инвестиции для начинающих

#утренняя_аналитика
Всем доброе утро!
Итак, наш рынок все-таки растет и растет достаточно активно. Как пошутил в чате Леонид: «все внезапно рассмотрели фигуру продолжения в Индексе». Да, выглядит это примерно так)

Почему растет наш российский рынок?
По итогам августа мы можем однозначно зафиксировать то, что с масштаба месячного графика уже фиксируется восемь месяцев роста, и сейчас мы все наблюдаем рост на девятом месяце. Звучит как-то по перинатально, по-медицински, согласитесь… Может по итогам сентября мы увидим таки существенную коррекцию? Может быть… однако..

Мы привыкли объяснять рост наличием шортистов, а точнее их стоп-приказов, которые, срабатывая при движении рынка наверх, работают на покупку. Это отчасти так, но лишь от части. В основании серьезного роста почти всегда лежат изменения фундаментальной картины, которая стимулирует и обуславливает глобальные настроения игроков.

Что такое рост рынка? Рост рынка – это новые люди и новые деньги, пришедшие из экономики.

#SPX, Д
«Слышь, Американец! Скоро Америке твоей — кирдык!...» Все знают этот диалог Бодрова, правда которому уже около 30 лет… А дело Америки и сама Америка еще никуда не кирдыкнулась.

Но раз уж мы спекулянты, то давайте рассмотрим именно текущую картину, которая пока является сугубо локальной и пока не имеет крутого «бодровского» потенциала.

Итак, пару месяцев назад отмечалось, что уровень 4600 является важнейшим и в этой связи именно от него может произойти разворот или существенная коррекция. Пока так и происходит. Уровни на Америке работают превосходно. И теперь Индекс работает с другим сопротивлением — 4300п.

Учитывая последние макроэкономические данные, которые пусть и не кричат, но как минимум, громко говорят что дела у монетарных властей не очень. Демонетизация экономики США идет и развивается. Инфляция при этом растет.

Учитывая это и поведение самого графика, не возникает сомнений в приоритетности сценария пробоя 4300 сверху-вниз и движения к первой цели 3800п.

А наш Индекс в то же самое время находится в полной противофазе. Этого никогда не было, но если бы нас читал Черномырдин, он бы добавил:… и вот, опять))

#утренняя_аналитика
Всем доброе утро!
Главное событие вчерашнего дня – заседание ФРС по ключевой ставке. По итогам ставка была повышена на 0,25%. Теперь ключевая ставка ФРС составляет 5,5%. Важное заявление от Пауэлла, на которое стоит обратить внимание заключается в том, что Федрезерв больше не прогнозирует рецессию в США. Рецессия исключена из прогнозов.

Интересный поворот. Есть над чем поразмыслить.
Итак. Под классическое определение рецессии подпадает следующее: рецессия – последовательное снижение ВВП на протяжении двух кварталов. И если сейчас глава ФРС убирает из прогноза этот негативный фактор, значит, он собирается предпринимать такие шаги, которые обеспечат рост ВВП США. Об этих шагах он пока не высказался. Однако мы, как экономисты, итак понимаем примерно, о чем идет речь. Речь идет о том, что ФРС понимает, что для того, чтобы увеличить ВВП – нужно обеспечить рост денежной массы. И при этом рост должен быть реальным, а не просто номинальным. То есть должен учитывать величину инфляции.

#стратегия_и_тактика

Всем доброе утро!

Можно ли покупать Хай рынка? Все на российском рынке сейчас выглядит настолько же красиво в плане продолжения роста, насколько и стремно. Такое мнение вчера гуляло в чате.

Одно из двух главных правил рынка для широких масс: Покупай дешево и продавай дорого! Вот готовый концепт твоей торговой стратегии… Попробуй поторгуй согласно этому принципу, и это будет стоить тебе ни одного депозита. Сейчас рынок как раз на своих локальных макс. Можно его покупать? Сразу возникают встречные вопросы: Совсем нельзя? Или можно? Нельзя, но что-то все-таки можно?

Вот такая дилемма в головах у многих сейчас. Хуже всего тем, кто сейчас без позиции, индекс уже сделал +60%, показывает продолжение роста и возникает жгучее желание все-таки что-то купить, чтобы успеть хоть на малую часть движения.

Лично я вижу проблему в том, что люди вбили себе в голову два клише: Не покупай Хай, продавай Лой. Это попытка измерить рынок общим аршином трейдеров от сохи. Никакие клише на рынке не работают. Рынок – это тонкая материя. Рынок требует спецподхода.

#утренняя_аналитика
Всем доброе утро!
В чате канала вчера попросили изложить свое видение по заседанию ЦБ по ключевой ставке, которое состоится в текущую пятницу 21 июля.

Напомню, за день до объявления частичной мобилизации, ключевая ставка ЦБ была снижена с тогдашних 8% до 7.5% и действует по сегодняшний день. То есть уже достаточно длительный промежуток времени, ставка держится в неизменном виде и существует некая интрига относительно предстоящего решения Совета директоров ЦБ.

Однако посмотрим на факторы, влияющие на то, что можно ожидать.

Где был доллар/рубль в те «дни сентября»? Доллар находился на отметке ~62руб.
Сегодня цена доллар 90 руб. (+50%).

Какой была потребительская инфляция в сентябре 2022? По данным ЦБ инфляция в сентябре 22 года составляла 13,7%.

Динамика официальной инфляции в текущем году:
Январь 11,7%
Февраль 10,99%
Март 3,51% (Интересный вопрос: что произошло такого волшебного, что инфляция столь резко сократилась? Но в рамках поста, он больше риторический.)

Всем доброе утро!

Неделя завершилась. Завершилась она такими сигналами, которые тем и интересны, что делают картину рынка сложной из-за наличия противоречивости. Давайте подробнее на них и остановимся.

Америка.
Сильно шортово завершилась неделя в Индексах Америки. Я имею ввиду все индексы и Доу Джонс, и Насдак, и главным образом SP500.

В S&P500 итоги недели говорят о вероятности снижения на 3800п. с текущих отметок. То есть речь может пойди о чем-то серьезном и существенном. Какие есть для этого предпосылки, ведь фундаментально ничего не изменилось в монетарной политике США? Фундаментальных очевидных предпосылок не видно. Зато технически двойная вершина сформирована интересно. Стоит дождаться подтверждения, то есть снижения индекса ниже 4320п., и будут все шансы рассчитывать на нисходящий тренд, целью которого (повторюсь) 3800п.

Не настолько выразительно (как СИПИ) смотрятся ДОУ ДЖОНС и НАСДАК, но если задаться вопросом: А стал бы я сейчас покупать бумаги из данных индексов? Ответ: категорически нет.

Пока наш рынок болтается ± около своего локального экстремума, думаю поговорить о среднесрочной или долгосрочной перспективах рынков.

В очередной раз заслуживает внимания индекс Германии как главной экономики Европы. Свое желание корректироваться Индекс показывал уже несколько раз, как будто приучает к определенной схеме для того, чтобы на нее не реагировать именно тогда, когда реагировать необходимо. В этом от части заключается коварство рынка. Он долго может «водить за нос», показывать якобы «ложные сигналы», мол, так уже сто раз делал. И на 101 раз, когда бдительность усыплена — даст жару так, что мало не покажется тем, кто уснул.

Но поскольку спать на рынке — это все-равно, что уснуть за рулем, мы так делать не будем, а попробуем проанализировать, что из данного сигнала может получиться.

Откуда пришел сигнал, который я обозначил восклицательным знаком? Мое мнение состоит в том, что это пришли риски перекидывания беспорядков из Франции в Германию. Если стихия беспорядков будет неуправляема, а неуправляемой она может стать легко, то естественно, что это резкий негатив для экономики. А кто сможет тащить экономику ЕС кроме Франции и Германии? Вопрос скорее риторический, поскольку отрицательный ответ на него слишком очевиден.

#USD/RUB_TOM
Пару недель назад останавливался на паре Доллар к Рублю, считая, что рубль будет ослабевать до отметки 90, но она, как отметка слабая, не станет принципиальной в данном тренде и рубль продолжит ослабление на 100.

Технической причиной продолжения ослабления рубля — удержанная цена 83,5 руб.за доллар.

Как и предполагалось ранее, ослабление рубля — это то, что оценит российский фондовый рынок, правда с некоторым временным лагом. Требуется подождать, тем не менее — это среднесрочный позитив для рынка акций.

В чем может быть кумулятивный эффект в среднесрочной перспективе?

Синергетический эффект возникнет тогда, когда нефть выйдет за верхнюю границу боковика, о котором упоминалось во вчерашнем посте.

Кто-то задавал вопрос в чате: на каких основаниях российский рынок может продолжить рост?

Например, на вышеприведенных. Не ИИР. Всем хорошего дня.

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

Предполагаемый вариант развития событий.

#BRENT, Д
Вчера в чате обсуждали, что интереснейшая ситуация выстроилась в нефти. Кто считает, что на рынке уровни не работают, сейчас могут убедиться в обратном. Идеальнейший боковик на протяжении двух месяцев большая редкость.

Изложу свой взгляд на текущую обстановку.

В крупном масштабе, нефть растущий актив. Крупные масштабы тренда почти всегда обусловлены фундаментальными факторами. С ними спорить бесполезно — добыча сокращается, потребление растет, стратег.запасы сокращаются, а восполнение — это перспектива спроса.

Однако, обратим внимание на фазу глобального растущего тренда. С марта 2022 года, мы имеем длительную коррекционную фазу, последние два месяца которой оформлены в виде строжайшего боковика.

Из данной технической картины вывод, который напрашивается — следует ждать продолжение развития коррекционной фазы, то есть продолжения нисходящего движения. Но здесь и присутствует вся хитрость момента.

Поскольку продолжение снижения резко противоречило бы фундаменталу, то возможно, все крупные трейдеры понимают, что единственный шанс захвата ликвидности — это сделать хороший Ложный пробой уровня 71,5$. Задача данного ЛП — закупить большие объемы фьючерсов и вернуть цену в диапазон. Потому что после этого, следует ждать резкого движения цены на отметку 90$.