инвестиции

Итоги недели:

— Акции нефтегазовых экспортеров стабилизировали индекс Мосбиржи
— Рубль продолжает девальвацию
— Цены на золото закрепились выше 2000 долл/унц



© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy

( Читать дальше )

Минфин РФ опубликовал результаты размещения средств ФНБ за март. Регулятор третий месяц подряд отказывается от инвестиций за счёт средств ФНБ, используя средства только для компенсации выпадающих НГД (изымают юани и золото). По состоянию на 1 апреля 2023 г. объём ФНБ составил 11 906 061,4₽ млн или 7,9% ВВП (месяцем ранее объём средств был равен 11 106 403,6₽ млн или 7,4% ВВП). Объём ликвидных активов Фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил 6 712 063,4₽ млн или 4,5% ВВП (6 446 231,0₽ млн или 4,3% ВВП). Как вы видите за месяц ФНБ прибавил ~800₽ млрд, что весьма неплохо.

Неликвидная часть активов ФНБ:

▪️ на депозитах в ВЭБ.РФ — 648 927,2₽ млн (месяц назад — 649 345,9₽ млн). ВЭБ.РФ досрочно возвратил с депозитов часть средств Фонда, размещенных в 2016—2020 гг., в целях финансирования проектов по приобретению вагонов московского метро (278,2₽ млн);

( Читать дальше )

Вот наступил ещё один день для инвестиций.

3.04.2023 купил ещё фонды.

Ребаланс портфеля пока не делал. 
Хотя посмотрим… может в следующем месяце и сделаем ребаланс портфеля.

Доходность на данный момент 9,37%

цель по итогу — 10% годовых.

Каждый день инвестирую по 1500 рублей.

В этой статье разберем мои правильные действия и ошибки осенью 2021 — феврале 2022 с точки зрения психологии и извлечем уроки. Если вы будете их применять, то сохраните свой капитал и улучшите доходность. Психология — это 80% успеха в инвестициях. Постигнуть рынок можно лишь узнав самого себя.

Мечел пр.

Начнем мы с Мечела прив. В его акциях я сидел давно, порядка 3-х лет, со 100 руб. В этот период был и длительный боковик, сопровождающийся плохими производственными новостями, и падение акций на 40%. Все это я выдержал, высидел. Однако измотал он нервы порядком, было ощущение, что его менеджменту стабильно не везет и у него ничего не получается. К тому же из-за высокого долга Мечел продал крупнейшее Эльгинское месторождение угля, как раз перед ростом цен на уголь — вот неудача. И неожиданно в 2021 цены на металл и уголь резко пошли вверх, а Мечел стал получать сверхприбыль. Акции Мечела резко выросли со 100 до 300 руб. осенью 2021, моя прибыль составляла 200%.

Урок 1. Высиживай идею, не продавай быстро.

( Читать дальше )

🛢 Нефтегазовые доходы (НГД) важны для бюджета страны, по сути это главная опция по его наполнению, а как известно бюджет РФ испытывает трудности (поэтому важно отслеживать данную статистику). По данным Минфина НГД в марте составили 688,2₽ млрд (-43% гг), месяцем ранее 521₽ млрд (-46,4% гг). Чтобы вы понимали НГД в декабре 2022 года равнялись — 931,5₽ млрд. За три месяца 2023 года идёт явное сокращение доходов и на это есть веские причины (уменьшение разового НДПИ с газа, цена сырья, санкции).

Минфин прогнозирует недополучение НГД в апреле 113,6₽ млрд (для покрытия недобора НГД продаются юани и золото из ФНБ). Помог перебор в марте, Минфин получил больше НГД больше, чем ожидал (39₽ млрд). В апреле изъятия из ФНБ составят 74,6₽ млрд, а значит продажа иностранной валюты будет проводиться в период с 7 апреля по 5 мая, соответственно, ежедневный объем продажи составит 3,7₽ млрд (в марте 5,4₽ млрд).

🔆 А теперь давайте к главному, почему же доходы выросли? Если рассматривать таблицу, то видно, что налоги с нефти, газа, газового конденсата сократились, а вот налог на дополнительный доход (НДД) составил — 220,6₽ млрд (в феврале было по нулям).

( Читать дальше )

На этой неделе закончил читать курс — Фундаментальный анализ и стоимость компании.

За плечами более 23-х академических часов. Все намеченные темы мы разобрали. В процессе было немало интересных вопросов. Обратная связь — очень полезна, так как позволяет скорректировать материал для следующего прочтения. Конечно, глобальные идеи от этого не меняются. Но материал становится интересней а в ряде случаев более доступный для восприятия.

Уже пришли первые отзывы, которыми я хочу поделиться здесь для сохранения в истории!

Кейлер Константин:
Алексей, спасибо за курс и, в принципе, за ваши публикации на каналах Youtube. Много полезных видео у вас в открытом доступе, с которых я и пришел на данный курс. За вашими словами чувствуется, что стоит огромная аналитическая работа плюс большой опыт. Приятно слушать и слышать честного образованного человека. Всем, кто любит аналитику и здравый смысл в инвестировании, советую данный курс (да и другие курсы автора) к просмотру.

Безносикова Анна:
Спасибо за профессиональную работу.

( Читать дальше )

🏦 Не так давно мы обсуждали с вами слова Костина о рекордной прибыли в I квартале для ВТБ (они, кстати, подтвердились), но отмечали, что эмитент «умалчивает» о размытии доли за счёт допэмиссии, о внеочередной помощи государства (2 часть допэмиссии и пенсионные фонды), что ответственность переложили на частных инвесторов (суборды, отмена дивидендов) и главное, где же отчёт за 2022 год? Наконец-то ВТБ представил ключевые финансовые показатели по МСФО и РСБУ за 2022 год, давайте разбираться в основных посылах компании:

▪️ Чистый убыток: 612,6₽ млрд по МСФО, 756,8₽ млрд по РСБУ (рекорды). Такое отклонение связано с эффектом консолидации Открытия, отражённой в отчётности по МСФО (ВТБ купил Открытие с дисконтом, а разницу записал в разовый доход);

▪️ Первые 2 месяца 2023 года — динамика уже положительная, заработано 91,7₽ млрд. прибыли, ожидания по итогам I квартала: 140₽ млрд (самым успешным для ВТБ был III квартал 2021 года — 87₽ млрд чистой прибыли по МСФО);

▪️ ВТБ в 2023 году планирует прибыль по МСФО выше рекордных 327,4₽ млрд в 2021 году. Становится понятно, что прибыль за 2021 и 2023 год пойдёт на восстановление капитала, потому что дивидендов за 2023 год не будет (думаю в скором времени будут обещания за 2024 год выплатить рекордные 😁);

( Читать дальше )

Дорогие читатели,

Хотелось бы начать эту статью с того, что экономика — это важная и сложная наука, требующая глубокого анализа и тщательного изучения. Никто не сможет оспорить значимость экономических показателей и их влияние на жизнь каждого человека.

Однако, даже в серьезных и непростых темах можно найти место для юмора. Наш мир столь запутан и непредсказуем, что порой не остается другого выхода, как улыбнуться и посмотреть на вещи с другой стороны. Именно поэтому я решил написать данную статью в юмористической форме.

Я хотел бы подчеркнуть, что ни в коем случае не намеревался умалять важность экономических проблем и показателей, описываемых в статье. Мой лишь цель — развлечь читателя, перевести серьезные вещи в несколько более легкую форму и поделиться своим взглядом на окружающую действительность.

Надеюсь, что эта статья вызовет у вас улыбку и порадует вас своей юмористической формой. Благодарю вас за внимание и надеюсь на лайки и комментарии!

Ссылка на отчет

( Читать дальше )

Переторговка — это как коварный вирус, который проникает в головы трейдеров и не отпускает их. Как определить переторговку? Ну, например, если вы видите, что вы торгуете каждый день, каждый час, каждую минуту и при этом позиции растут как грибы после дождя, то, скорее всего вы настоящий переторговщик. Почему трейдеры так любят переторговывать? Все просто — это связано с конкуренцией и желанием заработать как можно больше денег. Для трейдера каждая новая сделка — это как бой на арене, где он должен победить своего соперника и заработать свои кровные. Подсознательно трейдеры думают: «Если я не торгую, то как я смогу заработать деньги? Я же трейдер!». И вот таким образом появляется переторговка — как чёрная дыра, которая готова поглотить всех без исключения.

Если вы определили, что у вас есть проблема с переторговкой, то следующий шаг — разработать план действий для ее устранения. Вот несколько советов:

1. Определите свою стратегию и придерживайтесь ее. Не входите в сделки просто потому, что вы хотите сделать больше сделок.

( Читать дальше )