инвестиции

28 июля KLA Corp. (KLAC) опубликовала отчёт за 4 квартал финансового 2022 г. (4Q FY22), закончившийся 30 июня 2022 г. Выручка взлетела на 29% до $2,5 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $5,81 против $4,43 за 4Q FY21. Аналитики в среднем ожидали выручку $2,43 млрд и EPS $5,5.

Денежные средства и эквиваленты плюс краткосрочные финансовые вложения составили на конец квартала $2,7 млрд. Соотношение «чистый долг / EBITDA» менее 2. Свободный денежный поток (FCF) $746 млн в сравнении с $410 млн в 4Q FY21. GAAP чистая прибыль $805 млн против $633 млн годом ранее.

За полный финансовый 2022 г. выручка взлетела на 33% до $9,2 млрд. Продуктовая выручка подскочила на 39% и достигла $7,3 млрд. Сервисная выручка прибавила на 14% и составила $1,9 млрд. Чистая прибыль $3,32 млрд против $2,08 млрд в FY21. Adjusted EPS $21,15 по сравнению с $14,55 годом ранее. 

Структура выручки. Выручка дивизиона «Semiconductor process control» взлетела на 38% до $7,9 млрд. При этом выручка от продажи оборудования для контроля за качеством пластин («wafer inspection») подскочила на 51% до $4 млрд. Сегмент «системы проверки печатных плат, дисплеев и компонентов» («PCB, Display and Component Inspection») показал выручку $832 млн, что на 2% выше, чем в FY21. Выручка дивизиона «специальные процессы в полупроводниковой промышленности» («Specialty Semiconductor Process») выросла на 24% и составила $457 млн.

Вечер понедельника, Ник входит с последним номером Barron’s — ритуал в начале нашей инвестиционной недели. 

он открывает передо мной журнал, и мы копаемся в нем, охотясь за потенциальными покупками.

Мы просматриваем бумагу в поисках цифр, выделенных жирным шрифтом, указывающих, какие компании установили новые 52-недельные минимумы.

Ведущие мировые индексы показали разнонаправленную динамику на прошедшей неделе. Причиной этого стало неоднозначное толкование инвесторами вышедших макроэкономических данных, в первую очередь динамики на американском рынке труда. Неожиданный рост занятости и возвращение количества рабочих мест на уровни, показанные до начала пандемии COVID-19, укрепили веру в то, что экономика США сможет избежать рецессии, но, с другой стороны, обострили спекуляции касательно дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ФРС. Банк Англии тем временем впервые за 27 лет увеличил ставку на 0,5%, но неприятно удивил рынки пессимистичными прогнозами относительно перспектив британской экономики в ближайшие несколько лет. Текущая неделя будет относительно спокойной на фоне постепенного окончания сезона отчетностей в США. Центральным событием станет публикация данных по инфляции в США за июль.

В условиях стремительного роста инфляции и увеличения вероятности рецессии, недвижимость является одним из секторов, который может обеспечить инвестору защиту капитала.

По данным NAREIT, за последние два десятилетия REIT в среднем приносили 15%-ый годовой доход. Организация также сообщила, что за предыдущие 20 лет дивиденды REIT опережали инфляцию, измеряемую индексом потребительских цен, в 18 случаях из 20.

В период высокого роста цен REIT могут увеличивать арендную плату, обеспечивая таким образом защиту от инфляции. Конечно, не все фонды недвижимости могут это гарантировать, но склады и центры обработки данных — это две части рынка, которые выглядят многообещающе в ближайшем будущем.

Еще одна причина инвестировать в REIT заключается в том, что данные фонды обычно имеют хорошие дивиденды. Чтобы продолжать пользоваться своими налоговыми льготами в качестве инвестиционных фондов недвижимости, REIT должны выплачивать не менее 90% своей чистой прибыли акционерам в виде дивидендов.

🔻 Индекс Мосбиржи: 2 054,29 (-2,94%)

🔻 Индекс РТС: 1 072,31 (-2,94%)

Московская биржа: с 8 августа нерезиденты из дружественных стран получат доступ к торговле только на срочном рынке.

КуйбышевАзот: совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие 2022 года в размере 15 рублей на одну обыкновенную или привилегированную акцию.

Группа ЛСР представила отчетность РСБУ по итогам первого полугодия. Выручка выросла на 31%, прибыль снизилась на 1%.

🔻 S&P 500: 4 145,20 (-0,16%)
🔻 NASDAQ 100: 13 207,69 (-0,78%)
⬆️ Euro Stoxx 50: 3 735,60 (+0,20%)
⬆️ Shanghai Composite: 3 226,94 (+0,01%)

Инфляция: президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дэйли считает повышение ставки на 0,5% в сентябре базовым сценарием, однако сильный рынок труда делает возможным повышение на 0,75%. В свою очередь, президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер считает необходимым повысить ставку до более 4% и продолжать ужесточение политики до середины 2023 года.

Богатство, война и мудрость. Бартон Биггс

По итогам прошедшей недели индекс доллара поднялся на 0,6% против снижения на 0,84% неделей ранее. Индекс DXY в пятницу закрылся у отметки 106,4 п. Можно сказать, что после двух недель снижения мы видим закономерную коррекцию. С максимума года на 109,14 п., показанного в середине июля, индекс доллара опустился к отметке 105 п., откуда началось его новое восстановление.

Недельному подъему индекса во многом способствовали два фактора – рост геополитической напряженности между США и КНР во время поездки спикера Палаты представителей Конгресса США Нэнси Пелоси на Тайвань и статистика по рынку труда США за июль. Подъем индекса мог бы быть и больше, однако, участники валютного рынка постепенно усиливали спрос на евро на фоне ожиданий ужесточения монетарной политики в еврозоне. На прошедшей неделе фокус внимания инвесторов и аналитиков сместился с российско-украинского конфликта на возможный китайско-тайваньский. Так, тайваньский доллар упал до двухлетних минимумов в преддверии поездки Н. Пелоси на остров.

Привет.

На картинках сумма доходностей бенчмарков в USD за которыми я регулярно слежу. Бенчмарк это ориентир. В качестве бенчмарков в инвестициях используются фондовые индексы.