уже помещает вас в верхнюю четверть инвесторов, использующих данные с блокчейна
3. Поняв, как правильно их использовать, вы поймете, почему я выбрал именно те индикаторы, которые буду отслеживать в этом бюллетене

Этот пост будет разделен на 3 основных раздела, за которыми последует обзор индикаторов данных с блокчейна на сегодняшний день:

1. Почему важна ликвидность
2. Не увлекайтесь соотношениями (MCap/TVL и другие метрики)
3. Не все депозиты созданы одинаково (важны комиссии!)

Вот индикаторы данных с блокчейна, которые я буду отслеживать в начале. Используйте их для поиска новых тенденций:

( Читать дальше )

Смартлаб, привет! На связи управляющий одним из подразделений в хедж-фонде. Специализируемся на инвестициях в web3 проекты на ранних стадиях, а также заработке на биржевых неэффективностях крипторынка. В этом смысле, нахожусь на «передовой» рынка -  ежедневно вовлечен в происходящее. Есть некоторая насмотренность, которую иногда получается конвертировать в профит)

BTC = $44.000, а у ритейла одна эмоция — синдром упущенных возможностей. В сантимент палитре, по моим оценкам, сейчас нет сектора «эйфория». Растет BTC, от которого (будем честны) меньшинство ожидало (а что важнее — не продало по дороге) ралли и цель 45к$ уже в 2023. Здесь поясню: аллокация в крипте есть у многих, в том числе коллег-фондов. Однако во-1, в инвест плане на 2023 оставалась приличная доля кэша, во-2, частичная фиксация прибыли на ключевом уровне 30к$ повлияла на дисперсию прибыли и итоговый portfolio perfomance. Да и стратегия «портфельного инвестирования» в линейке крипто-фондов в текущей фазе теряет популярность.

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

---

Введение в деривативы

В этой статье мы познакомимся с рынками производных финансовых инструментов. В частности, фьючерсных контрактов и perpetual swaps — двух инструментов, используемых для левериджа и управления рисками. Perpetual swaps, в частности, являются важным рынком в криптовалютном пространстве, поскольку они представляют собой наиболее ликвидный способ воздействия на криптовалюту. Фактически, объем торгов perps часто в 3-10 раз превышает дневной объем спот-рынков. Популярность криптовалют неудивительна, поскольку трейдеры могут занимать позиции с огромным кредитным плечом (до 100x!), что дает им возможность заработать огромные прибыли. Разумеется, эти возможности в равной степени сопровождаются повышенным риском.

Что такое деривативные контракты?

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

---

Основные выводы

• Avalanche (AVAX) вырос на 131%: Avalanche превзошел Solana с ростом на 131% за последние 30 дней, благодаря значительному институциональному участию со стороны таких компаний как Citi и JPM.
• Solana превосходит Ethereum по активным адресам: Solana наблюдала рост в ежедневных активных адресах, превысив Ethereum, в то время как адреса на главной сети Avalanche уменьшились из-за переключения активности на подсети.
• Объемы DEX удвоились: 7-day объёмы на основных сетях выросли с 10 миллиардов до более чем 23 миллиардов за последние 30 дней, поскольку цены и общая активность сетей увеличились.

Ecosystems Screener

Solana и ее экосистема недавно заняли центральное место в дискуссиях, поскольку экосистема запускает новые токены, а ее цена выросла более чем на 106% за последние 30 дней. Тем не менее, менее обсуждаемый Avalanche превзошел Solana с ростом более 131% за 30 дней.

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

---

Что такое altVMs? Новая концепция 3-уровненней модульности блокчейна и почему это станет трендом в 2024?

2023 год Layer2 решений, но уже сейчас зарождается новый тренд altVMs который вероятно будет греметь в след году, а проeкты будут стоить десятки миллиардов. Если раньше все блокчейны были монолитными и работали на одном уровне, то сейчас все разрабтчики обсуждают возможность создания 3-х уровневых блокчейнов

Что так волнует меня в altVMs, и почему я верю, что этот сектор обладает огромным потенциалом.

Я начну этот тезис с вопроса: Что, если вы сможете привлечь разработчиков из разных сфер для создания следующего революционного приложения в крипте, на роллапах, используя языки программирования, которые работают бесшовно, безопасно на любом уровне блокчейна?

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

---

DWF выдвинулась в число значимых игроков, инвестировав, как сообщается, 149 миллионов долларов в 15 сделок в первом квартале 2023 года, в то время как другие поставщики капитала сокращали свои инвестиции.

Деятельность фирмы в области управляющих токенов DeFi также заслуживает внимания. Недавно DWF Labs помогла основателю Curve Finance спасти свой децентрализованный кредит, купив токены CRV на сумму 5 миллионов долларов, и предложила сделку по маркет-мейкингу с давно забытым Abracadabra Money (токен SPELL).

Откуда у них деньги и почему они делают такие смелые ставки в этом году?

Некоторые предполагают, что нестандартный подход компании к маркет-мейкингу и венчурному инвестированию может быть вредным для индустрии. Самые громкие критики — основатели двух крупнейших поставщиков ликвидности в крипто (Wintermute и GSR).

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

---

В начале октября Morpho объявили о запуске “new base layer for decentralized lending” под названием Morpho Blue.

Что такое базовый слой для децентрализованного лендинга? Зачем нужен еще один лендинговый протокол, если уже есть AAVE/Compound/etc? Предлагаю разобраться.

Из анонсаот 10 октября 2023 мы узнали, что:

 ⁃ Morpho (уже имеющие >$500m TVL… точнее работающие с чужим TVL) запускают “trustless lending primitive”, он же “new base layer for decentralized lending”;

 ⁃ суть Morpho Blue — отделить риск-менеджмент от неизменяемого (immutable) основного протокола/примитива;

 ⁃ технически Morpho Blue это 650 строк кода, которые позволят создавать изолированные лендинговые рынки, каждый с (1) определенным ассетом для долга/коллатерала, (2) LTV и (3) оракулом;

( Читать дальше )

Рынок криптовалют предоставляет множество возможностей, часто тускнеющих на фоне крупных криптовалют, таких как Биткоин (BTC) и Эфириум (ETH). Тем не менее, существует коллекция интересных криптовалют, торгующихся ниже отметки в $5.

Эти малоизвестные альткоины обладают значительным потенциалом роста, хотя важно признать повышенный уровень риска, связанный с ними.

Для инвесторов с более высоким уровнем толерантности к риску выделение части своего инвестиционного капитала, в пределах от 10% до 20%, в эти альткоины может предложить манящую возможность диверсификации портфеля и позиционирования для значительных приростов в предстоящем бычьем рынке.

(NEAR)

NEAR — это публичный блокчейн Proof-of-Stake (PoS), направленный на демократизацию децентрализованных финансов (DeFi) с низкими комиссиями за переводы и быстрыми транзакциями. Конкурирует с Solana (SOL), Cardano (ADA), новой версией Эфириума и другими PoS-сетями.

NEAR сделал заметный шаг, поднявшись и закрывшись выше уровня сопротивления $1.70 24 ноября, что указывает на потенциальное изменение тренда в краткосрочной перспективе.

( Читать дальше )