индекс VIX

Автор: Джоанна Оссингер, Bloomberg

Индекс VIX и VStoxx (стоимость хеджирование-страховки от падения акций для США и Европы на исторических минимумах)

Американские акции колеблются около рекордного показателя понедельника, в то время как волатильность остается подавленной. По мнению некоторых стратегов, это создаёт идеальное время для защиты портфелей.

Macro Risk Advisors предлагают сделку, которая включает в себя продажу опциона put на индекс волатильности Cboe со страйком 12, при покупке 20го колла и продаже 22 колла. Деривативный стратег Максвелл Гринакофф написал в заметке во вторник, что он протестировал стратегию, как безоговорочно, так и когда VIX был ниже 13, и обнаружил, что она работает относительно хорошо с начала 2018 года.

“Мы считаем, что VIX приблизился к своему теоретическому дну в течение года» — написал Гринакофф. Кроме того, исторические корреляционные тенденции в S&P 500 вокруг сезона отчетностей подразумевают “более высокий уровень реализованной волатильности в будущем.”

( Читать дальше )

За падением рынка в США скрывается проблема краха фондов которые продавали волатильность.
Детерминации ( уходу с рынка ) подлежит фонд XIV.
Здесь описана история трейдера который поднял 50000 долларов до 4 000 000 ( 1 500 000 — это деньги инвесторов ) на игре в лонг в фонде XIV.



ссылка -> https://www.marketwatch.com/story/xiv-trader-ive-lost-4-million-3-years-of-work-and-other-peoples-money-2018-02-06
здесь более подробный разбор -> https://smart-lab.ru/blog/450664.php 
Он проиграл — слил счет.
В чем его проблема?
1. Психология и нарушение риск-менеджмента. На самом деле это жесткий рынок. И если vix был на минимумах, это не значит что там не было рынка и нельзя было заработать. Наоборот за всю историю наблюдений 3 случая резкого роста VIX из 10 как раз приходятся на последний год!  Сам XIV вырос почти на 200%!
То есть надо было иногда с рынка уходить. Или ставить стоп-лосс.

( Читать дальше )

Перевод в субтитрах:

Неожиданный для многих разворот американских фондовых индексов, который произошел в пятницу, застал многих врасплох. И ситуация к началу новой недели выглядит довольного таки напряженной. Так называемые рыночные люди в пятницу явно не дремали,оборот торгов на NYSE был почти на 50% выше среднего значения за три последних месяца. Да и такого масштаба падения давно не видели оборзевшие глаза быков. В общемМ не спокойно было в Нью-Йорке в пятницу, “fucking egypt” было одно из самых часто употребляемых фраз в трейдерских чатах.


Что является также очень любопытным технические аналитики говорят, что на дневном графике S&P500 пробит тренд, который образовался в конце ноября- начале декабря 2010 года. Следующая сильная поддержка для быков это уровень 1240- 1258 где лежит восходящий тренд который начался в конце августа 2010-го + 50 MA.



( Читать дальше )