2 REIT которые могут выиграть от повышения процентных ставок

В условиях стремительного роста инфляции и увеличения вероятности рецессии, недвижимость является одним из секторов, который может обеспечить инвестору защиту капитала.

По данным NAREIT, за последние два десятилетия REIT в среднем приносили 15%-ый годовой доход. Организация также сообщила, что за предыдущие 20 лет дивиденды REIT опережали инфляцию, измеряемую индексом потребительских цен, в 18 случаях из 20.

В период высокого роста цен REIT могут увеличивать арендную плату, обеспечивая таким образом защиту от инфляции. Конечно, не все фонды недвижимости могут это гарантировать, но склады и центры обработки данных — это две части рынка, которые выглядят многообещающе в ближайшем будущем.

Еще одна причина инвестировать в REIT заключается в том, что данные фонды обычно имеют хорошие дивиденды. Чтобы продолжать пользоваться своими налоговыми льготами в качестве инвестиционных фондов недвижимости, REIT должны выплачивать не менее 90% своей чистой прибыли акционерам в виде дивидендов.

Prologis Inc (PLD)

Как и многие другие ценные бумаги, акции Prologis упали примерно на 21% с начала года, хотя за последний месяц они выросли более чем на 11%. На сегодняшний день компания является крупнейшим промышленным REIT с активами почти в 4700 зданий, сданных в аренду примерно 5800 арендаторам.

Prologis сообщила о выручке в размере $1,33 млрд. во втором квартале, что на 9% больше, чем в прошлом году, и о прибыли в $0,82 на акцию, что означает увеличение примерно на 1%.

В своем последнем анализе промышленного сектора компания сообщила, что средний показатель вакантных площадей по стране снизился до рекордно низкого уровня в 3,1%. Prologis также отметила, что этот низкий уровень вакантных площадей позволил ей поднять арендную плату примерно на 7% во втором квартале.

Также стоит отметить, что Prologis обладает уникальным качеством, которое упускают из виду многие инвесторы — компания разместила солнечные панели на крышах своих многочисленных зданий, что сделало ее третьим по величине частным поставщиком солнечной энергии в стране.

Prologis имеет консенсус-рейтинг Strong Buy, основанный на 12 покупках и двух удержаниях, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена Prologis на уровне $161,77 подразумевает потенциал роста около 30%.

Digital Realty Trust Inc (DLR)

Акции Digital Realty Trust упали на 20% с начала года. Одной из самых больших проблем для компании и других REIT центров обработки данных является мнение, что их крупнейшие клиенты скоро могут стать их основными конкурентами. Есть вероятность, что облачный гигант Amazon Web Services начнет строить свои собственные центры обработки данных и перестанет использовать те, которые принадлежат REIT, таким как Digital Realty.

Однако в интервью CNBC руководство Digital Realty заявило, что спрос на их недвижимость «никогда не был выше» и что за последние два квартала у них были рекордные заказы. Они также заявили, что повышают арендные ставки, что демонстрирует устойчивость компании к высокой инфляции, поскольку она может переложить свои высокие расходы на клиентов.

Digital Realty Trust имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на девяти покупках и четырех удержаниях, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена Digital Realty Trust на уровне $156,85 предполагает потенциал роста около 20%.

Больше инвестиционных идей Вы найдете в нашем telegram-канале:Mihaylets.PRO Инвестиции