двмп

✅ Чистая прибыль российского логистического бизнеса ДВМП (головная компания FESCO) в первом полугодии выросла на 25% и достигла 14,465 млрд рублей по МСФО.

✅ Выручка компании увеличилась более чем на 76% и составила 84,35 млрд, а себестоимость возросла всего на 37% — до 44,98 млрд рублей с учетом амортизации.

✅ Отстающие темпы роста чистой прибыли обусловлены убытком по курсовым разницам в размере 15,14 млрд рублей, полученным в результате укрепления национальной валюты.

✅ Общий долг почти не изменился и составил 30,3 млрд рублей. Но за счет двукратного роста денежных средств на балансе чистый долг снизился почти в три раза — с 18,4 млрд до 6,53 млрд рублей. Показатель «чистый долг / EBITDA» опустился примерно до 0,31х.

✅ Реальные денежные потоки компании также существенно выросли. Денежные средства от операционной деятельности увеличились в 2,6 раза, а свободный денежный поток — почти в два раза, достигнув 19,1 млрд рублей.

FESCO, как мы и ожидали, сильно отчитался за 2022 H1:
— Выручка +76.5% г/г (против +90.7% в предыдущем полугодии и исторического темпа +42.4%)
— EBITDA +115.2% г/г (против +443.1% в предыдущем полугодии и исторического темпа +84.4%)
— Рентабельность по EBITDA 44.3% увеличилась по сравнению с 36.3% в аналогичном квартале прошлого года
— Чистый долг сократился на 15.1 млрд рублей за отчетный период (16.1% от капитализации)
— FCF годовой +11.5 млрд руб (положительный), 12.3% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 1.6x при историческом 50м перцентиле 5.1x
— Потенциал роста значительно вырос и остался >200%

Операционные показатели:
— Перевалка контейнеров в ВМТП -5% г/г на фоне ухода из РФ крупных международных линейных операторов
— Перевалка генеральных грузов и нефтепродуктов в ВМТП -5% г/г
— Интермодальные перевозки +10% г/г
— Международные морские перевозки +10% г/г
— Каботажные морские перевозки +9% г/г

Чистая прибыль российской транспортной группы Fesco в январе-июне 2022 года выросла на 25,2% до 14,47 миллиарда рублей с 11,56 миллиарда рублей за аналогичный период предыдущего года, говорится в сообщении компании.

Выручка Fesco в первой половине текущего года выросла на 76,5% до 84,35 миллиарда рублей с 47,8 миллиарда рублей за аналогичный период 2021 года.

Чистая прибыль Fesco в 1 пол 22г выросла на 25% (fomag.ru)

Fesco запустила сезонный сервис Fesco Amur River Bridge (FARB) для доставки грузов из китайского порта Фуюань в Хабаровск по реке Амур. Период навигации длится по октябрь включительно

Расчетное время в пути составляет шесть часов. Речные суда будут отправляться из/в Хабаровск один раз в неделю. Первое судно с грузами в рамках сервиса вышло из порта Фуюань 17 августа

Fesco запустила сезонный сервис из Китая в Хабаровск по реке Амур (fomag.ru)

Еще немного о слабости, которую описывал по сберу. Яркий пример на ДВМП. Быки сильно ослабли и в следствии этого мы увидели падение в зону покупок.

Предполагаю, что это формирование волны [2]. Глобалка без изменений, но прошлый вход пришлось сократить в б/у, по причине слабости и отсутствия желания попадать на риск. Готовлюсь к дальнейшим действиям.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

GLOBALPORTS отчет МСФО за 1 полугодие 2022

Одна из крупнейших транспортных компаний России (специализация на контейнерах)

Выручка 1п'22 272 млн $ (+18%)
EBITDA 1п'22 146 млн $ (+28%)

Слежу за компанией, как прокси на ДВМП и НМТП

Слайд из сегодняшней презентации компании по рынку контейнеров в России



Стоит отметить, высочайшее качество раскрытия информации компанией — респект!

Ссылка

Если сильно пострадавший от санкций GLOBALPORTS с -38.9% падением контейнерооборота смог увеличить и выручку и прибыль

То какая прибыль будет у логистического дивизиона ДВМП?

Подписывайся на:

мой канал в телеграмме https://t.me/razb0rka

блог на Smart-lab https://smart-lab.ru/my/Razb0rka/