волатильность

Отличная статья от Karapuza. Он не пишет на смартлабе в знак протеста.


Обычное определение «волатильности» состоит в том, что это — стандартное отклонение приращений цен за некий период, взятое за некий другой период. Например, стандартное отклонение ежедневных приращений цен за прошедший месяц.

Из формулы «стандартного отклонения» становится очевидно, что это показатель изменения чего-то по отношению к _временному периоду_. Любое нечто, измеренное за единицу времени — суть скорость.

Однако, скорость чего? Не скорость изменения цены. А скорость изменения ПРИРАЩЕНИЙ цены. Например, если цена растет на 3% каждый день в течение года, то волатильность такого ряда (+3% +3% +3%… и т.д.) будет равна абсолютному нулю А скорость изменения цены будет равна 3% в день. А вот если цена меняется _неравномерно_ — сегодня на 1%, завтра на 3%, послезавтра на 10% — то волатильность будет высокой.

( Читать дальше )

Биржевой канал от 22.11.2012
В эфире: Владимир Волков

 

Приветствую всех своих читателей. Предлагаю вашему вниманию сделку своего ученика за вчера.

Вход в рынок был осуществлён от зон скопления объёма 13 и 15 ноября чётко по моей торговой системе. Более подробное обоснование сделки на его рисунке.



Скриншот осуществлённой сделки.

( Читать дальше )

Биржевой канал от 22.11.2012
В эфире: Владимир Волков

Биржевой канал от 22.11.2012
В эфире: Иван Заражевский, Александр Лобов

 

Биржевой канал от 22.11.2012
В эфире: Александр Лобов, Владимир Волков

 

Биржевой канал от 21.11.2012
В эфире: Владимир Волков

 

Биржевой канал от 21.11.2012
В эфире: Иван Заражевский, Александр Лобов

 

Биржевой канал от 21.11.2012
В эфире: Александр Сукач, Станислав Зеленецкий, Алексей Андрейченко, Владимир Волков

 

Я достаточно давно поглядываю на неоправданно на мой взгляд обделенные вниманием опционы на доллар-рубль.
Контракт-то на самом деле просто уникален, это единственный ликвидный биржевой FX опшн, это супер.
Ну да ладно, меньше лирики, — к делу.
Чем же хороши ФХ опции? Естественно предсказуемой и низкой волатильностью, хоть и взрывным характером :)

Давайт проанализируем волу доллара. Начнем с хисторика, будем смотреть год, период 5 дней (это пальцем в небо на даст представление (общее).


(За картинку мени сенкс option.ru)


Итак, невооруженным взглядом виден лоу IV центрального страйка 8,6%, при этом хаи в районе 15-18, хотя самые экстримальные значения соответствуют периодам исчезновения ликвидности. Можно хай условно обозначить 13-15%.

( Читать дальше )