гамма-сквиз

У меня немного необычный вопрос, хотелось бы услышать мнение тех, кто торгует опционами и не только.

Вы, вероятно, знакомы с концепцией гамма-сквиза. Я торгую внутридневными импульсами на товарных активах (в том числе на фьючерсах) и в последнее время задалась вопросом, есть ли смысл использовать страйки с высоким открытым интересом в качестве фильтра для открытия позиций? Идея заключается в том, что когда цена приближается к такому страйку или пересекает его, маркет-мейкеры могут начать хеджировать свои короткие опционные позиции, торгуя базовым активом. Такое хеджирование может помочь ускорить движение в том же направлении.

Я не рассчитываю на полноценный гамма-сквиз, просто надеюсь, что активность маркет-мейкеров усилит существующее движение и повысит вероятность его продолжения. Конечно, это не будет работать каждый раз, и я буду использовать дополнительные фильтры для оценки импульсного движения.

Мне интересно, кто-нибудь пробовал что-то подобное в своих стратегиях? Или, может быть, кто-то знает, что почитать полезное по этой теме? Буду признательна за идеи, соображения по этой теме, ссылки на интересные материалы.

( Читать дальше )

Гамма сквиз это то, что происходило параллельно с шорт сквизом на таких акциях как AMC и GME (Game Stop), и это то, что в значительной степени объясняет рост акций Tesla в последнее время. Давайте разберемся (будет непросто, но очень интересно, а если понравится текст, не забудьте подписаться на мой Telegram канал в конце статьи), что это такое и причем тут маркет мейкеры.

Вначале немного теории:

1. Опцион — это контракт, дающий право совершить сделку с базовым активом. Опцион Кол дает право купить, опцион Пут — продать. Цена, по которой будет совершена сделка, называется страйк опциона.

2. Чем дальше опцион от текущей цены, тем меньшее влияние на его стоимость она оказывает, потому как зачем вам покупать акции, например, по $200, если текущая цена акции всего $50. Поэтому даже если она вырастит до $55, это не окажет большого влияние на стоимость опциона со страйком $200.

3. Чем ближе опцион к текущей цене, тем большее влияние на него оказывает ее изменение. Если текущая цена акции $50, а страйк опциона $45, то очень вероятно, что этот опцион будет исполнен, а изменение цены до $40 или $55, будет оказывать значительное влияние на его стоимость.

( Читать дальше )

IronNet – компания занимающаяся кибербезопасностью 👨‍💻

27 августа IronNet завершила поглощение LGL Systems Acquisition Corp. («LGL»). Эта новость обрадовала инвесторов. Акции объединенной компании выросли почти на 30%, и торги были приостановлены из-за волатильности.

После этого резкого скачка акция часто обсуждалась на форуме reddit как новая цель для гамма-сквиза.

📋 Технология гамма-сквиза довольно простая. Много трейдеров покупают много дешевых колл-опционов. Маркет-мейкер или другой участник рынка, который продает эти опционы, начинает хэджироваться, покупая акции. Покупая акции, он сам же повышает цену. Повышение цены акции увеличивает риск по колл-опционам. Повышение риска вынуждает продавца опционов ещё больше покупать акции. Получается самоподдерживающийся процесс постоянного повышения цены.

В результате гамма-сквиза цена на акции

( Читать дальше )