доходности

В пятом варианте ответа можно ещё учесть то, что доходность трейдинга такова, что через год-два на потраченные сегодня деньги можно приобрести в разы больше указанных атрибутов. Дисконтирование денежных потоков, однако. Вот такая альтернативная информация к размышлению. :-)

Странности поведения рынка на американской сессии, когда на подходе к уровням 1290-1300 по S&P500, начинают везде появлятся огромные биды, заставили меня порыть интернет, в поисках информации, какие сектора таки, больше всего тащат вверх американские индексы. 

Нашел интересную табличку, по доходности различных секторов индекса S&P500 за последние 5 лет.

Здесь видно очень много любопытных моментов, заметно, что фавориты это потребительский сектор и технологический, которые отыгрывают скрытую инфляцию. В немилости инвесторов энергетический сектор и конечно финансы.  

Около 1.5 года активного интрадея на акциях хоть и не озолотили, зато очень сильно подняли мое понимание трейдинга в плане рисков. Все эти приросты в %, реально годятся только для системных трейдеров и портфельщиков. К активному/полуактивному ручному трейдингу они не имеют никакого отношения.

Намного логичнее рассуждать как проп. трейдер. Допустим есть некая система, у которой есть средний стоп в 10 тиков, минимальный торговый лот на бирже СМЕ 1. Логично предположить что сбор 10 стопов подряд говорит о небрагоприятности рыночной коньюктуры для этой системы, да и вообще морально убивают. Получение 20-ти стопов подряд, приводит к сливу трейдерской уверенности в унитаз. Соответственно получение 20-ти стопов подряд просто нельзя допускать, технически.

Таким образом можно выявить что допустимые месячные риски активного трейдера приблизительно равны 10 стопам + некий % добавляем на растянутость по времени, т.е. сегодня собрали 2 стопа, завтра один отыграли, но позже собрали еще один стоп и т.д.

( Читать дальше )

Наступивший февраль — исторически достаточно позитивный месяц. Если оглянуться назад, в среднем прирост фондового рынка составлял чуть более 7% за последние 14 лет.
Но и прошедший январь порадовал инвесторов: индекс ММВБ прибавил почти 8%, РТС за счет укрепления рубля взлетел на 15%. Сколько можно было заработать на различных инвестициях, смотрите в  инфографике.



Источник БКС

Если все так круто, и Греция близка к решению проблемы, а инвесторы почти убеждены списать все, что можно, почему тогда доходонсть прибавляет 10 процентов в день?


Через год инвестор, купивший бонды, получит в 4,6 раз больше!

Долговой рынок, как известно, — старший брат фондового.
Доходности 10-леток, наверное, нет смысла представлять. Я вобще не понимаю, кто их покупает

Вестников написал аж целый пост-ответ, но ушел в дургую сторону, в сторону доходностей.

"… Дело в том, что информация об этом служит в качестве ориентира при поиске новых стратегий и совершенствовании имеющихся. Это касается не только общей доходности, но и, например, просадок и других критериев…"

Хорошо. Представтье, что знаете мою помесечную доходность. Ну пусть это будет 450 000 в месяц, усреднённо.

И чего? Какой «ориентир» в поиске новых стратегий и совршенствовании имеющихся дала эта информация? Какие стратегии вы собираетесь искать, а самое главное как? :) Ну очевидно эе что бред.

Речь в моём посте шла не о доходности, а о том, зачем ей так интересоваться.

Если хочешь дать в ДУ, или пройти курсы у гуру, так проси стейтмент, а так, для того чтоб поболать, нафига, я вот не понимаю?

PS/ Дальше пост товарища Вестникова не обсуждаю, потому что не связан с поднятой мной темой.

С одной стороны на рынке не происходит серьезных «провалов» и если сравнивать с рынком акций — получается, при «потерях» фонды в 20-30% рынок облигаций теряет порядка 2-3%. Хотя и это много если оценивать с позиции лимитов — лимиты на ОФЗ и корпоративные облигации, зачастую, существенно выше относительно лимитов на акции, которые составляют 1/5 — 1/7 портфеля — а облигации зачастую (в той или иной мере) достигают до половины инвестиционных портфелей. Поэтому, бесусловно, снижение цен на эти %% приносит больше негатива нежели снижение фонды.

Текущая ситуация на долговом рынке выглядит относительно нестабильно. Греческие «проблемы» не дают покоя Европе — прежде всего Германии => надо понимать, что нестабильность банковской системы Европы «ударит» и по нам, наверное менее «сильно» если сравнивать с 2008 годом, но тем не менее держатели крупных пакетов облигаций будут более «чувствительны» к нему (удару). 

Сценарий «кризиса» описаный мной несколько месяцев назад — еще не в полной мере реализован и я пока не готов сказать — что впереди серьезный обвал.

( Читать дальше )