инвесторы

В преддверии рождественских каникул инвесторы стали еще активнее выводить средства с развивающихся рынков. За последнюю неделю из фондов emerging markets они забрали $4,3 млрд. Не стали исключением и фонды, инвестирующие в Россию: они потеряли более $139 млн.

Последние данные Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) свидетельствуют о том, что инвесторы стали еще активнее выводить свои средства с развивающихся рынков. За неделю, закончившуюся 22 декабря, фонды, инвестиционная политика которых ориентирована на emerging markets, потеряли $4,3 млрд, что почти вдвое превышает результаты на предыдущей неделе ($2,19 млрд). С начала года фонды потеряли более $33 млрд. Отток средств наблюдается в фондах категории GEM, которые на минувшей неделе потеряли почти $2,3 млрд, а с начала года их потери составили $4,6 млрд.


Несмотря на зафиксированный EPFR отток средств с российского рынка акций, отечественные фондовые индексы остались в положительной зоне. С начала недели индекс РТС вырос на 1,8%, до 1405,1 пункта, индекс ММВБ на текущей неделе прибавил 0,2%, поднявшись к отметке 1385,9 пункта. В это же время ведущие азиатские индексы снизились на 0,2–1,5%, европейские — на 3–4,5%, американские — на 1,7–2,6%.В то же время данные EPFR свидетельствуют о том, что отток средств из фондов, ориентирующихся на российский рынок акций, замедлился. За прошедшую неделю такие фонды потеряли $139 млн, что на 35% меньше, чем неделей ранее ($214 млн). Отток средств с российского рынка наблюдается почти непрерывно уже на протяжении восьми месяцев, всего за это время было выведено более $4,5 млрд. С учетом притоков в фонды, ориентированные на Россию, с начала года чистый отток из них составил $57 млн.


Подробнее:http://www.kommersant.ru/doc/1845696

      Стартовавшая предвыборная президентская гонка в России, события сопровождающие ее старт, приближение 24-го декабря на которое назначен очередной согласованный с властями митинг оппозиции, а так же ухудшающаяся экономическая ситуация в мире, заставляют нас произвести некоторый пересмотр политических рисков для России. 

       Начнем, пожалуй, с того, что первый из зарегистрированных кандидатов, премьер-министр России Владимир Путин провел большой телемарафон, на котором отвечал на вопросы россиян. Было ли это использованием административного ресурса? Тут однозначного юридического ответа я думаю, мы не получим. Скорее всего, со стороны действующего законодательства все чисто. Однако с морально-этической точки зрения это совсем некрасивый поступок. Кто еще из кандидатов будет иметь столько эфирного времени по такому количеству теле- и радиоканалов с такой организованной связью с регионами? Я думаю, что никто. Однозначное преимущество на лицо. Но мне бы хотелось обратить внимание на стилистику и содержание сего действа. Главный герой вилял и уходил от прямых ответов на четко поставленные вопросы, перевирал и притягивал за уши факты. Он вовсю пользовался тем, что, по сути, ему ни кто не сможет ответить. Это было просто физически не возможно в силу формата телеэфира. Все события выставлялись им в нужном ему свете. Одним словом ситуация совсем не красивая вышла. 

( Читать дальше )

ссылка www.hedgefundresearch.com/pdf/hfr_strategy_classifications_RUS.pdf

Мы группа трейдеров, ведём свою деятельность с 2008года. Основным торговым инструментом является фьючерс на индекс РТС. Кроме того, занимаемся торговлей акциями, опционами и арбитражем акций и ADR.
Имеется свой трейдинг рум на м.Проспект Вернадского. На данный момент в трейдинг руме существует несколько свободных мест, также есть возможность  организовать  дилинговый  зал.
Мы заинтересованы в сотрудничестве с успешными трейдерами. Если Вам нужен инвестор, мы будем рады с Вами сотрудничать.

Исходя из коридорного мышления ( smart-lab.ru/blog/20829.php ) предложу свой вариант дальнейшего развития событий на американском рынке акций. Сразу предупрежу, что это лишь один из возможных вариантов, который хотя и кажется мне наиболее вероятным с учетом всех факторов, но может не реализоваться. Простор для маневра у ФРС имеется. Мог я что-то не учесть, мог и БеБе. Ну да поживем увидим. Я не успел это сделать в прошлом посте, изложу свое видение сейчас.

Итак. Контроль за волатильностью ФРС продолжит, т.к. с одной стороны ФРС должна сохранить рынок акций в устойчивом положении, с другой должна сохранить прилекательность низкодоходного рынка гособлигаций, чтобы крупные фонды не организовали мощного перетока денег из трежерей в акции. Понятно, что основные инвесторы в госдолг США — центробанки развивающихся стран никуда не денутся, а вот фонды могут сомневаться в целесообразности держать трежеря, учитывая близость нового года и чувствуя поддержку рынка акций, смешную доходность трежерей. Вспомним демарш Pimco, которая (кажется весной) раскричалась на весь мир, что доходность американских госбумаг не соответствует рискам. Типа мы вышли, в ближайшее время покупать трежеря не будем, бла-бла-бла… Так этих красавчегов быстро поставили на место, показав, что рынок акций даже для больших мальчиков опасная штука и надо вернуться и помочь папе с мамой в домашнем хозяйстве. Pimco пришлось вернуться. И опять же вспомним последнее анти-пузыристое выступление БеБе.

( Читать дальше )

Ставка Полсона на экономическое восстановление не оправдала себя. Много потерял на BofA, золоте, поддельных отчетах Sino-Forest Corporation и т.д.

На следующей неделе ему придется объяснять инвесторам как так получилось, но никто не хочет слушать, потому что трудно себе представить как можно объяснить текущие убытки былым успехом. Инвесторам предстоит принять решение до 31 октября вынимать свои деньги или надеяться на то, что Полсон скоро опять будет на коне как после обвала рынка жилья.

По данным Hedge Fund Research за сентябрь средний хедж фонд потерял 2,81%, и 4,74% за год.

Если вы инвестируете с горизонтом более года, то текущие уровни являются вполне привлекательными для покупок. Даже если, в результате ухудшившихся данных по экономике, в ближайшее время, рынок пройдет еще ниже,  то все равно, рано или поздно, в течении года он вернется на текущие уровни и вероятнее будет выше. То есть, если покупать без кредитных плеч, акции, то уже не страшно, любой завал и шип вниз можно будет пересидеть.
Конечно же, всегда хочется купить на самом дне и получить максимальную прибыль. Но это выходит не у всех. Купив сейчас, с горизонтом более чем на год, вы рискуете потерей возможности купить дешевле, а не рискуете деньгами вообще, потому что, просадка ниже текущих уровней, будет явлением временным и не очень длительным.
Да многие пугают рецессией, да экономике плохо и как считают многие, рецессии не избежать. Я с ними согласен. Я  согласен с тем, что ВВП в реальном выражении, в западных странах, будет снижаться, но при этом, я не вижу пока оснований для дефляции, а наоборот предполагаю то, что будет инфляция. И мир погрузиться в итоге не в рецессию, а в стагфляцию.


( Читать дальше )

Вас приветствует Палата № 6, Тупан Инвест и фонд «Обнулим и Ко»
Нас очень заинтересовал вопрос переноса позиций «фортовых трейдеров» на выходные. Решение по вопросу госдолга действительно было под вопросом, но ведь многие были уверены, что все пойдет вверх, и многие - что пойдет вниз. Но суть н в том кто был медведем, а кто быком.
Суть заключается в том, что те кто перенес позцию в шорте или в лонге фактически подписали себе приговор не сейчас, так в будущем.
Конечно это касается только тех, кто исползовал плечо.
Мы должны предостеречь вас - землятресение в Японии, или решение по госдолгу или еще что-то. Достаточно всего одного раза....
Так что читайте в таких случаях нашу брошюру «Кэш на спокойном рынке» и спите спокойно...

Если про риски от дефолта в странах PIIGS нынче стало не интересно говорить, то предлагаю вам взглянуть на CDS развитых стран. Страховки от дефолта на Германию и Великобританию выросли ~~50% за две недели (см.график).

График наглядно показывает куда рвутся розничные инвесторы.

Если смотреть в среднесрочную VIX находиться на своих максимальных значениях.

Forex VIX тоже на среднесрочных максимумах.

Еженедельные отчеты от The Investment Company Institute показывают, что розничные инвесторы, бегут забыв даже взять зонтик, из паевых фондов, обратите внимание на самую верхнюю строчку. Как видно из данных за последние 5 недель индивидуальные инвесторы вывели с фондов рынка акций чуть менее $25 млрд., в фонды облигаций завели более $18 млрд. Такие движения обычно наблюдаются, когда индексы находятся в конце движения, то есть мышиные бега заканчиваются.

( Читать дальше )