высокодоходные облигации

Даты начала размещений и проведение собраний владельцев облигаций:

• «Ред Софт» определил дату размещения выпуска трехлетних облигаций серии 002Р-02 объемом 100 млн рублей — 20 мая. Ставка купона установлена на уровне 11% годовых и зафиксирована на весь период обращения, купоны ежеквартальные. Номинал одной облигации —1 тыс. рублей.

• «Онлайн Микрофинанс» 20 мая начнет размещение выпуска трехлетних облигаций серии 01 объемом 500 млн рублей. Размещение пройдет путем закрытой подписки среди квалифицированных инвесторов. Ставка купона установлена на уровне 12,5% годовых и зафиксирована на весь период обращения, купоны ежемесячные.

• «Дядя Дёнер» планирует исполнить обязательства перед инвесторами в полном объёме и предпринять для этого следующие меры: провести общее собрание владельцев облигаций и утвердить план по реструктуризации долга.

( Читать дальше )

Оригинал статьи, финансовый анализ и рейтинги российских компаний на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Переходите и подписывайтесь, чтобы не пропустить дефолт.

Прежде чем инвестировать деньги в высокодоходные облигации любого предприятия, следует не доверяться дяде Пете, тёте Клаве, телевизору, смарт-лабу или мне, а попытаться самостоятельно понять — накроется предприятие медным тазом или же ещё поплавает. Это не так сложно.


Ликвидность предприятия

Здравствуйте, инвесторы юные, начинающие и продвинутые. Начало инвестиций всегда сопровождается страхом. Страхом перед потерей денег. И чем меньше вы знаете о финансовом состоянии предприятия, тем больше страх. И даже если вам посоветует купить облигации гуру от рынка ВДО, вы всё равно будете бояться, поскольку решение о покупке было принято не вами лично, а под влиянием «авторитета».

( Читать дальше )

Новые выпуски и понижение рейтинга:

• «Ред Софт» зарегистрировал выпуск трехлетних облигации серии 002Р-02 объемом 100 млн рублей на Московской бирже. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-02-00372-R-002P. Ориентир ставки купона от 10,5% до 11,5% годовых. Размещение планируется в третьей декаде мая. Организатор — ИК «Риком Траст».

• «Урожай» планирует разместить трехлетние облигации серии БО-02 на 150 млн рублей по открытой подписке. Номинал одной облигации — 1 тыс. рублей.

• НРА понизило кредитный рейтинг «Дядя Дёнер» до уровня «С|ru|» после пересмотра прогноза до «Негативный» и постановки ранее присвоенного рейтинга под наблюдение. Напомним, что в связи с нарушением эмитентом выплаты обязательств по облигациям 1-го и 2-го выпусков, у инвесторов появилось право требовать досрочного погашения бумаг.

( Читать дальше )

Оригинал статьи, финансовый анализ и рейтинги российских компаний на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Переходите и подписывайтесь, чтобы не пропустить дефолт.

По данным бухгалтерского баланса, был произведён детальный финансовый анализ предприятия, рассчитан инвестиционный риск для инвесторов и вероятность наступления дефолта по бумагам АО АПРИ «Флай Плэнинг». Отчётность предприятия на сервере раскрытия информации InterFax совпадает с отчётностью на сайте ФНС России.

Расчёт финансового состояния и инвестиционного риска

Высокодоходные облигации АО АПРИ «Флай Плэнинг» присутствуют в моём портфеле.

( Читать дальше )

Оригинал статьи, финансовый анализ и рейтинги российских компаний на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Переходите и подписывайтесь, чтобы не пропустить дефолт.

Это проходная статья обязательная к прочтению.

Политика предоставления информации и финансового анализа

❗Все финансовые расчёты в блоге «Финансовый анализ», проводились по формулам докторов экономических наук Крылова С.И. и Пласковой Н.С. (см. список рекомендованной литературы), выполнены с помощью специализированного программного обеспечения ЛИСП-1.0, проверенны вручную и предоставляются по принципу «как есть».

( Читать дальше )

Оригинал статьи, финансовый анализ и рейтинги российских компаний на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Переходите и подписывайтесь, чтобы не пропустить дефолт.

📉 Если ваша мечта — предсказывать дефолты, то вам желательно научиться читать бухгалтерский баланс, знать как оценить финансовое состояние предприятия и понимать, что дефолт — вещь субъективная.

Рекомендованная литература по финансовому анализу

📝 Это проходная статья и на неё я буду ссылаться всякий раз, когда буду проводить финансовый анализ того или иного предприятия. Учебники и методички из списка, написаны профессорами и докторами экономических наук. У меня нисколько не вызывает сомнения правильность приведённых расчётов. Недавний дефолт «Дяди Дёнера» подтверждает все расчёты из учебников. Поэтому я всецело доверяюсь тому, что в них написано и лично применяю эти расчёты на практике. Эти же расчёты я использую при составлении инвестиционного портфеля и перед покупкой ценных бумаг (высокодоходных облигаций) в свой портфель.

( Читать дальше )

Ставка купона, новый выпуск и досрочное погашение:

• «Транс-Миссия» («Таксовичкоф») установила ставку купона трехлетних облигаций серии БО-П02 объемом 60 млн рублей на уровне 13% годовых. Ставка зафиксирована на весь период обращения, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 5% гасятся в даты выплат 24, 27, 30, 33-го купонов. Также по выпуску предусмотрено частичное досрочное погашения по усмотрению эмитента в даты выплат 12, 18, 24 и 30-го купонов. Номинал одной ценной бумаги — 1 тыс. руб. Техразмещение состоится 19 мая.

• Владельцы облигаций «Дядя Дёнер» серий БО-П01 и БО-П02 могут требовать их досрочного погашения в силу нарушения ковенант. Предъявить требования о досрочном погашении биржевых облигаций можно в течение 15 рабочих дней после дня раскрытия эмитентом и (или) ПВО информации о возникновении такого права. По имеющейся у представителей владельцев облигаций информации, эмитент готовится к проведению общего собрания владельцев облигаций с целью урегулирования вопроса по образовавшейся задолженности.

( Читать дальше )

Книга заявок и череда техдефолтов:

• Сегодня в 13:00 МСК «Транс-Миссия» («Таксовичкоф») откроет сбор предварительных намерений от инвесторов на покупку облигаций серии БО-П02 в системе Бумеранг. Планируемый объем выпуска – 60 млн рублей. Ориентир ставки купона установлен на уровне 13% годовых, купоны ежемесячные. Номинал одной ценной бумаги — 1 тыс. руб.

• «Атомэнергопром» планирует досрочно погасить облигации серии БО-08 в дату окончания 11-го купонного периода.

• «Эксперт РА» повысило рейтинг «Светофор Групп» до уровня «ruBB+» со стабильным прогнозом.

• «Дядя Дёнер» допустил технический дефолт по выпуску облигаций серии БО-П01. Эмитент не смог исполнить обязательства по выплате 36-го купона на сумму 690,48 тыс. рублей, а также частично досрочному погашению трети номинала выпуска в объеме 19,8 млн рублей. Причина неисполнения – недостаточность денежных средств в необходимом объеме. НРА пересмотрело прогноз по кредитному рейтингу эмитента на уровне «ВВ|ru|» в сторону ухудшения до «Негативный», поставив кредитный рейтинг под наблюдение в связи с наступлением негативных событий репутационного характера.

( Читать дальше )

Оригинал статьи, финансовый анализ и рейтинги российских компаний на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Переходите и подписывайтесь, чтобы не пропустить дефолт.

Я не буду ничего придумывать, просто проанализирую ООО «Дядя Дёнер» на предмет риска инвестиций в это предприятие. Все расчёты произведены мной месяц назад, когда я приценялся к облигациям второго выпуска, но так и не приценился.

Дядя Дёнер или как предсказать дефолт

Здравствуйте, инвесторы юные, начинающие и продвинутые. 
На смарт-лабе я, впрочем как и в инвестициях, почти 2 года и писать, собственно, не собирался. Но недавние события на рынке высокодоходных облигаций заставили меня поделится мыслями о дефолтах. Вернее о том, а можно ли вообще предсказать дефолт.

Ликвидность ООО «Дядя Дёнер»

На момент проведения финансового анализа, признаки хоть какой-то

( Читать дальше )

Новый выпуск и начало размещения:

• Сегодня «Техно лизинг» начинает размещение пятилетних облигаций серии 001Р-04 объемом 500 млн рублей. Ставка купона установлена в размере 10,75% годовых на весь срок обращения, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: в даты выплат 49-го, 53-го и 57-го купонов будет погашено по 10% номинала.

• «МигКредит» принял решение о размещении выпуска трехлетних облигаций серии 01 объемом 800 млн рублей. Ценные бумаги будут размещаться по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.

• «МСБ-Лизинг» выплатил доход за тридцатый купонный период и погасил выпуск биржевых облигаций серии 002Р-01. Основание для погашения — наступление срока (даты) погашения облигаций в соответствии с условиями выпуска биржевых облигаций.

• «ДЭНИ КОЛЛ» допустил технический дефолт по 11-му купону облигаций серии КО-П01. Объем неисполненных обязательств по выплате купонного дохода данного выпуска — 1 млн 233 тыс. рублей. Причина неисполнения обязательств — неперечисление эмитентом денежных средств для выплаты купонного дохода.

( Читать дальше )