интер рао

Друзья, в настоящее время проходит ГОСА ИнтерРАО в заочной форме (как это сейчас принято). Для желающих отдать свой голос за дивиденды есть стандартная бесплатная опция в обход предлагаемой брокером за деньги опции подачи поручений через него.
Почувствуйте, что называется, разницу:
стандартное предложение от брокера (СБЕР)

и бесплатный вариант:
идем на сайт регистратора


( Читать дальше )

‼️ Развития в компании нет, а скорее наоборот, идёт стагнация. Выработка электроэнергии падает (-9% за 5 лет). Ребята теряют хватку в самом маржинальном для себя направлении.

Отпуск электроэнергии подрастает (+8% за 5 лет), но это направление гораздо менее маржинально, чем собственная выработка электроэнергии.

Выручка еле-еле ползёт вверх (+10% за 5 лет), но происходит это только за счёт индексирования тарифов.

Дивидендная политика Интер РАО предполагает выплаты в размере 25% от чистой прибыли по МСФО. Доходность колеблется от 3,5 до 7% годовых и это без учёта налога!

☝️Остальную часть прибыли они просто кладут на вклады вот уже долгие годы и ничего с ними не делают. Деньги просто сжирает инфляция! 🤷‍♂😂

ИТОГ:

Стагнирующий бизнес с абсолютно неэффективным управлением и отсутствием перспектив. 7% годовых – предел доходности по этой компании.

Долгосрочно делать здесь нечего, Друзья!

Жмите «нравится», если хотите больше узнать об инвестициях, фундаментале компаний и настроены читать только грамотную аналитику.

( Читать дальше )

Годовой отчет дает редкую возможность увидеть, что происходит внутри «Интер РАО». Компания также напомнила о стратегических целях на 2025–30 гг. — мы полагаем, что достичь EBITDA в 210 млрд рублей в 2025 г. будет непросто.

«Интер РАО» опубликовала годовой отчет, в котором лишь немного новой информации об итогах 2022 г. В годовом отчете ожидаемо не содержится консолидированных финансовых показателей (не публикуются с 2022 г.), но упоминается о выполнении KPI на уровне менеджмента. Отчет содержит ряд операционных показателей за 2022 г. Так, выработка в прошлом году немного выросла, капзатраты в России составили 62 млрд рублей. Однако, не имея подробностей, мы отмечаем только стабильность бизнеса «Интер РАО» с точки зрения производства (компания управляет генерирующими, сбытовыми и инжиниринговыми активами).

Прибыль может начать снижаться в 2023 г. «Интер РАО» напомнила об истечении срока действия ДПМ в конце 2022 г. Хотя это не новость, стоит отметить значительное снижение платежей по ДПМ в 2023 г.

( Читать дальше )

Как часто сбываются прогнозы, которые вы строите сами для себя по рынку? Если не лукавить и ответить честно – то, мягко говоря, нечасто.

Если так, то возможно вы что то не учитываете или делаете не так?

К чему я это?

А к тому, что часто к моему видению рынка такие вопросы: “а на чем оно будет по твоему расти?”, “это же не по тех анализу” и т.д.

Но почему то, суть все упускают.

Я не строю прогнозов, я просто жду своего паттерна – пробой и ретест. Мне абсолютно без разницы, в какую сторону идет бумага, главное, чтобы были все детали моего пазла.

Если вы посмотрите старые обзоры или, чтобы было быстрее, рубрику “на прицеле”, то увидите, что все работает как часы. Тем более о всех своих сделках я говорю в прямом эфире на вебинарах.

Возвращаясь к вопросу, которой я задал в начале.

Если вы видите и понимаете, что ошибаетесь, то что вам мешает взглянуть на рынок по — другому?

Это скорее риторический вопрос.

Мне очень нравится фраза: “Глубина вашего знания зависит от широты ваших взглядов”. Можно и нужно принимать все точки зрения, главное – делать собственные выводы.

( Читать дальше )

Росстат представил данные «Производство основных видов продукции в натуральном выражении в феврале», где также показана выработка электроэнергии по всей стране (обзор данных за январь писал здесь):

👉 выработка электроэнергии в РФ - 102, 64 млрд.кВт*ч. (+1,6% г/г)
    — в т.ч. выработка ТЭС станциями - 71,11 млрд.кВт*ч. (+4,9% г/г)
    — в т.ч. выработка ГЭС - 14,42 млрд.кВт*ч. (-2,3% г/г)
    — в т.ч. выработка АЭС - 16,63 млрд.кВт*ч. (-7,9% г/г)

В целом неплохо, после снижения в январе выработки на 0,4 млрд.кВт*ч., в феврале увеличили выработку на 1,62 млрд.кВт*ч. — когда растет выработка, должно расти и потребление (или экспорт, но сейчас он намного ниже, чем год назад), а значит цена (потребление и цены смотрел здесь):

( Читать дальше )

расписки крепко держат Костина за причинное место, а кое-где долждно быть уже попустило...

из расчета все таки захода выше )))
цель по бумаге 3-90
предыдущий хай
профит небольшой ) но есть

Рыночно-нейтральные стратегии, или парные идеи, пользуются популярностью в периоды высокой неопределенности на рынке. Преимущество такой торговли в том, что инвесторы могут зарабатывать вне зависимости от того, растет рынок или падает — потому что открываются позиции лонг и шорт. Насколько это выгодно — оцениваем на примере парных идей от аналитиков БКС.

Парные идеи на российском рынке: доходность закрытых идей 16%

В период с августа 2022 г. было открыто 6 идей, из них закрыто 4. Средняя доходность по нашим закрытым парным идеям составляет 16%, в среднем срок реализации идеи — 103 дня.

• Сбер против ВТБ. При открытии идеи мы прогнозировали доходность 15%, но результат оказался даже лучше: 26% за три месяца. Как мы и ожидали, основным триггером реализации идеи послужило решение Сбербанка выплатить дивиденды.

• Норникель против АЛРОСА: +23% за четыре месяца. Идея работала с октября по февраль: аналитики сообщили о привлекательной оценке Норильского никеля при фундаментальных факторах поддержки и давлении на АЛРОСУ со стороны рисков для алмазного рынка.

( Читать дальше )

Признаюсь Вам честно — сложно изучать компанию, когда очень мало информации (последний отчет по МСФО был за 9 мес.2021 года, есть только РСБУ 2022 г. который не раскроет всей информации), но просто мне жаль своего потраченного времени и ведь все таки что-то я рассчитал (хотя вопросов стало еще больше), поэтому поделюсь с Вами своими расчетами.

Начну с отчета РСБУ за 2022 год, полного отчета я не нашел нигде, только такие данные!


( Читать дальше )

В России с апреля начинается дивидендный сезон — компании выплачивают дивиденды за 2022 г.

Первые выплаты ожидаются от ФосАгро, отсечка пройдет в самом начале месяца. Дивидендный поток начнет постепенно нарастать до пика в мае, когда крупные дивиденды заплатит Сбербанк. Затем будет еще один пик в июле.

Уже рекомендовали

На текущий момент несколько компаний уже анонсировали дивиденды за прошлый год.




Отмеченные дивиденды рекомендованы советом директоров, собрания акционеров ни у одной компании пока не прошли. При этом ситуация, когда ОСА не одобряет рекомендацию СД, как было в прошлом году, теперь менее вероятна — бизнес постепенно приспособился к сложившимся условиям и может с большей уверенностью направлять прибыль на дивиденды.

Могут выплатить

Многие еще не определились с дивидендами, но если ориентироваться на практику прошлых лет, то во II квартале выплаты могут произвести следующие компании.

Норникель

Ожидаемые дивиденды: 1000–2200 руб. 
Дивдоходность: 7–15%

Действие акционерного соглашения, которое регламентировало размер дивидендов, истекло в 2022 г., поэтому вилка довольно широкая. За крупные дивиденды может выступать РУСАЛ, для которого 2022 г. был довольно тяжелым, а выплаты от Норникеля позволили бы упрочнить финансовое положение.

( Читать дальше )