кредитование

Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 22 по 28 октября ИПЦ вырос на 0,27% (прошлые недели — 0,20%, 0,12%), с начала октября 0,73%, с начала года — 6,55% (годовая — 8,57%). Динамика рекордная для данной недели, впереди 3 дня месяца и месячный пересчёт Росстатом (в этом году он почти всегда выше, потому что недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами), а значит, мы можем в лёгкую выйти на 11% saar по месяцу (это месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12) — это катастрофически много, даже с учётом пересмотра прогноза ЦБ по годовой инфляции (8-8,5%). Поэтому прогноз ЦБ по средней ставке до конца года был поднят до 21-21,3%, это значит, что регулятор допускает повышение ставки в декабре до 23% (с такими данными это произойдёт в лёгкую). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,18%, дизтопливо на 0,32%, это довольно таки много (вес бензина в ИПЦ весомый ~5%).

( Читать дальше )

По данным кредиторов, передающих сведения в Национальное бюро кредитных историй (НБКИ), в январе-сентябре 2024 года было выдано автокредитов на сумму 1 851,0 млрд. руб. или почти в 2 раза (или на 97,5%) больше, чем за аналогичный период прошлого года (в январе-сентябре 2023 года – 937,1 млрд. руб.). Столь существенный рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, помимо прочего, объясняется эффектом низкой базы из-за дефицита новых автомобилей в 2023 году.



Стоит также отметить, что в январе-сентябре 2024 года было выдано 1 281,2 тыс. ед., что на 89,3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (в январе-сентябре 2023 года — 676,6 тыс. ед.).

Директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков:

«Высокие темпы роста объемов выданных автокредитов в январе-сентябре 2024 года по сравнению с прошлым годом объясняются, прежде всего, эффектом низкой базы из-за дефицита новых автомашин в 2023 году. При этом после возобновления массовых поставок новых автомобилей во второй половине 2023 года выдача автокредитов начала расти.

( Читать дальше )

🏦 Банк ВТБ опубликовал фин. результаты по МСФО за сентябрь и 9 месяцев 2024 г. В данном месяце произошли разовые эффекты, которые увеличили чистую прибыль по отношению к прошлому году, если рассматривать розничное кредитование и % доходы, то там всё грустно, но ожидаемо. Давайте для начала рассмотрим отчёт:

✔️ ЧПД: 9 м. 422,2₽ млрд (-26% г/г), сентябрь 44₽ млрд (-30,5% г/г)

✔️ ЧКД: 9 м. 186,6₽ млрд (+18% г/г), сентябрь 26,6₽ млрд (+43% г/г)

✔️ Прочие опер. доходы: 9 м. 161,5₽ млрд (+16,5% г/г), сентябрь 3,2₽ млрд (годом ранее убыток в 23,4₽ млрд)

✔️ ЧП: 9 м. 375₽ млрд (-0,3% г/г), сентябрь 36,5₽ млрд (+46% г/г)

💬 Процентные доходы банка увеличились до 2,9₽ трлн (+76% г/г), но % расходы увеличились в 2,3 раза до 2,4₽ трлн (привлечение денег обходится в копеечку). Как итог, показатель чистой % маржи упал сразу на 120 б.п. до 2%.

💬 Кредиты юр. лицам увеличились за 9 м. до 16,04₽ трлн (+0,6% м/м, +14,4% г/г), корпоративные кредиты в основном выдаются с плавающей ставкой, а значит, бизнес кредитуется под +20% и выдача выше чем год назад, когда ставка была 12%. Рост кредитов физ. лицам по итогам 9 м. достиг 7,688₽ трлн (+0,04% м/м, +10,1% г/г), в сентябре устойчивое замедление кредитования, которое влияет на чистые опер. доходы до резервов — 770,3₽ млрд (-11,2% г/г)

( Читать дальше )

В сентябре Яндекс-банк существенно увеличил собственный капитал, почти удвоив его до 17,3 млрд руб., что стало рекордом среди российских банков. Это позволило банку значительно нарастить кредитование физлиц, с показателем роста кредитного портфеля с 16,4 млрд руб. до 53,4 млрд руб., переместившись с 50-го на 34-е место по объемам. Другие банки маркетплейсов также показали рост капитала: Вайлдберриз-банк увеличил средства до 12,1 млрд руб., а Озон-банк – до 19,8 млрд руб.

Согласно данным «Интерфакса», капитализация Яндекс-банка также включает рост уставного капитала с 560 млн руб. до 1,2 млрд руб. По мнению аналитиков, банкам маркетплейсов требуется увеличение капитала не только для кредитования, но и для масштабных расчетов на платформе. Представители банка Wildberries заявили, что рост капитала также обусловлен потребностями онлайн-кредитования продавцов, особенно в высокий сезон.

Эксперты полагают, что возможности банков маркетплейсов почти не ограничены, поскольку они могут привлекать миллионы клиентов, развиваясь в рамках материнских компаний. Тем не менее, в условиях высоких ставок некоторые банки временно ограничивают активное кредитование, размещая ликвидные средства на депозитах Банка России под высокие ставки до 20,9%.

( Читать дальше )

Количество новых POS-кредитов (point of sale, или точка продаж, - Прим.ред.) снижается 11 месяцев подряд. Банки выдали за сентябрь 333 тыс. товарных кредитов на 27 млрд руб., рассказали «Российской газете» в Объединенном кредитном бюро (ОКБ). В годовом отношении количество выдач сократилось на 43%, а объем — на 32%. Год назад банки выдали 583 тыс. товарных кредитов на 40 млрд руб. Средний чек тогда был на уровне 69 тыс. руб. За год данные сильно поменялись. Средний срок POS-кредитования поднялся с 15 до 20 месяцев в сентябре 2024 года, а чек кредита — на 18%, говорят в ОКБ.

Отчасти выдачи POS-кредитов ограничиваются и замещаются выдачами кредитных карт.

rg.ru/2024/10/29/rossiiane-stali-rezhe-brat-kredity-v-torgovyh-tochkah.html

"(Корпоративное кредитование) Продолжает расти, причем быстрыми темпами", -  рассказал российский президент Владимир Путин в ходе совещания по экономическим вопросам.

1prime.ru/20241028/kreditovanie-852470729.html

«Нужно внимательно отслеживать эту динамику, обеспечивать именно устойчивый, сбалансированный рост корпоративного кредитного портфеля», — сказал глава государства в ходе совещания по экономическим вопросам.

Корпоративное кредитование продолжает устойчивый рост, невзирая на высокие процентные ставки. Это связано с тем, что экономика демонстрирует уверенный рост, указал Путин.

1prime.ru/20241028/kredit-852470605.html

Группа ВТБ продолжает наблюдать высокий спрос на корпоративные кредиты на фоне замедления роста розничного кредитования, сказал первый заместитель президента-председателя правления банка, финансовый директор Дмитрий Пьянов.

«Мы имеем ситуацию, когда кредиты продолжают расти», — сказал он журналистам, представляя отчет.

По итогам девяти месяцев 2024 года активы группы ВТБ увеличились на 14,6% до 33,7 триллиона рублей. Объем совокупного кредитного портфеля до вычета резервов достиг 23,7 триллионарублей, увеличившись за девять месяцев 2024 года на 13,0%. 

Доля розницы в совокупном кредитном портфеле группы по состоянию на 30 сентября 2024 года составила 32%.

По оценке ВТБ, в 2024 году рост корпоративного кредитования идет выше таргета и может достичь 20%, розничного — «чуть хуже» ожиданий банка.

Пьянов сказал в ходе звонка с аналитиками в понедельник, что ЦБР прогнозирует прирост корпоративного кредитования в 2025 году в 8-13%, розничного — 6-11%.

«2025 год будет решающим для ответа на вопрос, удастся ли загнать инфляцию в таргет.

( Читать дальше )

«Мы наблюдаем несколько аномалий, как в книге братьев Стругацких „Пикник на обочине“, которые могут легко исследоваться институтами внеземных цивилизаций и культур. Это (одна из аномалий — ИФ) потеря чувствительности роста кредитного портфеля юридических лиц к ключевой ставке», -  сообщил журналистам первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов.

Еще одной аномалией, по его словам, является привлечение банками средств по ставке выше ключевой. Банки временно выиграют от повышения ставки ЦБ.

Он также обратил внимание на нерелевантность отдельных метрик денежного рынка, в частности ставки Ruonia. Норматив краткосрочной ликвидности «никак не вознаграждает» те инструменты пассивов, цены которых меряет Ruonia.

Другой аномалией является продолжительная инверсия процентной кривой, когда ставки на короткие сроки выше ставок на длинные сроки. 

Он также отметил рекордные заимствования банковского сектора у ЦБ под залог нерыночных активов. 

www.interfax.ru/business/988952

Банк России 25 октября повысил ключевую ставку до 21%, что стало наивысшим значением в его истории. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина подчеркнула, что текущая инфляция вызвана не только структурными изменениями, но и превышением спроса над предложением. По мнению ЦБ, высокие ставки сдерживают инфляцию более эффективно, чем ограничивают экономический рост.

Рост цен вызван дефицитом ресурсов и стимулирующей бюджетной политикой, включая льготные кредиты. Набиуллина выразила сомнения в эффективности дешевого финансирования для стимулирования производства в условиях дефицита. Признавая вклад государственных расходов в разогрев инфляции, ЦБ обсуждает возможные ограничения в корпоративном кредитовании, чтобы избежать усиления инфляционных ожиданий.

Также Набиуллина заявила, что рост корпоративных депозитов сам по себе не является проблемой: они поддерживают экономику, направляя капитал на развитие бизнеса. ЦБ продолжит поддерживать баланс спроса и предложения, контролируя кредитный рынок через ключевую ставку и дополнительные макропруденциальные меры, если потребуется.

( Читать дальше )

Про Закон Гудхарта

(главного советника по кредитно-денежной политике Банка Англии в 1975 году).

В оригинале фраза звучала так:
когда мера становится целью, она перестаёт быть хорошей мерой.

Гудхарт обнаружил, чтокогда центральный банк ограничивает объём кредитования клиентов со стороны коммерческих банков, таргет быстро достигается, однако одновременно с этим появляется множество альтернативных форм кредитования.

В результате контроль над одним показателям приведет к «нужным» целям,
хотя по факту объёмы кредитования не снизятся, а даже наоборот вырастут.
больше чужого текста ТУТ.

Как вам такое? Неожиданно, да?

Но нам то известно уже давно, Это когда появились МФО и стали выдавать кредиты малого размера, когда банкам это запретили.

А ЦБ про это точно знает?