еврооблигации

Обзор российского рынка

Благодаря нефти российские суверенные евробонды показали на прошлой неделе отличную от других ЕМ динамику. В то время как, например, турецкая 10-летка выросла в доходности с 8,0% до 9,6%, долларовые обязательства российского Минфина умеренно подорожали. Надо заметить, что спреды российских бумаг относятся к числу самых узких среди аналогов.

Корпоративный сектор был на подъеме, подорожав в среднем на полфигуры. Отметим восстановление старших выпусков МКБ и ВТБ.

В пятницу агентство Moody's Investors Service поставило рейтинг DME Ltd. (оператор аэропорта «Домодедово») на пересмотр с возможностью снижения. Сейчас корпоративный рейтинг компании и рейтинг приоритетного необеспеченного долга, выпущенного DME Airport DAC, находятся на уровне Ва1. «Рейтинговое действие отражает беспрецедентное давление на отрасль, вызванное эпидемией коронавируса, которая влечет за собой введение все более жестких ограничений на полеты как в России, так и в других странах мира. Эпидемия коронавируса также повысила риски, связанные с контрагентами, учитывая серьезный стресс, испытываемый ключевыми авиакомпаниями, которых обслуживает аэропорт», — отмечается в сообщении.

1. Первого апреля 2020 зачислен купон в долларах в полном объеме.
2. До момента этой публикации — зачисления части погашения нет

«Ожидайте зачисления в течении 10 рабочих дней… Как только денежные средства поступят в депозитарий, они будут переведены на счёт клиента в течении 1-2 рабочих дней»

Я не могу прокомментировать эту ситуацию

У кого ещё ЕВРО в банке под 0,1% ?

Уже приемлемые уровни:
МКБ 24 EUR — 5,75%
RUSSIA 25 EUR — 2,25%

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Когда я подбирал материал по 30-летнему пенсионеру из США и 40-летнему пенсионеру из Канады, я заметил за собой один момент — мне, как человеку в начале длинного пути было интересно пролистать множество страниц их записей, отмотать время на 2008-2009 годы и посмотреть, что они писали о ситуации тогда — во время катастрофического падения фондового рынка. Для той ситуации мы с вами знаем будущее сейчас, и хотелось отследить ход их мыслей в стрессовой ситуации.

Записал больше для себя самого в будущем взгляд на сегодняшнюю ситуацию, а также решился на некоторые корректировки в плане:

1. Падение на 27% по S&P500 (от пика 3400 до 2480 за 22 дня), и на 29% по IMOEX (от пика 3220 до 2290 за 52 дня) — ещё не повод для того чтобы кричать что «всё пропало», а может даже наоборот. Я оказался к падению готов. Можно себя самого полгода назад похвалить за грамотные принятые решения.

2. Стресса от плохих красных цифр нет вообще, но есть стресс от девальвации рубля. рублёвый доход при наложении на план, исчисляемый в $$$ демонстрирует слабость и зависимость от курса рубля, но об этом я писал не раз. И это не моя персональная проблема, это проблема всех россиян. Что ж, не в первый раз, переживём 

Добрый день!

Вопрос специалистам. К примеру, в начале года (01.01.2020, курс 60) завели 10000 USD на брокерский счет и купили по номиналу корпоративные еврооблигации (пусть НКД = 0) с годовым купоном 5% и со сроком погашения конец года (31.12.2020, курс 70) и вывели всю валюту с брокерского счета. Какой налог на доход будет начислен?

Просто есть подозрение, что могут начислить налог не только с процентов, но и с рублевой переоценки. Если это так, то это большая ложка дегтя по сравнению с хранением валюты под подушкой, в ячейки или даже на депозите в банке.

Спасибо.

Update1.
Выходит, что при начислении НДФЛ на рублевую переоценку (10 р) — доходность Еврооблигации в 2,5% эквивалента доходности при ставке депозита в 0,6%, если по нему не надо платить налог с переоценки.

Привет, Смартлаб (уже второй раз)

 Как здесь многим и обещал в комментариях к моему первому посту, сегодня расскажу подробнее, как я управляю своими деньгами, что получилось в этом году, какие ошибки были допущены. Покажу один из моих брокерских счетов, который является основным, он состоит из дивидендных акций, евро облигаций в долларах, коротких американских казначейских облигаций и иногда наличных в долларах и фунтах.

 Если вам лень читать текст с подробным описанием пройдите в конец поста и посмотрите 5 минутное видео, правда текстом постараюсь изложить более подробно и развернуто.

 По итогам 2019 года мой портфель заработал около 8 процентов годовых. Конечно если сравнивать с доходностью S&P 500, которая за тот же период составила около 30 процентов, доходность моего портфеля сильно отстала, но я не представляю себя хранящего ценность равную миллиону долларов в портфеле полностью состоящим из американских акций учитывая их бурный рост за прошедшие 10 лет, моя нервная система мне дороже упущенной прибыли. Плюс к этому мне нужны регулярные поступления наличности от моих активов, а дивидендная доходность S&P 500 равная 2 процентам (при инфляции в те же два процента по доллару) меня абсолютно не устраивает.