искажения мышления

Пока рынок не радует нас ростом и живет от новости к новости, предлагаю обсудить когнитивные искажения, которые могут мешать инвесторам достигать положительного результата на своем пути.

Когнитивные искажения — это систематические ошибки в мышлении, которые влияют на восприятие реальности, принятие решений и эмоциональное состояние. Согласитесь в инвестициях это встречается сплошь и рядом.

На мой взгляд самые частные искажения:

🔸 Эффект подтверждения: Инвестор, который верит в потенциальный рост акций какой-то компании, будет активно искать положительные новости, в отчёте смотреть только на положительные аспекты, игнорируя негативные мнения и негативные звоночки в отчетах, например, снижение темпов роста выручки, затоваривание, наращивания долга и т.п.

🔸 Привязка к первоначальным инвестициям: Инвестор, купивший акции компании по высокой цене, продолжает держать их, надеясь, что они вернутся к исходному уровню, даже когда финансовые показатели компании ухудшаются. Многие удивляются, когда узнают, что я могу зафиксировать убыток в 30% и спокойно жить дальше, переложив деньги в другой актив. Из последних таких фиксаций это Диасофт, приняла факт плохого отчёта и чтобы не ждать годами восстановления котировок, переложилась в доходный актив.

( Читать дальше )

Многие инвесторы покупают акции под влиянием новостей и комментариев к ним. В этом есть резон, но есть и опасность. Поговорим о медийных эффектах и о том, как не потерять из-за них свои деньги.

Что не так с новостями

В исходном виде новости на сайтах информагентств читают мало. Они представляют собой монотонную ленту не связанных между собой сообщений. При подготовке к первой публикации новости обрабатывают, чтобы выделить самую суть.

На основе материалов новостных агентств журналисты и редакторы других СМИ формируют более развёрнутые статьи, а уже из них часто компилируют свою ленту тематические сайты и соцсети.

На каждом этапе обработки новость упрощается, в ней остаётся всё меньше цифр и фактов, но больше личного мнения. Поэтому самый важный навык при анализе новостей — отделить само событие от мнения того, кто о нём написал. Если этого не сделать, то восприятие новости может быть искажено. Давайте разберёмся, какие медийные эффекты влияют на инвесторов.

1. Новая информация

( Читать дальше )

Продолжение цикла постов про искажения мышления. 

Предпочтение нулевого риска — предпочтение уменьшить какой-то один маленький риск до нуля вместо того, чтобы значительно уменьшить другой, больший риск.

Завышение риска — это скрытое «предпочтнение» нулевого риска как один из примеров данного искажения в трейдинге! Трейдер, завышая риск хочет избавить себя от риска ничего не заработать, не учитывая при этом увличивающийся риск большой просадки или тильта и слива депозита, особенно этим грешат трейдеры с небольшим депозитом, ведь имея на счету пару миллионов и делая даже пару хороших «безопасных» сделок в месяц можно неплохо жить почти в любом городе РФ, то же самое нельзя сказать о человек с депозитом до 300-500 тыс.руб.

Какой тут можно дать совет? Простой: или наращивайте депозит или имейте какую-то подработку, с которой вы можете как-то жить, а трейдинг пусть является основным, но не стабильным заработком. Всегда диверсифицируйте свои доходы, часть доходов всегда старайтесь пускать на инвестиции или накопления, что позволит в целом по жизни принимать более взвешенные решения. Не стремитесь жить только с трейдинга, это очень и очень сложно психологически исключительно исходя из особенностей трейдинга, как ремесла.

Предвзятость подтверждения — тенденция искать или интерпретировать информацию таким образом, чтобы подтвердить имевшиеся заранее концепции. 

( Читать дальше )

Первая часть - http://smart-lab.ru/blog/400539.php


Эффект повального увлечения, конформизм — тенденция делать (или верить в) вещи, потому что много других людей делают это (или верят в это). Относится к групповому мышлению, стадному поведению и маниям.

Трейдинг конечно не мода и в целом не является вообще популярным в обществе, однако люди поддаются стадному инстинкту уже попадаю в его лапы, в первую очередь это касается видов анализа. Я очень четко прослеживаю взаимосвязь «стадного инстинкта» в отношении анализа объемов, некоторые начинают его изучать или пишут мне буквально со словами: «Как я заметил анализ объёма набирает популярность, хотелось бы научиться!». 
Чем бы человек не занимался в «стадном инстинкте» нет ничего хорошего, нужно уметь находить для себя всегда то, что даёт отклик где-то у Вас в душе, как я вижу на практике некоторым не только не нравится и не подходит объемный анализ, им вообще не подходит трейдинг по образу мышления, встречаются люди занимающиеся трейдингом «потому что трейдеры много зарабатывают...», «трейдер — свободный человек....» и прочее, то есть они опираются на различные мифические шаблоны о трейдерах, но в целом трейдинг их не интересует сам по себе. 
Виной всему этому мне кажется проблемы в воспитании и образовании, многие люди с самого детства впитывают мантру «будь как все», аналогично попав в определенную среду общения они наоборот могут пропитаться формулой «не будь как все», но для них это тоже не самостоятельное решение, а еще один аспект «стадности». Я не психиатр, но мне кажется что подобные вещи искоренить в психики достаточно сложно, поскольку они слишком глубоко укореняются в течение жизни!

Отклонение в сторону результата — тенденция судить о решениях по их окончательным результатам, вместо того чтобы оценивать качество решений по обстоятельствам того момента времени, когда они были приняты («Победителей не судят»).

( Читать дальше )

Когнити́вные искаже́ния — систематические ошибки в мышлении или шаблонные отклонения, которые возникают на основе дисфункциональных убеждений, внедренных в когнитивные схемы, и легко обнаруживаются при анализе автоматических мыслей. Существование большинства когнитивных искажений было описано учёными, а многие были доказаны в психологических экспериментах.

Генерализация частных случаев — безосновательный перенос характеристик частных или даже единичных случаев на обширные их совокупности. Существует множество видов этого когнитивного искажения.

В трейдинге очень частое явление, выделение одного «сработавшего паттерна» и попытка наложить его принципы на любую рыночную ситуацию, совершенно не учитывая другие факторы, которые могут иметь намного большее влияние. Также это проявляется в поиске «кукловода» в каждом хвосте свечи, опять же обычно эти доводы не подкреплены даже реальными рыночными данными, например объёмами, то есть хвост свечи это обязательно срыв стопов «толпы», даже если реально в этом хвосте исполнилось «2 стопа».

На мойличный взгляд данное искажение связано с недостатками мышления, неспособностью анализировать, низким уровнем образования и т.д.

Иллюзия контроля — тенденция людей верить, что они могут контролировать или, по крайней мере, влиять на результаты событий, на которые они на самом деле влиять не могут

( Читать дальше )