биржевые облигации

• АКРА подтвердило кредитный рейтинг ПАО «ЯТЭК» и облигаций компании на уровне А(RU), прогноз «стабильный».

• «Сибнефтехимтрейд» установило ставку 16-го купона облигаций серии БО-02 объемом 350 млн рублей на уровне 14% годовых.

• «Трейд менеджмент» установил ставку 42-го купона облигаций серии БО-П01 на уровне 14% годовых.

• Арбитражный суд Москвы удовлетворил иск ООО «Регион Финанс», представителя владельцев облигаций серии 002Р-04 ООО «ОР», о взыскании с эмитента 103,9 млн рублей.

• «Автоэкспресс» 12 апреля начнет размещение коммерческих облигаций серии 3П-КО02 объемом 200 млн рублей. Номинал одной бумаги — 1000 рублей. Другие параметры выпуска пока не раскрываются. Способ размещения — закрытая подписка. Потенциальными приобретателями являются клиенты АО «Экспобанк».

• «КЭШДРАЙВ» 10 апреля начнет размещение коммерческих облигаций серии КО-П06.

5 апреляновых размещений не было.

На первичном рынке выпуск «ЕвроТранс» БО-001Р-03 размещается достаточно быстрым темпом: собрал большее 233 млн руб., а всего за 2 дня 833,6 млн руб.

«Лизинг-Трейд» 001P-07, вероятно, сегодня уже завершит размещение: собрано 141 млн из 150, при том, что вчера привлекли 18,6 млн руб.

Перевалил за 50% от плана в 500 млн руб., собрав также больше 18 млн руб. за один день выпуск «Хайтэк-Интеграция» 001P-01.

«БИЗНЕС АЛЬЯНС» 001P-01 и «НИКА» 001Р-01 стремятся к достижению отметки в 70% от плана в 500 млн руб. и 300 млн руб. соответственно.

«Пионер-Лизинг» БР5 преодолел рубеж 90% от запланированных 400 млн руб.: всего уже собрано 360,4 млн руб., до завершения осталось совсем немного. Выпуск интересен тем, кто хочет захеджироваться от падения на рынках (роста ставок), поскольку купон привязан к рыночным процентным ставкам и не имеет верхней границы.

• «Аквилон-Лизинг» зарегистрировал выпуск трехлетних биржевых облигаций серии БО-02-001P на 100 млн рублей. Бумаги включены в Третий уровень листинга Московской биржи. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-02-00057-L-001P от 05.04.2023 г. Эмитент планирует начать размещение во второй декаде апреля, ориентир ставки купона — от 14% до 15% годовых, купоны ежеквартальные, планируется амортизационная структура погашения. Организатор — ИК «Риком-Траст».

• МФК «МигКредит» утвердила условия бессрочной программы биржевых облигаций серии 002MC на 5 млрд рублей, или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок погашения составляет 10 лет. Облигации в рамках программы будут размещаться по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Предусмотрена возможность досрочного (в том числе частичного досрочного) погашения по усмотрению эмитента в порядке и на условиях, предусмотренных программой биржевых облигаций. Предоставление обеспечения исполнения обязательств по облигациям не предусмотрено.

4 апреля на первичном рынке стартовало два новых размещения: «ВИС ФИНАНС» БО-П03и ЕвроТранс БО-001Р-03.

«ВИС ФИНАНС» БО-П03 с купоном 12,9% на 1,5 млрд рублей и рейтингом А сразу от двух агентств. Погашение в марте 2026 г. Выпуск разместился полностью в первый день торгов, несмотря на достаточно негативный шлейф в виде банкротства аффилированной компании по уборке мусора в Новосибирске, а также задержки в строительстве моста и поликлиник в этом же городе. Весь объем был размещен за 5 144 сделки. Объем максимальной заявки составил 300 млн рублей, популярная заявка — 20 тыс. рублей. Средняя величина заявки составила 291 тыс. 602 рубля. 

У компании есть еще два займа в обращении, размещенные в 2020-м и 2021 гг. с офертой по первому выпуску в январе 2024-го и погашением по второму — в марте 2024 г. Организаторы БКС КИБ, Совкомбанк, Газпромбанк, ФК «Открытие» постарались с продажами.

• «АйДи Коллект» готовит выпуск трехлетних облигаций серии 03 объемом 800 млн рублей. Бумаги будут размещены по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрена возможность досрочного (в том числе частичного досрочного) погашения бумаг по усмотрению эмитента.

• АКРА присвоило кредитному рейтингу «Центр-резерв» статус «рейтинг на пересмотре — негативный». Действие связано с неопределенностью относительно будущих оценок факторов с учетом рассматриваемого Арбитражным судом Самарской области заявления ФНС России о признании несостоятельным (банкротом) ООО «Интер-Импекс», у которого «Центр-резерв» арендует производственные площади, а также искового заявления Министерства сельского хозяйства и продовольствия Самарской области к компании о взыскании субсидий, полученных в рамках реализации инвестиционного проекта по вводу в эксплуатацию нового мясоперерабатывающего комплекса. Текущий кредитный рейтинг эмитента — B(RU).

3 апреля новых размещений не было.

На первичном рынке в лидерах по сборам «Хайтэк-Интеграция» 001P-01 — 17,3 млн (всего собрано 206 из 500 млн рублей).

«БИЗНЕС АЛЬЯНС» 001P-01 — 16,2 млн (всего 314,9 млн из 500 млн рублей). Это явный лидер на скорое завершение размещения, как и «Лизинг-Трейд» 001P-07, который собрал 10 млн рублей, а всего — 114,7 из 150 по плану.

На вторичных торгах в лидерах по оборотам недавно разместившийся «ПРОМОМЕД ДМ» 002P-01 — кто-то активно выходит из первички, но уже чуть выше номинала. Как до сих пор распродают и «ЕвроТранс» БО-001Р-01, но уже по 102% от номинала. Учитывая планы эмитента занять еще, да сразу 5 млрд, притом что вопросы к финансовому состоянию и критической долговой нагрузке возникали еще при первом размещении, покупатели должны бы снова их задать перед покупкой, да еще по 102%. К слову, по планируемому выпуску ставка будет самой высокой — 13,6%.

• «ЕвроТранс» сегодня начинает размещение четырехлетних облигаций серии БО-001Р-03 объемом 5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-03-80110-H-001P. Ставка купона установлена на уровне 13,6% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск проходил с 28 по 30 марта. По бумагам предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты выплат 39-го, 42-го, 45-го и 48-го купонов. Организаторы: БКС КИБ, Газпромбанк и «Финам».

• «ВИС Финанс» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций объемом 1,5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-03-00554-R-001P. Ставка купона установлена на уровне 12,9% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел 30 марта. По выпуску предусмотрены обеспечение в форме поручительства от АО «Группа «ВИС» и ковенантный пакет. Организаторы: БКС КИБ, Газпромбанк, банк «ДОМ.РФ», Россельхозбанк и инвестбанк «Синара».

• «Трубная металлургическая компания» (ТМК) приняла решение 18 апреля досрочно погасить выпуск облигаций серии БО-06. Погашение состоится в дату окончания 12-го купонного периода. Первоначальная дата погашения — 13 апреля 2027 г.

• «Лэндэр-Инвест» 31 марта начал размещение трехлетних коммерческих облигаций серии КО-02 объемом 150 млн рублей. Регистрационный номер — 4CDE-02-00077-L. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные.

• НРД зарегистрировал выпуски коммерческих облигаций МФК «Кэшдрайв» серий КО-П05 и КО-П06. Бумагам присвоены регистрационные номера – 4CDE-03-00576-R-002P и 4CDE-04-00576-R-002P. Номинальная стоимость одной бумаги в каждом из выпусков составляет 1000 рублей.

• «Главстрой» установил ставку 8-го купона облигаций серии 001Р-01 на уровне 9,5% годовых. Ставка купона определяется по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая по состоянию на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс 2%.

По итогам торгов на первичном рынке в пятницу можно отметить две отличные новости.

31 мартастартовал и успешно разместился «ПРОМОМЕД ДМ» 002P-01 на 3,5 млрд рублей (за 19 сделок) под 12,05% годовых, купон до марта 2026 г.

Это уже четвертый выпуск в обращении: до этого компания начала с дебюта в 2020 г. на 1 млрд рублей (выпуск будет погашен в декабре 2023 г.), затем в 2021 г. привлекла еще 1,5 млрд рублей, а в августе 2022 г. — еще 2,5 млрд рублей. Организаторы: БКС, РСХБ, ГАЗПРОМБАНК. Облигационный рынок эмитенту явно понравился. Но и сама компания с 2020 г. выросла в разы: если по итогам 2019 г. выручка составляла всего лишь 5,5 млрд рублей, то к 2021 г. выросла до 29,5 млрд рублей! Текущий кредитный рейтинг — А-. В арбитраже в 2022 г. было два крупных дела — на 394,6 млн и 35,6 млн рублей. В них эмитент выступал истцом, дело на 394,6 млн было выиграно.

Также неожиданно завершил свое размещение выпуск «Страна Девелопмент» 02 — было размещено 537 млн рублей из 1 млрд рублей.

• «Промомед ДМ» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 002Р-01 объемом 3,5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00560-R-002P. Ставка купона установлена на уровне 12,05% годовых. Купоны полугодовые. Сбор заявок прошел 29 марта. Минимальная цена заявки составила 1,4 млн рублей. По займу предусмотрено поручительство от АО «Биохимик». Организаторы: Газпромбанк, Россельхозбанк и БКС КИБ. Московская биржа включила выпуск облигаций «Промомед ДМ» серии 002Р-01 в Сектор РИИ.

• «ВИС Финанс» установил ставку купона трехлетних облигаций объемом 1,5 млрд рублей на уровне 12,9% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел 30 марта. По выпуску предусмотрены обеспечение в форме поручительства от АО «Группа «ВИС» и ковенантный пакет. Организаторы: БКС КИБ, Газпромбанк, банк «ДОМ.РФ», Россельхозбанк и инвестбанк «Синара». Техразмещение запланировано на 4 апреля.