детский мир

«Детский мир» увеличил прибыль по МСФО в 1 полугодии на 46% — до 1,031 млн рублей, следует из отчетности компании.

Мы позитивно оцениваем результаты «Детского Мира». Компания показывает в целом хорошие темпы роста выручки, несмотря на непривлекательные макроэкономические условия, с замедлением темпов роста инфляции и отсутствием роста реальных доходов населения. Дополнительным позитивным фактором можно назвать значительный рост рентабельности по скорр. EBITDA на сопоставимой основе во 2К до 12,4% и полугодовой до 9,2%.

Повышение операционной эффективности бизнеса и снижение расходов привели к тому, что «Детский Мир» сохраняет относительно высокую рентабельность бизнеса и стабильно наращивает чистую прибыль. Рост скорр. чистой прибыли на сопоставимой основе составил 101% г/г. Долговая нагрузка также остается на комфортном уровне.

На динамику среднего чека в том числе влияет макроэкономическая ситуация в стране, которая остается не самой выгодной для потребительского сектора и, скорее всего, снижение продолжится в ближайшей перспективе.

Во втором полугодии мы ожидаем от «Детского мира» стабильно сильных финансовых показателей вместе с ускорением роста торговых площадей и количества открытых магазинов.

Михайлин Артем
ИК «Велес Капитал»

К середине торгового дня вторника российские фондовые индексы показывают разнонаправленную динамику после попыток роста в начале сессии. Индекс Мосбиржи к 14.30 мск увеличился менее чем на 0,1% до 2273,11 пункта, а индекс РТС упал на 0,25%, до 1062,65 пункта.

Рубль к середине дня также перешел к ослаблению против доллара и евро. Доллар находится выше 67 руб, а евро — выше 77,5 руб. Давление на рубль оказывало возобновление покупки валюты Банком России для Минфина, что произошло впервые с начала августа.

Эмитенты.

В лидерах роста к середине дня пребывали акции “Детского мира” (+2,82%) и котировки Polymetal (+1,59%). В лидерах падения были бумаги “Аэрофлота” (-1,47%) и акции “Полюса” (-1,24%).

Фундаментальную поддержку акциям “Детского мира” оказывают сильные финансовые результаты за первое полугодие по МСФО.

С технической точки зрения бумаги “Детского мира” остаются в среднесрочном нисходящем тренде и во вторник не смогли подняться выше средней полосы Боллинжера дневного графика (88,30 руб). Спешить с открытием “длинных” позиций от текущих уровней не стоит. Рассчитывать на движение в район 90 руб стоит при закреплении выше 88,30 руб.

Кожухова Елена
ИК «Велес Брокер»

Детский мир в I полугодии увеличил чистую прибыль на 46%, до 1 млрд руб

Ритейлер Детский мир в первом полугодии 2018 года увеличил чистую прибыль по МСФО на 46,2%, до 1,031 млрд рублей с 705 млн рублей годом ранее, следует из отчетности компании. Выручка увеличилась на 14,3%, до 48,116 млрд рублей. Валовая прибыль повысилась на 12,8%, до 15,536 млрд рублей. Валовая маржа составила 32,3% против 32,7% годом ранее. EBITDA выросла до 8,188 млрд рублей с 2,987 млрд рублей. Рентабельность этого показателя составила 17% против 7,1% годом ранее.

Детский мир показывает хорошие темпы роста выручки, но меньшие, чем ожидает рынок. Негативное влияние на динамику оказывает сокращение среднего чека (на 2,6%) при неплохом трафике (+8,9%). В тоже время позитивным моментом является рост показателя EBITDA, которое было вызвано сокращением коммерческих, общехозяйственных и административных расходов по отношению к выручке (с 24,7% до 23,1%).

Промсвязьбанк

ГК «Детский мир» объявляет неаудированные финансовые результаты по МСФО (IFRS) за второй квартал и первое полугодие, завершившееся 30 июня 2018 года.  

КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ВТОРОГО КВАРТАЛА 2018 ГОДА

• Объем консолидированной неаудированной выручки Группы во 2-м квартале 2018 года увеличился на 14,6% до 24,1 млрд руб. по сравнению с 21,0 млрд руб. в 2-м квартале 2017 года;
  • в т.ч. объем выручки интернет-магазина вырос на 93,1% до 1,6 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года;           
• Сопоставимые продажи (like-for-like) сети магазинов «Детский мир» в России увеличились на 6,1%:

( Читать дальше )

Удивительная цифра! В обычных детских магазинах на подгузники приходится 32% оборота, а в онлайн продажах — 57%.
Так вот в денежном выражении продажи детских товаров онлайном выросли на 37%, в то время как в обычных магазинах только +6%.
И подгузники — основной двигатель интернет-торговли, т.к. объемный товар неудобно доставлять до дома в руках.
Но самыми быстрыми темпами растут продажи влаж/сух. дет.питания +59%/37%. 
(Данные исследования Nielsen)

OZON 2 кв18 +144%г/г
АКИТ:
россиянин заказывает дет товары 4,6 раза в год — 2й после еды показатель.
Ашан: видит снижение детских товаров у себя, но слепо связывает это с падением рождаемости.

не уверен, что позиции Детского Мира сильны в онлайне. Как раз не проиграет ли Дет.Мир в интернет-войне мелким игрокам которые сидят на минимальной марже?

Детский мир — прибыль по РСБУ в 1 п/г увеличилась в 1,9 раз г/г




отчет

АФК «Система» по-прежнему не исключает продажи контроля в "Детском мире", на актив есть 7 претендентов.

Основной акционер и председатель совета директоров АФК Владимир Евтушенков:

«Я и сейчас не исключаю. Там не три претендента, там их семь. Вероятность есть»

Евтушенков  напомнил, что АФК отказалась от идеи проведения SPO ритейлера.

«SPO никакого не будет, мы это уже давно сказали»

Прайм

АФК «Система» рефинансировала кредит для расчетов с «Роснефтью»

АФК «Система» досрочно погасила кредит на 40 млрд руб., предоставленный Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ) и Газпромбанком для выплат по мировому соглашению с «Роснефтью» и подконтрольной ей «Башнефтью». Об этом говорится в сообщениях корпорации и РФПИ. Для погашения кредита «Система» прибегла к рефинансированию. В сообщении корпорации отмечается, что она привлекла в банке «Открытие» 15 млрд руб. без обеспечения cо сроком погашения в июле 2021 г. К этим средствам АФК «Система» добавила собственные 5 млрд руб. и выплатила остаток долга РФПИ и

( Читать дальше )

АФК «Система» досрочно погасила кредит в 40 миллиардов рублей, взятый на выплату по мировому соглашению с "Роснефтью", "Башнефтью" и Башкирией — сообщает РФПИ.

«РФПИ объявляет о досрочном погашении кредита, выданного АФК „Система“ в рамках реализации мирового соглашения АФК „Система“ с АНК „Башнефть“, НК „Роснефть“ и Республикой Башкортостан. Финансирование АФК „Система“ в размере 40 миллиардов рублей было организовано РФПИ в феврале 2018 года под залог долей в ПАО „Детский мир“ после того, как стороны достигли мирового соглашения при активном содействии РФПИ»

«Досрочное погашение кредита подчеркивает, что цели по мирному урегулированию, обозначенные РФПИ в начале работы, достигнуты в полном объеме» — глава РФПИ Кирилл Дмитриев.

пресс-релиз