иностранные инвестиции

Дополнительные гарантии для иностранных инвесторов, желающих вложить средства в российские активы, вводятся в России согласно указу главы государства. Все операции должны осуществляться через специальные счета нового типа — “Ин”, на которых будут учитываться как денежные средства, так и ценные бумаги. Инвесторам при этом предоставляется гарантированное право на свободный вывод капитала, что выделяет эти вложения на фоне действующих ограничений по “счетам С”.

Такие меры необходимы, как считает Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global, чтобы стимулировать приток иностранного капитала, особенно портфельных инвестиций, на фоне замедления внутреннего спроса на фондовом рынке и стремления повысить ликвидность. Подобный шаг стал логичным продолжением дискуссий, начатых Минфином и ЦБ ещё в конце 2024 года. Тогда чиновники прямо заявляли, что высокий уровень доходности российских активов может заинтересовать как дружественных, так и нейтральных инвесторов при наличии прозрачной и предсказуемой регуляторной среды. Новый механизм через счета “Ин” как раз и должен восполнить доверие, пошатнувшееся в результате санкционной изоляции, и стать альтернативой замороженным счетам “С”.

ЦБ и Минфин согласовали предложения, позволяющие привлекать иностранные инвестиции из стран, которые ввели против России санкции.

Как сообщила в интервью Forbes глава европейского брокера Mind Money, вопреки многочисленным публично и непублично высказанным сомнениям спикеров разного ранга, со стороны инвесторов из западных стран интерес к российским активам есть. Юлия Хандошко: «Страх, связанный с геополитикой, сильно вторичен по отношению к получению дохода с этих активов»..

По ее словам, хорошо, что Центробанк начал обращать внимание на эту проблему. Решение вопроса действительно важно и станет шагом в нужном направлении. Инвесторы не готовы заходить на российский рынок без каких-то гарантий. Возможно, выходом станет создание нового типа защищенных счетов, которые исключат риски заморозки и вмешательства. Но пока таких гарантий нет — массового возвращения иностранных денег не произойдет.

Россия привлекла минимум прямых иностранных инвестиций с начала века
Конференция ООН по торговле и развитию (UNCTAD) преподнесла своеобразный «подарок» к проходящему сейчас Петербургскому международному экономическому форуму. В опубликованном докладе о прямых иностранных инвестициях в мире ООН показала, что Россия смогла привлечь в прошлом году в свою экономику всего $3,3 млрд – минимум с 2001 года, когда страна только-только начала выходить из финансового кризиса, случившегося тремя годами ранее.ЕЖ.

Приветствуем новых подписчиков и трейдеров рынка!⭐️
Сегодня будет самый непредсказуемый день месяца на геополитической арене. Делегация России прибыла в Стамбул как первоначально была задумано, а украинский комик уехал в Анкару. Трамп приедет только если «что-то произойдет».

Таким образом рынок временно погрузился в коррекцию -2%📉. Инвесторам нужны конкретные результаты переговорного процесса и тогда мы увидим разворот на фондовом рынке.
Поэтому не спешите с выводами, наблюдаем!

Одним из драйверов разворота рынка в положительную динамику может стать заключение 30-дневного перемирия прекращения огня при дальнейших встречах делегаций России и Украины в этом периоде. При таком сценарии наша команда не исключает перспективу начала снятия санкций российских компаний.

Именно санкции являются главным инструментом США, чтоб ускорить переговорный процесс и начать бизнес добычи редкоземельных металлов и газа на территории Украины. Это истинная цель бизнесмена Трампа в этом событии.

При негативном сценарии и отсутствии прогресса в переговорах, стоит ожидать волатильность рынка в ближайшие сутки.

Иностранные инвесторы могут лишиться права на обратный выкуп российских активов, если бизнес признан социально значимым. Комитет Госдумы направил в правительство поправки к закону «Об иностранных инвестициях в РФ», позволяющие отклонить сделки по опционам. Ведомства, курирующие отрасли, получат право блокировать такие сделки.

Особенно это затронет компании, покинувшие Россию после 24 февраля 2022 года и продавшие активы с опционом выкупа. Отказ возможен, если штаб-квартира находится в недружественной стране, если цена ниже рыночной или с момента сделки прошло более двух лет при добросовестной работе нового собственника. Запрет может иметь обратную силу — это вызвало критику юристов, говорящих о нарушении принципа свободы договора.

С 2022 года десятки иностранных брендов, включая Renault и McDonald’s, передавали активы за символическую сумму с возможностью возврата. По данным Минпромторга, около 50% компаний рассчитывают вернуться в РФ в течение 3–10 лет. Новый законопроект серьезно осложнит эти планы. Эксперты отмечают, что мера защитит отечественный рынок от недобросовестной конкуренции, но создаёт правовую неопределённость и риски пересмотра условий сделок.

Набиуллина не заметила притока иностранных денег на российский рынок
Приток иностранных денег на российский финансовый рынок в феврале-марте в расчете на завершение СВО и заработок на разнице ставок (carry trade), похоже, остался эпизодом. «Мы не видим значительных потоков carry trade на нашем рынке», – заявила председатель Центробанка Эльвира Набиуллина после решения ЦБ в четвертый раз оставить ключевую ставку на уровне 21%.
В после того, как в середине февраля стало известно о телефонном разговоре Дональда Трампа с Владимиром Путиным и появились надежды на скорое завершение СВО, самые рискованные зарубежные инвесторы попытались сыграть на росте российских активов. Замминистра финансов РФ Иван Чебесков называл эти деньги «ковбойскими»: их не останавливали даже санкции. В том числе притоком этих денег многие участники рынка связывали укрепление рубля.
@ejdailyru

Россия разрабатывает правила для новых инвесторов
Президент Владимир Путин поручил правительству создать нормативную базу для иностранных компаний, желающих вернуться в Россию. Министерство финансов уже предлагает меры: обязательную локализацию части производства, передачу технологий и согласование с российскими компаниями при возврате в чувствительные отрасли. Ушедшим игрокам придется выкупать активы по рыночной стоимости, без «скидок за уход».

Инвесторы ждут сигнала — и мира
Крупные юридические и финансовые консультанты фиксируют рост интереса со стороны западных компаний. Ведутся стресс-сценарии, но большинство ждёт устойчивого мирного соглашения, чтобы избежать повторного ухода. В приоритете — минимизация рисков и защита инвестиций.

Автопром: возвращение через выкуп и китайскую конкуренцию
Продажи автомобилей в России полностью восстановились, достигнув 1,6 млн в 2024 году. Но рынок уже занят: китайские бренды вытеснили бывших лидеров. Renault, Nissan, Hyundai и другие имели опцию обратного выкупа активов, но теперь их ждут условия компенсации: например, Renault придётся заплатить более 112,5 млрд рублей за возврат доли в «АвтоВАЗе».

Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) подготовил замечания к законопроекту ФАС, который ужесточает контроль за иностранными инвестициями в стратегические компании. В письме главы РСПП Александра Шохина отмечается, что широкие критерии для признания компаний стратегическими могут привести к признанию практически любой крупной компании таковой, что создаст риски для бизнеса и инвестиционной активности.

Согласно проекту ФАС, предлагается расширить перечень стратегических видов деятельности, что включает такие отрасли, как недропользование, рыболовство и водопользование. Однако в РСПП считают, что эти положения могут затруднить квалификацию сделок и привести к дополнительным административным барьерам.

Одной из спорных норм является обязательство уведомлять ФАС о праве распоряжаться долей более 5% акций стратегического общества, включая косвенное владение. РСПП указывает, что такие требования создадут дополнительные затраты для инвесторов и снизят инвестиционную привлекательность. Также вызывает опасения требование раскрытия информации о бенефициарах продавцов долей в стратегических компаниях, что может затянуть процесс сделок.

Приветствуем любимых подписчиков и читателей канала!🍀
Уже третий день Индекс Мосбиржи держится в узком диапазоне боковика 2800-2850. Вчера на рынок оказало давление сообщение, что ЕС готовит новый пакет санкций. Здесь нет ничего катастрофического, потому что 2800 — крепкий уровень, который стоит еще с пятницы.

Поддерживает сегодня позитивная новость, что Американская торговая палата в России планирует предложить правительству США снять запрет на прямые инвестиции в России. Эти ограничения мешают возвращению американского бизнеса в РФ.

На какие сектора рынка инвестору обратить внимание при таком сценарии?

Как заявил представитель Американской торговой палаты Р. Эйджи: «Нужно снять ограничения с российских банков. Пусть не со всех, но с самых крупных. Третье — это снятие санкций с ряда секторов: авиационная отрасль, ИТ, комплектующие, аксессуары и компоненты медицинского оборудования».

Безусловно, финансовый сектор играет самую важную роль для нормализации работы платежей в бизнесе с зарубежными компаниями. Поэтому когда уже сутками происходит коррекция, есть потенциал выигрыша для Сбера🏦 и Т-банка🏦.

Из $497,7 млрд прямых иностранных инвестиций (ПИИ), которые имелись у бизнеса в РФ на 1 января 2022 года, к началу 2025-го осталось лишь $216 млрд — минимальная сумма с 2009 года.
В первый год СВО экономика потеряла $138 млрд вложений иностранных инвесторов, в 2023-м — еще $80 млрд. По итогам прошлого года объем ПИИ упал на дополнительные $63 млрд, а накопленным за 2022-24 гг итогом сократился на $281 млрд. Перед началом СВО три четверти прямых иностранных инвестиций в Россию были обеспечены странами из списка «недружественных», вложения которых прекратились после введения санкций и контрсанкций.
В добычу полезных ископаемых и обрабатывающую промышленность — отрасли, на которые приходится 50% российского ВВП и 40% занятости, — «враги» вложили сумму, равную 20% всех основных фондов. Еще выше их доля в торговле (равна 80% основных фондов), финансах (почти 70%), а также в научно-технических отраслях (40%), подсчитали аналитики «Локо-Инвест».ЕЖ.